Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MORN vs MS

Тикер 1

Тикер 2

MORN17

27MS

Morningstar, Inc. (MORN) и Morgan Stanley (MS) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MS крупнее в 46,3× (343,39 млрд $ vs 7,41 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MS с P/E 17,29 (у MORN — 18,41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MORN — 35,29%, у MS — 18,13%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MS удерживает чистую маржу на уровне 15,99%, опережая MORN (16,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MS составляет 1,93%, у MORN — 1,00%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MORN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, MS — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:17 — убедительное преимущество MS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

$197,51+$2,13 (+1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 7,41 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.7

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Morgan Stanley

MSNYSE

$217,71+$2,64 (+1,23%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 343,39 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MORNMS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MS выглядит привлекательнее: 17,29 против 18,41. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B MS — 3,06, у MORN — 7,21. EV/EBITDA MORN — 10,77, у MS — 23,98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MORN (35,29% vs 18,13%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MS — 15,99%, у MORN — 16,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MORN — 1,86, у MS — 4,75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MORNMS

Показатель	MORN	MS
Мультипликаторы оценки
P/E	18,41	17,29
P/B	7,21	3,06
P/S	2,86	2,68
PEG	1,50	0,44
EV/EBITDA	10,77	23,98
Рентабельность
ROE	35,29%	18,13%
ROA	10,69%	1,21%
Валовая маржа	62,24%	59,72%
Операц. маржа	23,53%	20,70%
Чистая маржа	16,43%	15,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,86	4,75
Текущая ликв.	1,06	1,24
Быстрая ликв.	1,06	1,24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1,00%	1,93%
Коэфф. выплат	18,26%	33,51%
EPS	$11,15	$12,87
Балансовая стоим.	$27,08	$70,99

Технический анализ

Техническая картина в пользу MORN: скоринг 80/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MORN — 60,4, MS — 50,4. Обе акции находятся в одной зоне. MORN торгуется выше SMA 50 (11,2%), тогда как MS ниже этой средней (-0,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MORN — 22,9 (слабый тренд), MS — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MORN — 0,09, MS — 1,36. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MORNMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MORN	MS
Осцилляторы
RSI (14)	60,43	50,37
Stochastic %K	76,35	70,63
CCI (20)	60,82	9,83
MFI	64,28	41,99
Williams %R	-23,65	-29,37
MACD гистограмма	0,93	0,16
Momentum (10)	1,26	3,49
Тренд
ADX	22,93	12,73
Цена vs EMA 9	-0,19%	+0,19%
Цена vs EMA 20	+3,73%	+0,10%
Цена vs SMA 50	+11,15%	-0,53%
Цена vs SMA 200	+3,88%	+15,67%
Объём
CMF	0,15	0,05
Volume Ratio	90,08	43,51
Волатильность и статистика
Beta	0,09	1,36
ATR %	3,93%	2,75%
Sharpe (1г)	-0,61	1,48
RS Rating	15,00	80,00
52w от хая	-26,56	-7,38
BB ширина	29,03	8,89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MORN генерирует 2,45 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MS — +11,50%, MORN — +7,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MORN — 442,60 млн $, MS — 46,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MORN	MS
Выручка	2,45 млрд $	114,98 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.50%	+11.50%
Чистая прибыль	374,20 млн $	16,86 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+1.20%	+25.90%
EPS (TTM)	$8,93	$10,34
Операц. Cash Flow	589,70 млн $	49 млрд $
Free Cash Flow	442,60 млн $	46,10 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MORN платит 1,00%, MS — 1,93%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MORN — 13 лет, MS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MORN — +16,18%, MS — +8,45%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 18,26%, MS — 33,51%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MORN	MS
Див. доходность	1,00%	1,93%
Годовые дивиденды	$2,00	$3,15
Коэфф. выплат	18,26%	33,51%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	16,18%	8,45%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MORN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6,02%), MS — в ноябре (+8,49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MORN — сентябрь (-4,60%), MS — март (-4,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19,76% против +11,56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MORN

+1,1

-3,0

-1,8

+2,7

-0,7

+6,0

+0,5

-4,6

+5,5

+2,9

+0,3

+1,2

-2,6

-4,9

+4,9

+2,5

+0,8

+4,4

+2,2

-1,2

+2,8

+8,5

+1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или Morgan Stanley?

Мультипликатор P/E у Morgan Stanley ниже (17,29 vs 18,41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MORN или MS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MORN — 35,29%, MS — 18,13%. Преимущество у MORN.

Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и Morgan Stanley?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MORN — 1,00%, MS — 1,93%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или Morgan Stanley?

Выручка MORN за TTM — 2,45 млрд $, MS — 114,98 млрд $. MS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MORN или MS?

Чистая маржа MORN — 16,43%, MS — 15,99%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MORN или MS?

Технический скоринг: MORN — 80/100, MS — 57/100. MORN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MORN или MS?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:27 в пользу MS по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией