Сравнение MORN vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MORN выглядит привлекательнее: 16.75 против 18.68. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу SNEX: 0.06 vs 2.62 у MORN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SNEX — 3.20, у MORN — 6.62. EV/EBITDA SNEX — 10.49, у MORN — 10.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MORN (30.01% vs 19.31%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MORN — 16.06%, у SNEX — 0.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MORN — 1.87, у SNEX — 7.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNEX ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MORN | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.75 | 18.68 | |
| P/B | 6.62 | 3.20 | |
| P/S | 2.62 | 0.06 | |
| PEG | 1.63 | 1.09 | |
| EV/EBITDA | 10.31 | 10.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.01% | 19.31% | |
| ROA | 10.10% | 0.86% | |
| Валовая маржа | 61.71% | 2.33% | |
| Операц. маржа | 22.66% | 1.59% | |
| Чистая маржа | 16.06% | 0.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 7.16 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.11% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 0.00% | |
| EPS | $10.30 | $6.04 | |
| Балансовая стоим. | $26.05 | $35.29 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 44/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MORN составляет 48.6 (нейтральная зона), у SNEX — 55.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SNEX выше на 11.5%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SNEX выше SMA 200 (+11.2%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу SNEX. ADX: MORN — 11.6 (нет тренда), SNEX — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MORN менее волатилен — бета 0.42 против 1.03 у SNEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MORN | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.60 | 55.58 | |
| Stochastic %K | 53.60 | 39.02 | |
| CCI (20) | -40.42 | 16.17 | |
| MFI | 49.75 | 59.13 | |
| Williams %R | -46.40 | -60.98 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 4.89 | -8.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.63 | 20.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.41% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.26% | +11.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.71% | +11.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 77.13 | 61.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 1.03 | |
| ATR % | 4.41% | 4.08% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | 0.70 | |
| RS Rating | 7.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -45.52 | -15.20 | |
| BB ширина | 13.38 | 20.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MORN — 2,45 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, SNEX — 305,90 млн $. MORN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MORN — 442,60 млн $, SNEX — 4,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MORN | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 132,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 374,20 млн $ | 305,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.93 | $4.15 | |
| Операц. Cash Flow | 589,70 млн $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 442,60 млн $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MORN обеспечивает 1.11% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MORN | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.11% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16.18% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MORN приходится на октябре (+5.45%), а SNEX — на апреле (+5.55%). Наименее удачные месяцы: MORN — сентябрь (-4.60%), SNEX — март (-5.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — MORN или SNEX?
Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше маржинальность — MORN или SNEX?
Какая акция лучше по технике — MORN или SNEX?
Что лучше купить — MORN или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией