Сравнение MOEX vs SVCB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SVCB с P/E 4.86 (у MOEX — 6.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SVCB: 0.96 vs 3.07 у MOEX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SVCB дешевле: 0.63 против 1.47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MOEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.03% против 13.91% у SVCB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MOEX — 46.12%, SVCB — 21.44%. У MOEX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MOEX — 47.33, SVCB — 8.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MOEX | SVCB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.66 | 4.86 | |
| P/B | 1.47 | 0.63 | |
| P/S | 3.07 | 0.96 | |
| PEG | 0.36 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.03% | 13.91% | |
| ROA | 0.46% | — | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 46.12% | 21.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 47.33 | 8.66 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13.52% | 2.16% | |
| Коэфф. выплат | 75.18% | 14.11% | |
| EPS | $26.03 | $2.48 | |
| Балансовая стоим. | $118.20 | $17.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MOEX сильнее: 64/100 против 24/100 у SVCB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MOEX составляет 59.2 (нейтральная зона), у SVCB — 41.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MOEX выше на 2.4%, SVCB — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MOEX выше SMA 200 (+2.1%), SVCB — ниже (-5.9%). Долгосрочный тренд в пользу MOEX. Сила тренда по ADX: MOEX — 16.2 (нет тренда), SVCB — 23.3 (слабый тренд). MOEX менее волатилен — бета 0.57 против 0.76 у SVCB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MOEX | SVCB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.17 | 41.73 | |
| Stochastic %K | 94.09 | 14.81 | |
| CCI (20) | 112.25 | -55.01 | |
| MFI | 62.70 | 44.76 | |
| Williams %R | -5.91 | -85.19 | |
| MACD гистограмма | 0.68 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 7.70 | -0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.19 | 23.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.76% | -1.08% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.29% | -1.45% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.36% | -2.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.14% | -5.90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 191.43 | 133.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | 0.76 | |
| ATR % | 1.80% | 1.81% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | -1.51 | |
| RS Rating | 52.00 | 30.00 | |
| 52w от хая | -7.59 | -26.81 | |
| BB ширина | 6.54 | 5.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MOEX — 128,77 млрд ₽, SVCB — 257,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SVCB: +16.41% г/г vs +15.54%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MOEX — 59,39 млрд ₽, SVCB — 53,23 млрд ₽. MOEX генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | MOEX | SVCB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 128,77 млрд ₽ | 257,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.54% | +16.41% | |
| Чистая прибыль | 59,39 млрд ₽ | 53,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +17.84% | -14.02% | |
| EPS (TTM) | $26.03 | $2.17 | |
| Операц. Cash Flow | 111,15 млрд ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 97,58 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
MOEX и SVCB — дивидендные акции. Доходность: MOEX — 13.52%, SVCB — 2.16%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MOEX платит дивиденды 13 лет подряд, SVCB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MOEX — 75.18%, SVCB — 14.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MOEX | SVCB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13.52% | 2.16% | |
| Годовые дивиденды | $39.14 | $0.35 | |
| Коэфф. выплат | 75.18% | 14.11% | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 37.62% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MOEX приходится на январе (+4.19%), а SVCB — на феврале (+13.05%). Слабые месяцы: для MOEX — февраль (-3.18%), для SVCB — август (-10.28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ПАО Московская Биржа или Совкомбанк?
У кого выше рентабельность — MOEX или SVCB?
Какие дивиденды у ПАО Московская Биржа и Совкомбанк?
Какая компания крупнее по выручке — ПАО Московская Биржа или Совкомбанк?
У кого выше маржинальность — MOEX или SVCB?
Какая акция лучше по технике — MOEX или SVCB?
Что лучше купить — MOEX или SVCB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией