Сравнение MORN vs RJF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RJF оценён рынком дешевле: 13.89 против 16.75 у MORN (разница составляет 17.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) RJF дешевле: 1.81 против 2.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RJF — 2.37, у MORN — 6.62. EV/EBITDA RJF — 8.32, у MORN — 10.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MORN (30.01% vs 17.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MORN — 16.06%, у RJF — 13.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MORN — 1.87, у RJF — 0.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MORN | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.75 | 13.89 | |
| P/B | 6.62 | 2.37 | |
| P/S | 2.62 | 1.81 | |
| PEG | 1.63 | 10.57 | |
| EV/EBITDA | 10.31 | 8.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.01% | 17.21% | |
| ROA | 10.10% | 2.34% | |
| Валовая маржа | 61.71% | 89.16% | |
| Операц. маржа | 22.66% | 16.86% | |
| Чистая маржа | 16.06% | 13.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 0.43 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 0.37 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 0.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.11% | 1.37% | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 19.84% | |
| EPS | $10.30 | $10.95 | |
| Балансовая стоим. | $26.05 | $64.30 | |
Технический анализ
MORN набирает 45 из 100 по техническому скорингу, RJF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MORN — 48.6 (нейтральная зона), RJF — 44.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: RJF выше на 0.3%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MORN — 11.6 (нет тренда), RJF — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MORN стабильнее (0.42 vs 1.08). Значение ниже 0.8 делает MORN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MORN | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.60 | 44.06 | |
| Stochastic %K | 53.60 | 22.98 | |
| CCI (20) | -40.42 | -165.11 | |
| MFI | 49.75 | 34.23 | |
| Williams %R | -46.40 | -77.02 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.72 | |
| Momentum (10) | 4.89 | -3.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.63 | 15.54 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | -1.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.41% | -1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.26% | +0.32% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.71% | -6.22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 77.13 | 139.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 1.08 | |
| ATR % | 4.41% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | -0.13 | |
| RS Rating | 7.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -45.52 | -15.33 | |
| BB ширина | 13.38 | 6.32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MORN — 2,45 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MORN — 442,60 млн $, RJF — 2,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MORN | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 15,91 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 374,20 млн $ | 2,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.93 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 589,70 млн $ | 2,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 442,60 млн $ | 2,25 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MORN — 1.11%, RJF — 1.37%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MORN — 13 лет, RJF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MORN — +16.18%, RJF — +2.53%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 19.19%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MORN | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.11% | 1.37% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 19.84% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16.18% | 2.53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MORN — октябре (+5.45%), для RJF — ноябре (+7.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MORN — сентябрь (-4.60%), RJF — март (-4.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RJF: +17.17% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — MORN или RJF?
Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и Raymond James Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — MORN или RJF?
Какая акция лучше по технике — MORN или RJF?
Что лучше купить — MORN или RJF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией