Сравнение MOH vs UNH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E UNH оценён рынком дешевле: 28.96 против 49.44 у MOH (разница составляет 41.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MOH: 0.21 vs 0.77 у UNH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MOH дешевле: 2.28 против 3.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MOH оценён ниже: 13.17 vs 17.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала UNH составляет 12.40%, что превышает показатель MOH (4.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UNH впереди: 2.68% против 0.42% у MOH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MOH — 0.97, UNH — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MOH | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49.44 | 28.96 | |
| P/B | 2.28 | 3.36 | |
| P/S | 0.21 | 0.77 | |
| PEG | -0.59 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | 13.17 | 17.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.44% | 12.40% | |
| ROA | 1.15% | 3.85% | |
| Валовая маржа | 9.59% | 18.80% | |
| Операц. маржа | 1.16% | 4.19% | |
| Чистая маржа | 0.42% | 2.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.97 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.63 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 1.63 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.31% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 66.50% | |
| EPS | $3.69 | $13.24 | |
| Балансовая стоим. | $80.00 | $115.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UNH сильнее: 86/100 против 50/100 у MOH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MOH составляет 54.6 (нейтральная зона), у UNH — 65.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MOH на 12.9%, UNH на 17.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MOH — 35.0 (выраженный тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). MOH менее волатилен — бета -0.13 против 0.67 у UNH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MOH составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MOH | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.59 | 65.61 | |
| Stochastic %K | 20.04 | 54.58 | |
| CCI (20) | -54.19 | 56.60 | |
| MFI | 27.14 | 45.77 | |
| Williams %R | -79.96 | -45.42 | |
| MACD гистограмма | -2.31 | -1.65 | |
| Momentum (10) | -15.20 | 16.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.05 | 50.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.91% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.17% | +2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.92% | +17.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.43% | +19.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 65.10 | 117.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.13 | 0.67 | |
| ATR % | 4.25% | 2.44% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | 0.61 | |
| RS Rating | 6.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -44.38 | -5.16 | |
| BB ширина | 13.71 | 14.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MOH — 45,43 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MOH — 472 млн $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MOH генерирует -636 млн $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MOH | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 45,43 млрд $ | 447,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 472 млн $ | 12,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.93 | $13.23 | |
| Операц. Cash Flow | -535 млн $ | 19,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -636 млн $ | 16,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: UNH обеспечивает 2.31% годовой доходности, MOH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. UNH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MOH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MOH | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.31% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.21 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MOH приходится на апреле (+3.93%), а UNH — на ноябре (+5.72%). Слабые месяцы: для MOH — февраль (-4.09%), для UNH — февраль (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MOH: +15.07% против +14.92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Molina Healthcare, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше рентабельность — MOH или UNH?
Какие дивиденды у Molina Healthcare, Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Molina Healthcare, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше маржинальность — MOH или UNH?
Какая акция лучше по технике — MOH или UNH?
Что лучше купить — MOH или UNH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией