Сравнение MOEX vs SFIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SFIN торгуется с P/E 2.32, тогда как MOEX — с P/E 6.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MOEX оценён ниже: 3.07 против 17.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SFIN дешевле: 0.72 против 1.47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала SFIN составляет 32.18%, что превышает показатель MOEX (22.03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SFIN впереди: 801.00% против 46.12% у MOEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MOEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 47.33, тогда как SFIN практически без долга (D/E 0.04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MOEX | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.66 | 2.32 | |
| P/B | 1.47 | 0.72 | |
| P/S | 3.07 | 17.99 | |
| PEG | 0.36 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.03% | 32.18% | |
| ROA | 0.46% | 30.83% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 46.12% | 801.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 47.33 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13.52% | 72.66% | |
| Коэфф. выплат | 75.18% | 42.79% | |
| EPS | $26.03 | $402.01 | |
| Балансовая стоим. | $118.20 | $1287.08 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MOEX: скоринг 64/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MOEX — 59.2, SFIN — 24.9. MOEX в зоне нейтральная зона, а SFIN — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MOEX выше на 2.4%, SFIN — ниже на -13.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MOEX выше SMA 200 (+2.1%), SFIN — ниже (-29.9%). Долгосрочный тренд в пользу MOEX. Сила тренда по ADX: MOEX — 16.2 (нет тренда), SFIN — 44.1 (выраженный тренд). SFIN демонстрирует выраженный тренд, а MOEX — нет. Волатильность: бета SFIN — 0.57, MOEX — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MOEX | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.17 | 24.88 | |
| Stochastic %K | 94.09 | 3.42 | |
| CCI (20) | 112.25 | -138.94 | |
| MFI | 62.70 | 39.94 | |
| Williams %R | -5.91 | -96.58 | |
| MACD гистограмма | 0.68 | -31.25 | |
| Momentum (10) | 7.70 | -230.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.19 | 44.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.76% | -8.77% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.29% | -13.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.36% | -13.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.14% | -29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 191.43 | 20.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | 0.57 | |
| ATR % | 1.80% | 4.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | -0.28 | |
| RS Rating | 52.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -7.59 | -59.66 | |
| BB ширина | 6.54 | 40.10 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MOEX генерирует 128,77 млрд ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MOEX — +15.54%, SFIN — -52.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MOEX — 59,39 млрд ₽, SFIN — 20,84 млрд ₽. MOEX генерирует больше чистой прибыли. FCF: MOEX генерирует 97,58 млрд ₽, SFIN — 87,51 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MOEX | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 128,77 млрд ₽ | 2,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.54% | -52.23% | |
| Чистая прибыль | 59,39 млрд ₽ | 20,84 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +17.84% | +50.94% | |
| EPS (TTM) | $26.03 | $402.01 | |
| Операц. Cash Flow | 111,15 млрд ₽ | 87,65 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 97,58 млрд ₽ | 87,51 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MOEX платит 13.52%, SFIN — 72.66%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MOEX платит дивиденды 13 лет подряд, SFIN — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MOEX — +37.62%, SFIN — +58.40%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MOEX — 75.18%, SFIN — 42.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MOEX | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13.52% | 72.66% | |
| Годовые дивиденды | $39.14 | $172.00 | |
| Коэфф. выплат | 75.18% | 42.79% | |
| Лет выплат | 13.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 37.62% | 58.40% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MOEX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.19%), SFIN — в феврале (+8.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MOEX — февраль (-3.18%), для SFIN — декабрь (-3.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SFIN: +14.27% против +5.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ПАО Московская Биржа или ЭсЭфАй?
У кого выше рентабельность — MOEX или SFIN?
Какие дивиденды у ПАО Московская Биржа и ЭсЭфАй?
Какая компания крупнее по выручке — ПАО Московская Биржа или ЭсЭфАй?
У кого выше маржинальность — MOEX или SFIN?
Какая акция лучше по технике — MOEX или SFIN?
Что лучше купить — MOEX или SFIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией