Сравнение MOH vs VEEV

Тикер 1

Тикер 2

MOH16

22VEEV

Molina Healthcare, Inc. (MOH) и Veeva Systems Inc. (VEEV) представляют одну индустрию — «Медицинские услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VEEV крупнее в 2.7× (25,83 млрд $ vs 9,44 млрд $). VEEV торгуется с P/E 29.83, тогда как MOH — с P/E 49.44. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует VEEV (13.41% vs 4.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VEEV — 28.44%, у MOH — 0.42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MOH набирает 50 из 100 по техническому скорингу, VEEV — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:16 в пользу VEEV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Molina Healthcare, Inc.

MOHNYSE

181,26 $-0,98 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 9,44 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.4

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Veeva Systems Inc.

VEEVNYSE

158,27 $-6,69 $ (-4,06%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 25,83 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MOHVEEV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VEEV — P/E 29.83 vs 49.44 у MOH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MOH оценён ниже: 0.21 против 8.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MOH — 2.28, у VEEV — 3.76. EV/EBITDA MOH — 13.17, у VEEV — 26.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VEEV — 13.41%, у MOH — 4.44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VEEV удерживает чистую маржу на уровне 28.44%, опережая MOH (0.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MOH — 0.97, у VEEV — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MOHVEEV

Показатель	MOH	VEEV
Мультипликаторы оценки
P/E	49.44	29.83
P/B	2.28	3.76
P/S	0.21	8.43
PEG	-0.59	1.14
EV/EBITDA	13.17	26.77
Рентабельность
ROE	4.44%	13.41%
ROA	1.15%	10.12%
Валовая маржа	9.59%	75.53%
Операц. маржа	1.16%	28.68%
Чистая маржа	0.42%	28.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.97	0.01
Текущая ликв.	1.63	4.89
Быстрая ликв.	1.63	4.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.69	$5.53
Балансовая стоим.	$80.00	$43.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу MOH: скоринг 50/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MOH — 54.6, VEEV — 50.7. Обе акции находятся в одной зоне. MOH торгуется выше SMA 50 (12.9%), тогда как VEEV ниже этой средней (-2.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MOH выше SMA 200 (+9.4%), VEEV — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу MOH. ADX: MOH — 35.0 (выраженный тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MOH — -0.13, VEEV — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MOH составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MOHVEEV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MOH	VEEV
Осцилляторы
RSI (14)	54.59	50.66
Stochastic %K	20.04	54.48
CCI (20)	-54.19	-2.96
MFI	27.14	25.05
Williams %R	-79.96	-45.52
MACD гистограмма	-2.31	0.60
Momentum (10)	-15.20	-2.39
Тренд
ADX	35.05	12.59
Цена vs EMA 9	-1.91%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+0.17%	+1.04%
Цена vs SMA 50	+12.92%	-2.44%
Цена vs SMA 200	+9.43%	-28.14%
Объём
CMF	0.17	-0.45
Volume Ratio	65.10	35.78
Волатильность и статистика
Beta	-0.13	0.69
ATR %	4.25%	4.10%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.92
RS Rating	6.00	14.00
52w от хая	-44.38	-46.87
BB ширина	13.71	12.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MOH генерирует 45,43 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MOH — 472 млн $, VEEV — 908,91 млн $. VEEV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MOH — -636 млн $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MOH	VEEV
Выручка	45,43 млрд $	3,20 млрд $
Чистая прибыль	472 млн $	908,91 млн $
EPS (TTM)	$8.93	$5.55
Операц. Cash Flow	-535 млн $	1,42 млрд $
Free Cash Flow	-636 млн $	1,39 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MOH	VEEV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MOH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.93%), VEEV — в мае (+6.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MOH — февраль (-4.09%), VEEV — декабрь (-5.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +15.07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MOH

+1.7

-4.1

+2.8

+3.9

+2.0

+1.7

+0.7

+2.6

+1.4

-2.5

+3.2

+1.5

VEEV

+3.7

+0.3

+2.8

+1.3

+6.9

+4.5

+4.9

+3.6

-2.2

-1.6

+1.9

-6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Molina Healthcare, Inc. или Veeva Systems Inc.?

Мультипликатор P/E у Veeva Systems Inc. ниже (29.83 vs 49.44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MOH или VEEV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MOH — 4.44%, VEEV — 13.41%. Преимущество у VEEV.

Какие дивиденды у Molina Healthcare, Inc. и Veeva Systems Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Molina Healthcare, Inc. или Veeva Systems Inc.?

Выручка MOH за TTM — 45,43 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. MOH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MOH или VEEV?

Чистая маржа MOH — 0.42%, VEEV — 28.44%. VEEV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MOH или VEEV?

Технический скоринг: MOH — 50/100, VEEV — 31/100. MOH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MOH или VEEV?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу VEEV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией