Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MORN vs SF

Тикер 1

Тикер 2

MORN20

24SF

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Morningstar, Inc. (MORN) и Stifel Financial Corp (SF). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SF крупнее в 1,7× (12,95 млрд $ vs 7,74 млрд $). SF торгуется с P/E 9,42, тогда как MORN — с P/E 19,55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. MORN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35,29% против 16,07% у SF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MORN — 16,43%, SF — 14,28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности SF впереди: 1,69% годовых против 0,94% у MORN. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MORN: скоринг 80/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

$206,42-$0,99 (-0,48%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 7,74 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.5

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Stifel Financial Corp

SFNYSE

$85,42-$0,20 (-0,24%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 12,95 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.0

Качество

9.1

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MORNSF

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SF — P/E 9,42 vs 19,55 у MORN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу SF: 1,94 vs 3,03 у MORN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SF дешевле: 1,46 против 7,66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SF оценён ниже: 6,73 vs 11,32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 35,29%, что превышает показатель SF (16,07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MORN впереди: 16,43% против 14,28% у SF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MORN — 1,86, SF — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MORNSF

Показатель	MORN	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	19,55	9,42
P/B	7,66	1,46
P/S	3,03	1,94
PEG	1,59	0,15
EV/EBITDA	11,32	6,73
Рентабельность
ROE	35,29%	16,07%
ROA	10,69%	2,12%
Валовая маржа	62,24%	84,93%
Операц. маржа	23,53%	24,52%
Чистая маржа	16,43%	14,28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,86	0,14
Текущая ликв.	1,06	4,44
Быстрая ликв.	1,06	4,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,94%	1,69%
Коэфф. выплат	18,26%	26,83%
EPS	$11,15	$9,28
Балансовая стоим.	$27,08	$58,49

Технический анализ

По техническому скорингу MORN сильнее: 80/100 против 67/100 у SF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MORN составляет 68,6 (нейтральная зона), у SF — 70,2 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MORN на 17,3%, SF на 11,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MORN — 23,8 (слабый тренд), SF — 38,0 (выраженный тренд). MORN менее волатилен — бета 0,11 против 1,02 у SF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MORNSF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MORN	SF
Осцилляторы
RSI (14)	68,62	70,19
Stochastic %K	90,66	89,80
CCI (20)	98,15	108,03
MFI	65,96	67,24
Williams %R	-9,34	-10,20
MACD гистограмма	0,84	-0,01
Momentum (10)	14,84	2,71
Тренд
ADX	23,76	38,01
Цена vs EMA 9	+3,66%	+1,50%
Цена vs EMA 20	+7,76%	+3,84%
Цена vs SMA 50	+17,32%	+11,22%
Цена vs SMA 200	+10,40%	+8,96%
Объём
CMF	0,22	0,15
Volume Ratio	124,86	48,74
Волатильность и статистика
Beta	0,11	1,02
ATR %	3,78%	1,95%
Sharpe (1г)	-0,49	0,33
RS Rating	16,00	49,00
52w от хая	-22,04	-4,68
BB ширина	28,37	11,59

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MORN — 2,45 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MORN: +7,50% г/г vs +6,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, SF — 683,78 млн $. SF генерирует больше чистой прибыли. FCF: MORN генерирует 442,60 млн $, SF — 1,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MORN	SF
Выручка	2,45 млрд $	6,30 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.50%	+6.90%
Чистая прибыль	374,20 млн $	683,78 млн $
Рост прибыли (г/г)	+1.20%	-6.50%
EPS (TTM)	$8,93	$6,27
Операц. Cash Flow	589,70 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	442,60 млн $	1,20 млрд $

Дивиденды

MORN и SF — дивидендные акции. Доходность: MORN — 0,94%, SF — 1,69%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MORN платит дивиденды 13 лет подряд, SF — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MORN — +16,18%, SF — +11,20%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 18,26%, SF — 26,83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MORN	SF
Див. доходность	0,94%	1,69%
Годовые дивиденды	$2,00	$1,02
Коэфф. выплат	18,26%	26,83%
Лет выплат	13	14
CAGR дивидендов (5л)	16,18%	11,20%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MORN приходится на июле (+6,02%), а SF — на ноябре (+8,06%). Слабые месяцы: для MORN — сентябрь (-4,60%), для SF — март (-6,71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SF: +16,13% против +11,56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MORN

+1,1

-3,0

-1,8

+2,7

-0,7

+6,0

+0,5

-4,6

+5,5

+2,9

+0,3

+4,4

-2,5

-6,7

+3,1

-0,2

-1,0

+7,0

+1,5

-0,3

+3,9

+8,1

-1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или Stifel Financial Corp?

По P/E Stifel Financial Corp оценена ниже: 9,42 против 19,55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MORN или SF?

ROE MORN — 35,29%, SF — 16,07%. MORN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и Stifel Financial Corp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MORN — 0,94%, SF — 1,69%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или Stifel Financial Corp?

По объёму выручки: MORN — 2,45 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MORN или SF?

Чистая маржа MORN — 16,43%, SF — 14,28%. MORN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MORN или SF?

Технический скоринг: MORN — 80/100, SF — 67/100. MORN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MORN или SF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик MORN выигрывает 20, SF — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией