Сравнение MMSI vs WST

Тикер 1

Тикер 2

MMSI16

25WST

Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) и West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WST крупнее в 5.9× (22,33 млрд $ vs 3,80 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MMSI с P/E 27.54 (у WST — 40.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует WST (17.87% vs 8.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WST — 16.85%, у MMSI — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: WST обеспечивает 0.28% годовой доходности, MMSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WST набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:16 в пользу WST. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

West Pharmaceutical Services, Inc.

WSTNYSE

316,13 $+10,63 $ (+3,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 22,33 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.4

Качество

9.7

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

MMSIWST

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MMSI выглядит привлекательнее: 27.54 против 40.53. Премия к оценке WST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MMSI оценён ниже: 2.49 против 6.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MMSI — 2.36, у WST — 7.36. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у WST — 26.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WST — 17.87%, у MMSI — 8.95%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WST удерживает чистую маржу на уровне 16.85%, опережая MMSI (9.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MMSI — 0.51, у WST — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MMSIWST

Показатель	MMSI	WST
Мультипликаторы оценки
P/E	27.54	40.53
P/B	2.36	7.36
P/S	2.49	6.70
PEG	2.21	2.37
EV/EBITDA	12.94	26.76
Рентабельность
ROE	8.95%	17.87%
ROA	5.12%	13.21%
Валовая маржа	48.65%	36.24%
Операц. маржа	12.13%	20.67%
Чистая маржа	9.03%	16.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.11
Текущая ликв.	5.08	2.71
Быстрая ликв.	3.46	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.28%
Коэфф. выплат	0.00%	11.39%
EPS	$2.34	$7.54
Балансовая стоим.	$27.34	$41.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу WST: скоринг 69/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MMSI — 49.1, WST — 57.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WST выше на 11.3%, MMSI — ниже на -4.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WST выше SMA 200 (+15.8%), MMSI — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу WST. ADX: MMSI — 18.1 (нет тренда), WST — 30.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MMSI — 0.65, WST — 0.86. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMSIWST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MMSI	WST
Осцилляторы
RSI (14)	49.10	57.81
Stochastic %K	70.27	29.23
CCI (20)	5.34	-28.57
MFI	47.30	73.14
Williams %R	-29.73	-70.77
MACD гистограмма	0.44	-2.72
Momentum (10)	2.86	-7.05
Тренд
ADX	18.15	30.61
Цена vs EMA 9	+0.81%	-0.21%
Цена vs EMA 20	-0.53%	+1.45%
Цена vs SMA 50	-4.80%	+11.30%
Цена vs SMA 200	-20.36%	+15.84%
Объём
CMF	-0.01	0.06
Volume Ratio	63.96	49.63
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.86
ATR %	3.58%	3.04%
Sharpe (1г)	-1.44	0.98
RS Rating	13.00	78.00
52w от хая	-36.40	-7.52
BB ширина	17.05	11.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MMSI генерирует 1,51 млрд $, WST — 3,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MMSI — 128,49 млн $, WST — 493,70 млн $. WST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MMSI — 215,65 млн $, WST — 468,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MMSI	WST
Выручка	1,51 млрд $	3,07 млрд $
Чистая прибыль	128,49 млн $	493,70 млн $
EPS (TTM)	$2.17	$6.83
Операц. Cash Flow	297,37 млн $	754,80 млн $
Free Cash Flow	215,65 млн $	468,90 млн $

Дивиденды

WST выплачивает дивиденды с доходностью 0.28% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WST выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	MMSI	WST
Див. доходность	—	0.28%
Годовые дивиденды	—	$0.44
Коэфф. выплат	—	11.39%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MMSI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.80%), WST — в июле (+6.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MMSI — октябрь (-2.25%), WST — февраль (-2.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WST: +20.03% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

WST

+1.5

-2.9

+3.1

+4.8

+1.0

+4.0

+6.5

+2.6

-2.2

-2.0

+3.1

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

Мультипликатор P/E у Merit Medical Systems, Inc. ниже (27.54 vs 40.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MMSI или WST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MMSI — 8.95%, WST — 17.87%. Преимущество у WST.

Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и West Pharmaceutical Services, Inc.?

West Pharmaceutical Services, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.28%. Merit Medical Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

Выручка MMSI за TTM — 1,51 млрд $, WST — 3,07 млрд $. WST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MMSI или WST?

Чистая маржа MMSI — 9.03%, WST — 16.85%. WST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MMSI или WST?

Технический скоринг: MMSI — 41/100, WST — 69/100. WST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MMSI или WST?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу WST по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией