Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MORN vs NDAQ

Тикер 1

Тикер 2

MORN24

21NDAQ

Morningstar, Inc. (MORN) и Nasdaq, Inc. (NDAQ) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NDAQ крупнее в 7,1× (53,28 млрд $ vs 7,47 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MORN выглядит привлекательнее: 18,53 против 27,29. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE MORN — 35,29%, у NDAQ — 16,31%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NDAQ удерживает чистую маржу на уровне 22,60%, опережая MORN (16,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность NDAQ составляет 1,18%, у MORN — 0,99%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 24:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

$199,14+$2,57 (+1,31%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 7,47 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.7

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Nasdaq, Inc.

NDAQNASDAQ

$95,31+$0,61 (+0,65%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 53,28 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

4.1

Качество

6.2

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

MORNNDAQ

Фундаментальный анализ

MORN торгуется с P/E 18,53, тогда как NDAQ — с P/E 27,29. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MORN оценён ниже: 2,87 против 6,08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NDAQ — 4,46, у MORN — 7,26. EV/EBITDA MORN — 10,82, у NDAQ — 19,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MORN (35,29% vs 16,31%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDAQ — 22,60%, у MORN — 16,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MORN — 1,86, у NDAQ — 0,77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NDAQ ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MORNNDAQ

Показатель	MORN	NDAQ
Мультипликаторы оценки
P/E	18,53	27,29
P/B	7,26	4,46
P/S	2,87	6,08
PEG	1,51	0,85
EV/EBITDA	10,82	19,32
Рентабельность
ROE	35,29%	16,31%
ROA	10,69%	7,20%
Валовая маржа	62,24%	59,35%
Операц. маржа	23,53%	31,58%
Чистая маржа	16,43%	22,60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,86	0,77
Текущая ликв.	1,06	0,48
Быстрая ликв.	1,06	0,48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,99%	1,18%
Коэфф. выплат	18,26%	32,27%
EPS	$11,15	$3,49
Балансовая стоим.	$27,08	$21,26

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MORN — 64,8, NDAQ — 61,1. Обе акции находятся в одной зоне. MORN и NDAQ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,6% и +7,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MORN — 20,7 (слабый тренд), NDAQ — 27,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MORN — 0,08, NDAQ — 0,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MORNNDAQ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MORN	NDAQ
Осцилляторы
RSI (14)	64,77	61,06
Stochastic %K	81,09	70,52
CCI (20)	85,83	63,62
MFI	59,93	52,70
Williams %R	-18,91	-29,48
MACD гистограмма	2,20	0,04
Momentum (10)	29,00	4,28
Тренд
ADX	20,73	27,61
Цена vs EMA 9	+1,83%	+0,76%
Цена vs EMA 20	+6,44%	+2,69%
Цена vs SMA 50	+12,57%	+7,12%
Цена vs SMA 200	+4,33%	+6,00%
Объём
CMF	0,23	0,10
Volume Ratio	80,28	74,27
Волатильность и статистика
Beta	0,08	0,66
ATR %	4,04%	2,51%
Sharpe (1г)	-0,65	-0,11
RS Rating	14,00	32,00
52w от хая	-26,12	-6,97
BB ширина	29,13	10,35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MORN генерирует 2,45 млрд $, NDAQ — 8,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NDAQ — +11,10%, MORN — +7,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, NDAQ — 1,79 млрд $. NDAQ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MORN — 442,60 млн $, NDAQ — 1,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MORN	NDAQ
Выручка	2,45 млрд $	8,22 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.50%	+11.10%
Чистая прибыль	374,20 млн $	1,79 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+1.20%	+60.20%
EPS (TTM)	$8,93	$3,13
Операц. Cash Flow	589,70 млн $	2,25 млрд $
Free Cash Flow	442,60 млн $	1,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MORN платит 0,99%, NDAQ — 1,18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MORN — 13 лет, NDAQ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 18,26%, NDAQ — 32,27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MORN	NDAQ
Див. доходность	0,99%	1,18%
Годовые дивиденды	$2,00	$0,89
Коэфф. выплат	18,26%	32,27%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	16,18%	-15,86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MORN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6,02%), NDAQ — в июле (+7,32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MORN — сентябрь (-4,60%), NDAQ — сентябрь (-4,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDAQ: +16,98% против +11,56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MORN

+1,1

-3,0

-1,8

+2,7

-0,7

+6,0

+0,5

-4,6

+5,5

+2,9

+0,3

NDAQ

+3,1

-2,5

-0,3

+1,8

+2,6

+0,1

+7,3

+2,5

-4,1

+0,4

+6,3

-0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или Nasdaq, Inc.?

Мультипликатор P/E у Morningstar, Inc. ниже (18,53 vs 27,29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MORN или NDAQ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MORN — 35,29%, NDAQ — 16,31%. Преимущество у MORN.

Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и Nasdaq, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MORN — 0,99%, NDAQ — 1,18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или Nasdaq, Inc.?

Выручка MORN за TTM — 2,45 млрд $, NDAQ — 8,22 млрд $. NDAQ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MORN или NDAQ?

Чистая маржа MORN — 16,43%, NDAQ — 22,60%. NDAQ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MORN или NDAQ?

Технический скоринг: MORN — 78/100, NDAQ — 78/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MORN или NDAQ?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:21 в пользу MORN по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией