Сравнение MOEX vs RUSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RUSI имеет отрицательный P/E (-26.97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MOEX прибылен с P/E 6.66. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MOEX: 3.07 vs 12.25 у RUSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MOEX — 1.47, у RUSI — 2.20. ROE RUSI отрицательный (-8.13%), что говорит об убыточности. MOEX генерирует прибыль с ROE 22.03%. По этому критерию преимущество однозначно. RUSI убыточен — чистая маржа -45.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка MOEX значительно выше: D/E 47.33 vs 0.06 у RUSI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | MOEX | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.66 | -26.97 | |
| P/B | 1.47 | 2.20 | |
| P/S | 3.07 | 12.25 | |
| PEG | 0.36 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.03% | -8.13% | |
| ROA | 0.46% | -7.63% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 46.12% | -45.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 47.33 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 75.18% | — | |
| EPS | $26.03 | $-2.47 | |
| Балансовая стоим. | $118.20 | $30.31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MOEX сильнее: 64/100 против 35/100 у RUSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MOEX составляет 59.2 (нейтральная зона), у RUSI — 38.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MOEX торгуется выше SMA 50 (2.4%), тогда как RUSI ниже этой средней (-11.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MOEX выше SMA 200 (+2.1%), RUSI — ниже (-4.9%). Долгосрочный тренд в пользу MOEX. ADX: MOEX — 16.2 (нет тренда), RUSI — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MOEX менее волатилен — бета 0.57 против 0.89 у RUSI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUSI составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MOEX | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.17 | 38.22 | |
| Stochastic %K | 94.09 | 10.68 | |
| CCI (20) | 112.25 | -121.25 | |
| MFI | 62.70 | 67.37 | |
| Williams %R | -5.91 | -89.32 | |
| MACD гистограмма | 0.68 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 7.70 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.19 | 13.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.76% | -1.85% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.29% | -4.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.36% | -11.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.14% | -4.89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 191.43 | 21.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | 0.89 | |
| ATR % | 1.80% | 5.83% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | 0.27 | |
| RS Rating | 52.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -7.59 | -43.23 | |
| BB ширина | 6.54 | 11.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MOEX — 128,77 млрд ₽, RUSI — 592,47 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUSI: +65.72% г/г vs +15.54%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MOEX зарабатывает 59,39 млрд ₽, а RUSI фиксирует убыток (-269,51 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MOEX — 97,58 млрд ₽, RUSI — 673,64 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MOEX | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 128,77 млрд ₽ | 592,47 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.54% | +65.72% | |
| Чистая прибыль | 59,39 млрд ₽ | -269,51 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +17.84% | — | — |
| EPS (TTM) | $26.03 | $-2.47 | |
| Операц. Cash Flow | 111,15 млрд ₽ | 714,68 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 97,58 млрд ₽ | 673,64 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MOEX обеспечивает 13.52% годовой доходности, RUSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MOEX — 13 лет, RUSI — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MOEX | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $39.14 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 75.18% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 37.62% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MOEX приходится на январе (+4.19%), а RUSI — на феврале (+15.72%). Наименее удачные месяцы: MOEX — февраль (-3.18%), RUSI — май (-6.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUSI: +38.78% против +5.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ПАО Московская Биржа или ИК РУСС-ИНВЕСТ?
У кого выше рентабельность — MOEX или RUSI?
Какие дивиденды у ПАО Московская Биржа и ИК РУСС-ИНВЕСТ?
Какая компания крупнее по выручке — ПАО Московская Биржа или ИК РУСС-ИНВЕСТ?
Какая акция лучше по технике — MOEX или RUSI?
Что лучше купить — MOEX или RUSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией