ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MOEX vs SPBE

Тикер 1
Тикер 2
MOEX29
7SPBE
MOEX против SPBE — два эмитента индустрии «Рынки капитала», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MOEX крупнее в 14.7× (399,67 млрд ₽ vs 27,13 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MOEX с P/E 6.66 (у SPBE — 60.20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MOEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.03% против 2.80% у SPBE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MOEX — 46.12%, SPBE — 18.21%. У MOEX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: MOEX обеспечивает 13.52% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MOEX набирает 64 из 100 по техническому скорингу, SPBE — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:7 — убедительное преимущество MOEX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
MOEX
ПАО Московская Биржа
MOEXRU
175,57 ₽
Финансы · Рынки капитала
Капитализация: 399,67 млрд ₽
ETP Rank6.0
Стоимость
4.0
Качество
7.1
Рост
2.4
Техника
7.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
8.5
Сезонность
3.0
SPBE
СПБ Биржа
SPBERU
204,20 ₽
Финансы · Рынки капитала
Капитализация: 27,13 млрд ₽
ETP Rank3.1
Стоимость
3.0
Качество
5.6
Рост
2.4
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

MOEXSPBE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MOEX выглядит привлекательнее: 6.66 против 60.20. Премия к оценке SPBE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MOEX оценён ниже: 3.07 против 9.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Рентабельность капитала MOEX составляет 22.03%, что превышает показатель SPBE (2.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MOEX впереди: 46.12% против 18.21% у SPBE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MOEX — 47.33, SPBE — 2.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MOEXSPBE
ПоказательMOEXSPBEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E6.6660.20
P/B1.471.57
P/S3.079.79
PEG0.36—
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE22.03%2.80%
ROA0.46%0.71%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа46.12%18.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал47.332.97
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность13.52%—
Коэфф. выплат75.18%—
EPS$26.03$4.22
Балансовая стоим.$118.20$162.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу MOEX: скоринг 64/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MOEX — 59.2, SPBE — 44.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MOEX выше на 2.4%, SPBE — ниже на -7.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MOEX выше SMA 200 (+2.1%), SPBE — ниже (-13.9%). Долгосрочный тренд в пользу MOEX. Сила тренда по ADX: MOEX — 16.2 (нет тренда), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). SPBE демонстрирует выраженный тренд, а MOEX — нет. Волатильность: бета MOEX — 0.57, SPBE — 1.72. SPBE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MOEXSPBE
Общая оценка
64
47
Осцилляторы
56
55
Тренд
58
33
Объём
59
56
Волатильность
53
50
ИндикаторMOEXSPBEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)59.1744.83
Stochastic %K94.0959.49
CCI (20)112.25-10.04
MFI62.7058.80
Williams %R-5.91-40.51
MACD гистограмма0.681.68
Momentum (10)7.7014.30
Тренд
ADX16.1936.36
Цена vs EMA 9+1.76%-0.56%
Цена vs EMA 20+2.29%-1.59%
Цена vs SMA 50+2.36%-7.76%
Цена vs SMA 200+2.14%-13.91%
Объём
CMF0.170.08
Volume Ratio191.4354.31
Волатильность и статистика
Beta0.571.72
ATR %1.80%4.55%
Sharpe (1г)-0.280.13
RS Rating52.0029.00
52w от хая-7.59-32.05
BB ширина6.5417.91

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MOEX генерирует 128,77 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MOEX — +15.54%, SPBE — -23.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MOEX — 59,39 млрд ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. MOEX генерирует больше чистой прибыли. FCF: MOEX генерирует 97,58 млрд ₽, SPBE — 2,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMOEXSPBEЛидер
Выручка128,77 млрд ₽3,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+15.54%-23.62%
Чистая прибыль59,39 млрд ₽627,87 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+17.84%-31.18%
EPS (TTM)$26.03$4.22
Операц. Cash Flow111,15 млрд ₽2,90 млрд ₽
Free Cash Flow97,58 млрд ₽2,30 млрд ₽

Дивиденды

MOEX выплачивает дивиденды с доходностью 13.52% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MOEX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

ПоказательMOEXSPBEЛидер
Див. доходность13.52%—
Годовые дивиденды$39.14—
Коэфф. выплат75.18%—
Лет выплат13.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)37.62%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MOEX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.19%), SPBE — в августе (+27.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MOEX — февраль (-3.18%), для SPBE — сентябрь (-11.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPBE: +17.06% против +5.19%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MOEX
+4.2
-3.2
-1.6
+1.6
-2.9
+1.8
+1.4
+3.7
-0.1
-2.5
+3.2
-0.5
SPBE
+12.1
+9.8
+3.6
-2.6
-2.4
-2.8
-9.3
+27.4
-11.4
+0.6
-5.6
-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ПАО Московская Биржа или СПБ Биржа?
Мультипликатор P/E у ПАО Московская Биржа ниже (6.66 vs 60.20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MOEX или SPBE?
ROE MOEX — 22.03%, SPBE — 2.80%. MOEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ПАО Московская Биржа и СПБ Биржа?
ПАО Московская Биржа выплачивает дивиденды с доходностью 13.52%. СПБ Биржа дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ПАО Московская Биржа или СПБ Биржа?
По объёму выручки: MOEX — 128,77 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MOEX или SPBE?
Чистая маржа MOEX — 46.12%, SPBE — 18.21%. MOEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MOEX или SPBE?
Технический скоринг: MOEX — 64/100, SPBE — 47/100. MOEX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MOEX или SPBE?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик MOEX выигрывает 29, SPBE — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией