Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MORN vs SNEX

Тикер 1

Тикер 2

MORN28

16SNEX

Сравнение Morningstar, Inc. (MORN) и StoneX Group Inc. (SNEX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SNEX с P/E 10,51 (у MORN — 18,95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MORN — 35,29%, у SNEX — 20,18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MORN удерживает чистую маржу на уровне 16,43%, опережая SNEX (0,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MORN выплачивает дивиденды с доходностью 0,97% годовых, тогда как SNEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MORN: скоринг 79/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. MORN побеждает по числу метрик: 28 против 16 у SNEX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

$195,38-$5,65 (-2,81%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.5

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

StoneX Group Inc.

SNEXNASDAQ

$65,97+$1,25 (+1,93%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 7,84 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

8.5

Качество

9.4

Рост

8.5

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MORNSNEX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SNEX выглядит привлекательнее: 10,51 против 18,95. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу SNEX: 0,05 vs 2,94 у MORN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SNEX — 2,64, у MORN — 7,42. EV/EBITDA SNEX — 2,02, у MORN — 11,03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MORN (35,29% vs 20,18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MORN — 16,43%, у SNEX — 0,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MORN — 1,86, у SNEX — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MORNSNEX

Показатель	MORN	SNEX
Мультипликаторы оценки
P/E	18,95	10,51
P/B	7,42	2,64
P/S	2,94	0,05
PEG	1,54	0,32
EV/EBITDA	11,03	2,02
Рентабельность
ROE	35,29%	20,18%
ROA	10,69%	0,97%
Валовая маржа	62,24%	2,62%
Операц. маржа	23,53%	1,67%
Чистая маржа	16,43%	0,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,86	0,00
Текущая ликв.	1,06	327,60
Быстрая ликв.	1,06	301,70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,97%	0,00%
Коэфф. выплат	18,26%	0,00%
EPS	$11,15	$4,55
Балансовая стоим.	$27,08	$24,55

Технический анализ

По техническому скорингу MORN сильнее: 79/100 против 22/100 у SNEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MORN составляет 67,7 (нейтральная зона), у SNEX — 24,1 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. MORN торгуется выше SMA 50 (14,5%), тогда как SNEX ниже этой средней (-39,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MORN выше SMA 200 (+6,8%), SNEX — ниже (-37,6%). Долгосрочный тренд в пользу MORN. ADX: MORN — 22,7 (слабый тренд), SNEX — 43,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MORN менее волатилен — бета 0,09 против 1,08 у SNEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 8,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MORNSNEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MORN	SNEX
Осцилляторы
RSI (14)	67,65	24,11
Stochastic %K	90,28	8,68
CCI (20)	89,35	-84,19
MFI	69,43	38,74
Williams %R	-9,72	-91,32
MACD гистограмма	1,63	-0,13
Momentum (10)	18,60	-9,71
Тренд
ADX	22,66	43,69
Цена vs EMA 9	+2,64%	-9,76%
Цена vs EMA 20	+7,15%	-20,47%
Цена vs SMA 50	+14,53%	-39,27%
Цена vs SMA 200	+6,81%	-37,64%
Объём
CMF	0,21	-0,17
Volume Ratio	107,57	116,06
Волатильность и статистика
Beta	0,09	1,08
ATR %	3,83%	8,54%
Sharpe (1г)	-0,58	-0,21
RS Rating	14,00	13,00
52w от хая	-24,44	-54,41
BB ширина	29,64	77,38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MORN — 2,45 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SNEX: +32,50% г/г vs +7,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, SNEX — 305,90 млн $. MORN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MORN — 442,60 млн $, SNEX — 4,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MORN	SNEX
Выручка	2,45 млрд $	132,38 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.50%	+32.50%
Чистая прибыль	374,20 млн $	305,90 млн $
Рост прибыли (г/г)	+1.20%	+17.30%
EPS (TTM)	$8,93	$4,15
Операц. Cash Flow	589,70 млн $	4,39 млрд $
Free Cash Flow	442,60 млн $	4,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MORN обеспечивает 0,97% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.

Показатель	MORN	SNEX
Див. доходность	0,97%	—
Годовые дивиденды	$2,00	—
Коэфф. выплат	18,26%	—
Лет выплат	13	0
CAGR дивидендов (5л)	16,18%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MORN приходится на июле (+6,02%), а SNEX — на апреле (+5,55%). Наименее удачные месяцы: MORN — сентябрь (-4,60%), SNEX — март (-5,85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +18,67% против +11,56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MORN

+1,1

-3,0

-1,8

+2,7

-0,7

+6,0

+0,5

-4,6

+5,5

+2,9

+0,3

SNEX

-1,3

+4,4

-5,8

+5,5

+2,5

+4,1

+1,2

+4,3

-1,1

+1,3

+2,5

+1,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или StoneX Group Inc.?

По P/E StoneX Group Inc. оценена ниже: 10,51 против 18,95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MORN или SNEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MORN — 35,29%, SNEX — 20,18%. Преимущество у MORN.

Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и StoneX Group Inc.?

Morningstar, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,97%. StoneX Group Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или StoneX Group Inc.?

Выручка MORN за TTM — 2,45 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. SNEX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MORN или SNEX?

Чистая маржа MORN — 16,43%, SNEX — 0,33%. MORN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MORN или SNEX?

Технический скоринг: MORN — 79/100, SNEX — 22/100. MORN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MORN или SNEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:16 в пользу MORN по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией