Сравнение MORN vs MS

Тикер 1

Тикер 2

MORN12

28MS

Morningstar, Inc. (MORN) и Morgan Stanley (MS) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MS крупнее в 48.0× (316,20 млрд $ vs 6,59 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MS с P/E 17.08 (у MORN — 16.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MORN — 30.01%, у MS — 16.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MORN удерживает чистую маржу на уровне 16.06%, опережая MS (15.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MS составляет 2.02%, у MORN — 1.11%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MS набирает 64 из 100 по техническому скорингу, MORN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:12 — убедительное преимущество MS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

173,37 $+0,82 $ (+0,48%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 6,59 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.0

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MORNMS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MS выглядит привлекательнее: 17.08 против 16.75. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B MS — 2.72, у MORN — 6.62. EV/EBITDA MORN — 10.31, у MS — 21.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MORN (30.01% vs 16.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MORN — 16.06%, у MS — 15.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MORN — 1.87, у MS — 3.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MORNMS

Показатель	MORN	MS
Мультипликаторы оценки
P/E	16.75	17.08
P/B	6.62	2.72
P/S	2.62	2.59
PEG	1.63	0.59
EV/EBITDA	10.31	21.04
Рентабельность
ROE	30.01%	16.38%
ROA	10.10%	1.15%
Валовая маржа	61.71%	57.99%
Операц. маржа	22.66%	19.48%
Чистая маржа	16.06%	15.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	3.45
Текущая ликв.	1.03	1.61
Быстрая ликв.	1.03	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.11%	2.02%
Коэфф. выплат	19.19%	36.76%
EPS	$10.30	$11.57
Балансовая стоим.	$26.05	$73.45

Технический анализ

Техническая картина в пользу MS: скоринг 64/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MORN — 48.6, MS — 64.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MS выше на 10.7%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MS выше SMA 200 (+17.6%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу MS. ADX: MORN — 11.6 (нет тренда), MS — 25.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MORN — 0.42, MS — 1.35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MORNMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MORN	MS
Осцилляторы
RSI (14)	48.60	64.21
Stochastic %K	53.60	97.42
CCI (20)	-40.42	155.46
MFI	49.75	51.73
Williams %R	-46.40	-2.58
MACD гистограмма	-0.08	-0.43
Momentum (10)	4.89	4.42
Тренд
ADX	11.63	25.16
Цена vs EMA 9	+0.26%	+2.49%
Цена vs EMA 20	-0.41%	+3.87%
Цена vs SMA 50	-1.26%	+10.74%
Цена vs SMA 200	-16.71%	+17.57%
Объём
CMF	-0.03	-0.01
Volume Ratio	77.13	126.62
Волатильность и статистика
Beta	0.42	1.35
ATR %	4.41%	2.38%
Sharpe (1г)	-1.81	1.61
RS Rating	7.00	78.00
52w от хая	-45.52	-0.17
BB ширина	13.38	5.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MORN генерирует 2,45 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MORN — 442,60 млн $, MS — 46,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MORN	MS
Выручка	2,45 млрд $	114,98 млрд $
Чистая прибыль	374,20 млн $	16,86 млрд $
EPS (TTM)	$8.93	$10.34
Операц. Cash Flow	589,70 млн $	49 млрд $
Free Cash Flow	442,60 млн $	46,10 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MORN платит 1.11%, MS — 2.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MORN — 13 лет, MS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 19.19%, MS — 36.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MORN	MS
Див. доходность	1.11%	2.02%
Годовые дивиденды	$2.00	$2.00
Коэфф. выплат	19.19%	36.76%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	16.18%	-0.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MORN показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5.45%), MS — в ноябре (+8.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MORN — сентябрь (-4.60%), MS — март (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MORN

+1.1

-3.0

-1.8

+2.7

+2.2

+1.3

+4.7

+0.5

-4.6

+5.5

+2.9

+0.3

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или Morgan Stanley?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (17.08 vs 16.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MORN или MS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MORN — 30.01%, MS — 16.38%. Преимущество у MORN.

Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и Morgan Stanley?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MORN — 1.11%, MS — 2.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или Morgan Stanley?

Выручка MORN за TTM — 2,45 млрд $, MS — 114,98 млрд $. MS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MORN или MS?

Чистая маржа MORN — 16.06%, MS — 15.13%. MORN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MORN или MS?

Технический скоринг: MORN — 45/100, MS — 64/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MORN или MS?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:28 в пользу MS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией