Сравнение MORN vs SF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SF — P/E 8.51 vs 16.75 у MORN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SF: 1.72 vs 2.62 у MORN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SF дешевле: 1.26 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SF оценён ниже: 7.77 vs 10.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 30.01%, что превышает показатель SF (15.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MORN впереди: 16.06% против 13.55% у SF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MORN — 1.87, SF — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MORN | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.75 | 8.51 | |
| P/B | 6.62 | 1.26 | |
| P/S | 2.62 | 1.72 | |
| PEG | 1.63 | 0.18 | |
| EV/EBITDA | 10.31 | 7.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.01% | 15.14% | |
| ROA | 10.10% | 2.06% | |
| Валовая маржа | 61.71% | 86.07% | |
| Операц. маржа | 22.66% | 20.74% | |
| Чистая маржа | 16.06% | 13.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 0.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.11% | 2.14% | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 28.44% | |
| EPS | $10.30 | $8.58 | |
| Балансовая стоим. | $26.05 | $58.22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MORN сильнее: 45/100 против 25/100 у SF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MORN составляет 48.6 (нейтральная зона), у SF — 38.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MORN на -1.3%, SF на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MORN — 11.6 (нет тренда), SF — 17.9 (нет тренда). MORN менее волатилен — бета 0.42 против 1.22 у SF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MORN | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.60 | 38.92 | |
| Stochastic %K | 53.60 | 12.67 | |
| CCI (20) | -40.42 | -136.49 | |
| MFI | 49.75 | 24.15 | |
| Williams %R | -46.40 | -87.33 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.50 | |
| Momentum (10) | 4.89 | -5.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.63 | 17.87 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | -1.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.41% | -3.27% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.26% | -2.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.71% | -6.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 77.13 | 83.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 1.22 | |
| ATR % | 4.41% | 2.73% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | 0.40 | |
| RS Rating | 7.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -45.52 | -18.65 | |
| BB ширина | 13.38 | 9.34 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MORN — 2,45 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, SF — 683,78 млн $. SF генерирует больше чистой прибыли. FCF: MORN генерирует 442,60 млн $, SF — 1,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MORN | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 6,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 374,20 млн $ | 683,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.93 | $6.27 | |
| Операц. Cash Flow | 589,70 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 442,60 млн $ | 1,20 млрд $ |
Дивиденды
MORN и SF — дивидендные акции. Доходность: MORN — 1.11%, SF — 2.14%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MORN платит дивиденды 13 лет подряд, SF — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MORN — +16.18%, SF — +2.53%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 19.19%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MORN | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.11% | 2.14% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $0.68 | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 28.44% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16.18% | 2.53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MORN приходится на октябре (+5.45%), а SF — на ноябре (+8.06%). Слабые месяцы: для MORN — сентябрь (-4.60%), для SF — март (-6.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SF: +16.00% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или Stifel Financial Corp.?
У кого выше рентабельность — MORN или SF?
Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и Stifel Financial Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или Stifel Financial Corp.?
У кого выше маржинальность — MORN или SF?
Какая акция лучше по технике — MORN или SF?
Что лучше купить — MORN или SF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией