Сравнение MORN vs PIPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MORN оценён рынком дешевле: 16.75 против 19.28 у PIPR (разница составляет 13.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) PIPR дешевле: 4.05 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 11.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 30.01%, что превышает показатель PIPR (21.56%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MORN впереди: 16.06% против 14.09% у PIPR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MORN — 1.87, PIPR — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MORN | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.75 | 19.28 | |
| P/B | 6.62 | 4.05 | |
| P/S | 2.62 | 2.85 | |
| PEG | 1.63 | 0.60 | |
| EV/EBITDA | 10.31 | 11.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.01% | 21.56% | |
| ROA | 10.10% | 13.22% | |
| Валовая маржа | 61.71% | 97.34% | |
| Операц. маржа | 22.66% | 21.76% | |
| Чистая маржа | 16.06% | 14.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 6.82 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 3.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.11% | 2.42% | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 51.34% | |
| EPS | $10.30 | $4.15 | |
| Балансовая стоим. | $26.05 | $22.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MORN сильнее: 45/100 против 34/100 у PIPR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MORN составляет 48.6 (нейтральная зона), у PIPR — 18.5 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: MORN на -1.3%, PIPR на -58.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MORN — 11.6 (нет тренда), PIPR — 64.0 (выраженный тренд). PIPR демонстрирует выраженный тренд, а MORN — нет. PIPR менее волатилен — бета -1.62 против 0.42 у MORN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MORN | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.60 | 18.52 | |
| Stochastic %K | 53.60 | 69.10 | |
| CCI (20) | -40.42 | -31.41 | |
| MFI | 49.75 | 52.73 | |
| Williams %R | -46.40 | -30.90 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 8.18 | |
| Momentum (10) | 4.89 | 0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.63 | 63.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | -0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.41% | -18.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.26% | -58.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.71% | -73.29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 77.13 | 68.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | -1.62 | |
| ATR % | 4.41% | 8.09% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | -0.75 | |
| RS Rating | 7.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -45.52 | -78.76 | |
| BB ширина | 13.38 | 16.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MORN — 2,45 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, PIPR — 281,33 млн $. MORN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MORN генерирует 442,60 млн $, PIPR — 697,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MORN | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 374,20 млн $ | 281,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.93 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | 589,70 млн $ | 732,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 442,60 млн $ | 697,53 млн $ |
Дивиденды
MORN и PIPR — дивидендные акции. Доходность: MORN — 1.11%, PIPR — 2.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MORN платит дивиденды 13 лет подряд, PIPR — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 19.19%, PIPR — 51.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MORN | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.11% | 2.42% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $5.90 | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 51.34% | |
| Лет выплат | 13.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16.18% | -2.80% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MORN приходится на октябре (+5.45%), а PIPR — на ноябре (+10.00%). Слабые месяцы: для MORN — сентябрь (-4.60%), для PIPR — март (-5.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +22.85% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или Piper Sandler Companies?
У кого выше рентабельность — MORN или PIPR?
Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и Piper Sandler Companies?
Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или Piper Sandler Companies?
У кого выше маржинальность — MORN или PIPR?
Какая акция лучше по технике — MORN или PIPR?
Что лучше купить — MORN или PIPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией