Сравнение MO vs PM

Тикер 1

Тикер 2

MO24

18PM

MO против PM — два эмитента индустрии «Табачная промышленность», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PM крупнее в 2.4× (293,73 млрд $ vs 123,09 млрд $). MO торгуется с P/E 15.23, тогда как PM — с P/E 26.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По чистой рентабельности MO впереди: 36.91% против 26.74% у PM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MO составляет 5.73%, у PM — 3.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 24:18 в пользу MO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Altria Group, Inc.

MONYSE

73,71 $+0,38 $ (+0,52%)

Товары первой необходимости · Табачная промышленность

Капитализация: 123,09 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.4

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Philip Morris International Inc.

PMNYSE

188,46 $-0,17 $ (-0,09%)

Товары первой необходимости · Табачная промышленность

Капитализация: 293,73 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.6

Качество

5.6

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

MOPM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MO — P/E 15.23 vs 26.57 у PM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MO оценён ниже: 5.61 против 7.09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MO оценён ниже: 12.27 vs 19.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: MO — 36.91%, PM — 26.74%. У MO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MO — -7.66, PM — -5.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MO ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MOPM

Показатель	MO	PM
Мультипликаторы оценки
P/E	15.23	26.57
P/B	-38.21	-31.77
P/S	5.61	7.09
PEG	-0.76	0.58
EV/EBITDA	12.27	19.19
Рентабельность
ROE	-255.35%	-105.29%
ROA	23.29%	16.10%
Валовая маржа	67.84%	67.30%
Операц. маржа	50.73%	36.83%
Чистая маржа	36.91%	26.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-7.66	-5.60
Текущая ликв.	0.56	0.98
Быстрая ликв.	0.42	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.73%	3.05%
Коэфф. выплат	87.05%	79.44%
EPS	$4.81	$7.10
Балансовая стоим.	$-1.89	$-4.67

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MO — 63.9, PM — 67.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MO на 8.6%, PM на 12.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MO — 23.8 (слабый тренд), PM — 37.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета MO — -0.27, PM — 0.03. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MOPM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MO	PM
Осцилляторы
RSI (14)	63.90	67.69
Stochastic %K	89.03	83.97
CCI (20)	82.39	84.25
MFI	42.53	71.35
Williams %R	-10.97	-16.03
MACD гистограмма	0.24	1.86
Momentum (10)	4.67	18.10
Тренд
ADX	23.78	37.22
Цена vs EMA 9	+1.56%	+1.41%
Цена vs EMA 20	+3.76%	+5.55%
Цена vs SMA 50	+8.57%	+12.25%
Цена vs SMA 200	+14.90%	+14.55%
Объём
CMF	0.09	0.25
Volume Ratio	59.14	93.05
Волатильность и статистика
Beta	-0.27	0.03
ATR %	1.99%	2.66%
Sharpe (1г)	0.85	0.47
RS Rating	67.00	58.00
52w от хая	-1.13	-2.29
BB ширина	14.91	25.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MO генерирует 20,14 млрд $, PM — 40,65 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MO — 6,95 млрд $, PM — 11,35 млрд $. PM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MO генерирует 9,07 млрд $, PM — 10,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MO	PM
Выручка	20,14 млрд $	40,65 млрд $
Чистая прибыль	6,95 млрд $	11,35 млрд $
EPS (TTM)	$4.11	$7.27
Операц. Cash Flow	9,29 млрд $	12,23 млрд $
Free Cash Flow	9,07 млрд $	10,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MO платит 5.73%, PM — 3.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MO платит дивиденды 13 лет подряд, PM — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MO — 87.05%, PM — 79.44%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MO	PM
Див. доходность	5.73%	3.05%
Годовые дивиденды	$2.12	$1.47
Коэфф. выплат	87.05%	79.44%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.64%	-21.40%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.25%), PM — в январе (+4.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MO — сентябрь (-5.23%), для PM — сентябрь (-3.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PM: +7.51% против +2.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.6

+1.1

+1.6

+0.8

+0.2

-2.8

+1.0

+1.5

-5.2

+1.3

+2.3

-0.9

+4.1

+4.0

-1.8

+1.3

+0.7

-0.0

+2.8

-1.1

-3.7

+0.5

+1.1

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Altria Group, Inc. или Philip Morris International Inc.?

Мультипликатор P/E у Altria Group, Inc. ниже (15.23 vs 26.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MO или PM?

ROE MO — -255.35%, PM — -105.29%. PM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Altria Group, Inc. и Philip Morris International Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MO — 5.73%, PM — 3.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Altria Group, Inc. или Philip Morris International Inc.?

По объёму выручки: MO — 20,14 млрд $, PM — 40,65 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MO или PM?

Чистая маржа MO — 36.91%, PM — 26.74%. MO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MO или PM?

Технический скоринг: MO — 77/100, PM — 81/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MO или PM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MO выигрывает 24, PM — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией