Сравнение MORN vs NDAQ

Тикер 1

Тикер 2

MORN16

26NDAQ

Morningstar, Inc. (MORN) и Nasdaq, Inc. (NDAQ) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NDAQ крупнее в 7.8× (51,13 млрд $ vs 6,59 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MORN выглядит привлекательнее: 16.75 против 26.67. Премия к оценке NDAQ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MORN — 30.01%, у NDAQ — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NDAQ удерживает чистую маржу на уровне 23.15%, опережая MORN (16.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность NDAQ составляет 1.20%, у MORN — 1.11%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NDAQ набирает 63 из 100 по техническому скорингу, MORN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:16 — убедительное преимущество NDAQ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

173,37 $+0,82 $ (+0,48%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 6,59 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.0

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Nasdaq, Inc.

NDAQNASDAQ

90,41 $+0,40 $ (+0,44%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51,13 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

4.4

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MORNNDAQ

Фундаментальный анализ

MORN торгуется с P/E 16.75, тогда как NDAQ — с P/E 26.67. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MORN оценён ниже: 2.62 против 6.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NDAQ — 4.24, у MORN — 6.62. EV/EBITDA MORN — 10.31, у NDAQ — 19.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MORN (30.01% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDAQ — 23.15%, у MORN — 16.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MORN — 1.87, у NDAQ — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MORNNDAQ

Показатель	MORN	NDAQ
Мультипликаторы оценки
P/E	16.75	26.67
P/B	6.62	4.24
P/S	2.62	6.16
PEG	1.63	0.53
EV/EBITDA	10.31	19.21
Рентабельность
ROE	30.01%	15.91%
ROA	10.10%	7.01%
Валовая маржа	61.71%	54.81%
Операц. маржа	22.66%	29.53%
Чистая маржа	16.06%	23.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	0.78
Текущая ликв.	1.03	10.15
Быстрая ликв.	1.03	10.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.11%	1.20%
Коэфф. выплат	19.19%	32.20%
EPS	$10.30	$3.38
Балансовая стоим.	$26.05	$21.24

Технический анализ

Техническая картина в пользу NDAQ: скоринг 63/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MORN — 48.6, NDAQ — 52.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NDAQ выше на 2.7%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MORN — 11.6 (нет тренда), NDAQ — 12.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MORN — 0.42, NDAQ — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MORNNDAQ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MORN	NDAQ
Осцилляторы
RSI (14)	48.60	52.00
Stochastic %K	53.60	42.63
CCI (20)	-40.42	-1.95
MFI	49.75	53.42
Williams %R	-46.40	-57.37
MACD гистограмма	-0.08	0.01
Momentum (10)	4.89	0.81
Тренд
ADX	11.63	12.10
Цена vs EMA 9	+0.26%	-0.75%
Цена vs EMA 20	-0.41%	+0.06%
Цена vs SMA 50	-1.26%	+2.73%
Цена vs SMA 200	-16.71%	-0.34%
Объём
CMF	-0.03	0.06
Volume Ratio	77.13	133.23
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.75
ATR %	4.41%	2.43%
Sharpe (1г)	-1.81	0.31
RS Rating	7.00	55.00
52w от хая	-45.52	-11.57
BB ширина	13.38	6.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MORN генерирует 2,45 млрд $, NDAQ — 8,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, NDAQ — 1,79 млрд $. NDAQ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MORN — 442,60 млн $, NDAQ — 1,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MORN	NDAQ
Выручка	2,45 млрд $	8,22 млрд $
Чистая прибыль	374,20 млн $	1,79 млрд $
EPS (TTM)	$8.93	$3.13
Операц. Cash Flow	589,70 млн $	2,25 млрд $
Free Cash Flow	442,60 млн $	1,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MORN платит 1.11%, NDAQ — 1.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MORN — 13 лет, NDAQ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 19.19%, NDAQ — 32.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MORN	NDAQ
Див. доходность	1.11%	1.20%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.58
Коэфф. выплат	19.19%	32.20%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	16.18%	-22.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MORN показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5.45%), NDAQ — в июле (+6.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MORN — сентябрь (-4.60%), NDAQ — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDAQ: +17.96% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MORN

+1.1

-3.0

-1.8

+2.7

+2.2

+1.3

+4.7

+0.5

-4.6

+5.5

+2.9

+0.3

NDAQ

+3.1

-2.5

-0.3

+1.8

+2.7

+1.6

+6.7

+2.5

-4.1

+0.4

+6.3

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или Nasdaq, Inc.?

Мультипликатор P/E у Morningstar, Inc. ниже (16.75 vs 26.67), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MORN или NDAQ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MORN — 30.01%, NDAQ — 15.91%. Преимущество у MORN.

Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и Nasdaq, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MORN — 1.11%, NDAQ — 1.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или Nasdaq, Inc.?

Выручка MORN за TTM — 2,45 млрд $, NDAQ — 8,22 млрд $. NDAQ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MORN или NDAQ?

Чистая маржа MORN — 16.06%, NDAQ — 23.15%. NDAQ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MORN или NDAQ?

Технический скоринг: MORN — 45/100, NDAQ — 63/100. NDAQ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MORN или NDAQ?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу NDAQ по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией