Сравнение MMSI vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у XRAY отрицательный (-3.13) — компания генерирует убытки. MMSI прибылен, P/E составляет 27.54. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) XRAY оценён ниже: 0.54 против 2.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XRAY — 1.49, у MMSI — 2.36. ROE XRAY отрицательный (-41.21%), что говорит об убыточности. MMSI генерирует прибыль с ROE 8.95%. По этому критерию преимущество однозначно. XRAY убыточен — чистая маржа -17.06%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MMSI — 0.51, у XRAY — 1.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MMSI | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.54 | -3.13 | |
| P/B | 2.36 | 1.49 | |
| P/S | 2.49 | 0.54 | |
| PEG | 2.21 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 12.94 | -32.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.95% | -41.21% | |
| ROA | 5.12% | -12.01% | |
| Валовая маржа | 48.65% | 48.93% | |
| Операц. маржа | 12.13% | 5.87% | |
| Чистая маржа | 9.03% | -17.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 1.77 | |
| Текущая ликв. | 5.08 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 3.46 | 0.98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 6.50% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -20.38% | |
| EPS | $2.34 | $-3.14 | |
| Балансовая стоим. | $27.34 | $6.60 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MMSI: скоринг 41/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MMSI — 49.1, XRAY — 30.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MMSI на -4.8%, XRAY на -13.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MMSI — 18.1 (нет тренда), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MMSI — 0.65, XRAY — 1.68. XRAY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MMSI | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.10 | 30.22 | |
| Stochastic %K | 70.27 | 21.22 | |
| CCI (20) | 5.34 | -117.91 | |
| MFI | 47.30 | 23.42 | |
| Williams %R | -29.73 | -78.78 | |
| MACD гистограмма | 0.44 | -0.12 | |
| Momentum (10) | 2.86 | -1.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.15 | 28.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.81% | -2.82% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.53% | -7.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.80% | -13.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.36% | -19.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 63.96 | 96.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 1.68 | |
| ATR % | 3.58% | 4.81% | |
| Sharpe (1г) | -1.44 | -0.96 | |
| RS Rating | 13.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -36.40 | -41.90 | |
| BB ширина | 17.05 | 27.03 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MMSI генерирует 1,51 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MMSI зарабатывает 128,49 млн $, а XRAY фиксирует убыток (-598 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MMSI — 215,65 млн $, XRAY — 104 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MMSI | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,51 млрд $ | 3,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 128,49 млн $ | -598 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.17 | $-3.00 | |
| Операц. Cash Flow | 297,37 млн $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 215,65 млн $ | 104 млн $ |
Дивиденды
XRAY выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MMSI | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.50% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.64 | |
| Коэфф. выплат | — | -20.38% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.86% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MMSI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.80%), XRAY — в декабре (+2.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MMSI — октябрь (-2.25%), XRAY — август (-6.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — MMSI или XRAY?
Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — MMSI или XRAY?
Что лучше купить — MMSI или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией