Сравнение MOEX vs USBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MOEX с P/E 6.66 (у USBN — 8.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) USBN дешевле: 0.66 против 3.07. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) USBN дешевле: 0.36 против 1.47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MOEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.03% против 4.08% у USBN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MOEX — 46.12%, USBN — 7.61%. У MOEX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MOEX — 47.33, USBN — 5.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MOEX | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.66 | 8.72 | |
| P/B | 1.47 | 0.36 | |
| P/S | 3.07 | 0.66 | |
| PEG | 0.36 | 0.12 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.03% | 4.08% | |
| ROA | 0.46% | 0.60% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 46.12% | 7.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 47.33 | 5.80 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 75.18% | 273.80% | |
| EPS | $26.03 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $118.20 | $0.32 | |
Технический анализ
USBN набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MOEX — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MOEX — 59.2 (нейтральная зона), USBN — 56.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MOEX на 2.4%, USBN на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MOEX — 16.2 (нет тренда), USBN — 24.0 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MOEX | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.17 | 56.72 | |
| Stochastic %K | 94.09 | 73.11 | |
| CCI (20) | 112.25 | 151.29 | |
| MFI | 62.70 | 66.18 | |
| Williams %R | -5.91 | -26.89 | |
| MACD гистограмма | 0.68 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 7.70 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.19 | 24.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.76% | +2.85% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.29% | +4.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.36% | +1.01% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.14% | +7.99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 191.43 | 46.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | — | |
| ATR % | 1.80% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | — | |
| RS Rating | 52.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -7.59 | -10.07 | |
| BB ширина | 6.54 | 14.75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MOEX — 128,77 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MOEX растёт быстрее по выручке: +15.54% год к году против -3.81% у USBN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MOEX — 59,39 млрд ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. MOEX генерирует больше чистой прибыли. FCF: MOEX генерирует 97,58 млрд ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MOEX | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 128,77 млрд ₽ | 61,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.54% | -3.81% | |
| Чистая прибыль | 59,39 млрд ₽ | 4,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +17.84% | -12.23% | |
| EPS (TTM) | $26.03 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 111,15 млрд ₽ | -39,50 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 97,58 млрд ₽ | -40,16 млрд ₽ |
Дивиденды
MOEX выплачивает дивиденды с доходностью 13.52% годовых, тогда как USBN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MOEX платит дивиденды 13 лет подряд, USBN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MOEX — 75.18%, USBN — 273.80%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MOEX | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $39.14 | $0.03 | |
| Коэфф. выплат | 75.18% | 273.80% | |
| Лет выплат | 13.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 37.62% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MOEX — январе (+4.19%), для USBN — августе (+9.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MOEX — февраль (-3.18%), для USBN — ноябрь (-4.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у USBN: +40.45% против +5.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ПАО Московская Биржа или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше рентабельность — MOEX или USBN?
Какие дивиденды у ПАО Московская Биржа и Банк УРАЛСИБ?
Какая компания крупнее по выручке — ПАО Московская Биржа или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше маржинальность — MOEX или USBN?
Какая акция лучше по технике — MOEX или USBN?
Что лучше купить — MOEX или USBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией