ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MMSI vs ZBH

Тикер 1
Тикер 2
MMSI6
32ZBH
Сравнение Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) и Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ZBH крупнее в 4.3× (16,50 млрд $ vs 3,80 млрд $). По мультипликатору P/E ZBH оценён рынком дешевле: 21.87 против 27.54 у MMSI (разница составляет 20.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MMSI (8.95% vs 5.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZBH — 9.05%, у MMSI — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, MMSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 32:6 в пользу ZBH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
MMSI
Merit Medical Systems, Inc.
MMSINASDAQ
63,63 $-0,86 $ (-1,33%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 3,80 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
8.3
Качество
7.0
Рост
6.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
ZBH
Zimmer Biomet Holdings, Inc.
ZBHNYSE
85,31 $-0,07 $ (-0,08%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 16,50 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
9.7
Качество
5.8
Рост
4.6
Техника
3.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
5.5
Сезонность
3.0

Динамика цен

MMSIZBH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 21.87 (у MMSI — 27.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 2.49 у MMSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у MMSI — 2.36. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у MMSI — 12.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MMSI — 8.95%, у ZBH — 5.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZBH удерживает чистую маржу на уровне 9.05%, опережая MMSI (9.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MMSI — 0.51, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MMSIZBH
ПоказательMMSIZBHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E27.5421.87
P/B2.361.13
P/S2.491.96
PEG2.21-1.50
EV/EBITDA12.9410.68
Рентабельность
ROE8.95%5.78%
ROA5.12%3.35%
Валовая маржа48.65%70.03%
Операц. маржа12.13%15.61%
Чистая маржа9.03%9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.510.51
Текущая ликв.5.082.94
Быстрая ликв.3.461.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%1.12%
Коэфф. выплат0.00%24.88%
EPS$2.34$3.90
Балансовая стоим.$27.34$75.58

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MMSI составляет 49.1 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MMSI на -4.8%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MMSI — 18.1 (нет тренда), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 0.65 у MMSI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMSIZBH
Общая оценка
41
41
Осцилляторы
58
58
Тренд
39
36
Объём
38
31
Волатильность
43
55
ИндикаторMMSIZBHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49.1048.15
Stochastic %K70.2777.28
CCI (20)5.3433.20
MFI47.3075.32
Williams %R-29.73-22.72
MACD гистограмма0.440.56
Momentum (10)2.862.55
Тренд
ADX18.1522.72
Цена vs EMA 9+0.81%+1.26%
Цена vs EMA 20-0.53%+0.21%
Цена vs SMA 50-4.80%-3.81%
Цена vs SMA 200-20.36%-9.32%
Объём
CMF-0.01-0.24
Volume Ratio63.9676.81
Волатильность и статистика
Beta0.650.42
ATR %3.58%2.96%
Sharpe (1г)-1.44-0.43
RS Rating13.0028.00
52w от хая-36.40-21.16
BB ширина17.0516.89

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MMSI — 1,51 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MMSI — 128,49 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MMSI — 215,65 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMMSIZBHЛидер
Выручка1,51 млрд $8,23 млрд $
Чистая прибыль128,49 млн $705,20 млн $
EPS (TTM)$2.17$3.56
Операц. Cash Flow297,37 млн $1,70 млрд $
Free Cash Flow215,65 млн $1,47 млрд $

Дивиденды

ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

ПоказательMMSIZBHЛидер
Див. доходность—1.12%
Годовые дивиденды—$0.24
Коэфф. выплат—24.88%
Лет выплат0.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)—-24.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MMSI приходится на ноябре (+6.80%), а ZBH — на июле (+4.62%). Наименее удачные месяцы: MMSI — октябрь (-2.25%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +3.53%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MMSI
+1.4
+2.6
-0.9
+5.6
+1.6
+2.2
-1.2
+2.0
-2.1
-2.3
+6.8
+0.9
ZBH
+1.9
+0.1
-0.5
+2.8
-2.5
-0.6
+4.6
-0.2
-1.8
-3.3
+2.0
+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
По P/E Zimmer Biomet Holdings, Inc. оценена ниже: 21.87 против 27.54. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MMSI или ZBH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MMSI — 8.95%, ZBH — 5.78%. Преимущество у MMSI.
Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Merit Medical Systems, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Выручка MMSI за TTM — 1,51 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. ZBH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MMSI или ZBH?
Чистая маржа MMSI — 9.03%, ZBH — 9.05%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — MMSI или ZBH?
Технический скоринг: MMSI — 41/100, ZBH — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MMSI или ZBH?
Однозначного ответа нет. Счёт 6:32 в пользу ZBH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией