Сравнение MORN vs MSCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MORN оценён рынком дешевле: 16.75 против 32.32 у MSCI (разница составляет 48.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MORN: 2.62 vs 13.08 у MSCI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MORN — 10.31, у MSCI — 24.41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. MORN генерирует прибыль с ROE 30.01%. По этому критерию преимущество однозначно. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40.74%, опережая MORN (16.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MORN — 1.87, у MSCI — -2.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MORN | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.75 | 32.32 | |
| P/B | 6.62 | -15.38 | |
| P/S | 2.62 | 13.08 | |
| PEG | 1.63 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 10.31 | 24.41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.01% | -64.13% | |
| ROA | 10.10% | 23.80% | |
| Валовая маржа | 61.71% | 82.86% | |
| Операц. маржа | 22.66% | 55.36% | |
| Чистая маржа | 16.06% | 40.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | -2.36 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.11% | 1.32% | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 42.68% | |
| EPS | $10.30 | $18.00 | |
| Балансовая стоим. | $26.05 | $-37.85 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSCI сильнее: 64/100 против 45/100 у MORN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MORN составляет 48.6 (нейтральная зона), у MSCI — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSCI выше на 3.0%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. ADX: MORN — 11.6 (нет тренда), MSCI — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MORN менее волатилен — бета 0.42 против 0.63 у MSCI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MORN | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.60 | 53.32 | |
| Stochastic %K | 53.60 | 66.28 | |
| CCI (20) | -40.42 | -30.58 | |
| MFI | 49.75 | 41.92 | |
| Williams %R | -46.40 | -33.72 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -1.39 | |
| Momentum (10) | 4.89 | -6.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.63 | 12.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | +0.53% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.41% | +0.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.26% | +3.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.71% | +2.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 77.13 | 68.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 0.63 | |
| ATR % | 4.41% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | 0.06 | |
| RS Rating | 7.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -45.52 | -7.02 | |
| BB ширина | 13.38 | 5.90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MORN — 2,45 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, MSCI — 1,20 млрд $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MORN — 442,60 млн $, MSCI — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MORN | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 3,13 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 374,20 млн $ | 1,20 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.93 | $15.58 | |
| Операц. Cash Flow | 589,70 млн $ | 1,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 442,60 млн $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
MORN и MSCI — дивидендные акции. Доходность: MORN — 1.11%, MSCI — 1.32%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MORN — 13 лет, MSCI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MORN — +16.18%, MSCI — +2.41%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 19.19%, MSCI — 42.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MORN | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.11% | 1.32% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $4.10 | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 42.68% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16.18% | 2.41% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MORN приходится на октябре (+5.45%), а MSCI — на июле (+7.42%). Наименее удачные месяцы: MORN — сентябрь (-4.60%), MSCI — сентябрь (-3.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше рентабельность — MORN или MSCI?
Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и MSCI Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше маржинальность — MORN или MSCI?
Какая акция лучше по технике — MORN или MSCI?
Что лучше купить — MORN или MSCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией