Сравнение MMSI vs WRBY

Тикер 1

Тикер 2

MMSI29

10WRBY

Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) и Warby Parker Inc. (WRBY) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. MMSI торгуется с P/E 27.54, тогда как WRBY — с P/E 2242.24. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MMSI — 8.95%, у WRBY — 0.37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MMSI удерживает чистую маржу на уровне 9.03%, опережая WRBY (0.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. WRBY набирает 58 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MMSI побеждает по числу метрик: 29 против 10 у WRBY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Warby Parker Inc.

WRBYNYSE

24,50 $+0,05 $ (+0,20%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,01 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

3.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MMSIWRBY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MMSI — P/E 27.54 vs 2242.24 у WRBY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MMSI оценён ниже: 2.49 против 3.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MMSI — 2.36, у WRBY — 8.03. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у WRBY — 82.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMSI (8.95% vs 0.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MMSI — 9.03%, у WRBY — 0.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MMSI — 0.51, у WRBY — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MMSIWRBY

Показатель	MMSI	WRBY
Мультипликаторы оценки
P/E	27.54	2242.24
P/B	2.36	8.03
P/S	2.49	3.37
PEG	2.21	2.65
EV/EBITDA	12.94	82.13
Рентабельность
ROE	8.95%	0.37%
ROA	5.12%	0.18%
Валовая маржа	48.65%	53.41%
Операц. маржа	12.13%	-0.69%
Чистая маржа	9.03%	0.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.63
Текущая ликв.	5.08	2.33
Быстрая ликв.	3.46	2.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.34	$0.01
Балансовая стоим.	$27.34	$3.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу WRBY: скоринг 58/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MMSI — 49.1, WRBY — 47.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WRBY выше на 3.2%, MMSI — ниже на -4.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WRBY выше SMA 200 (+1.8%), MMSI — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу WRBY. ADX: MMSI — 18.1 (нет тренда), WRBY — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MMSI — 0.65, WRBY — 1.96. WRBY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) WRBY составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMSIWRBY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MMSI	WRBY
Осцилляторы
RSI (14)	49.10	47.42
Stochastic %K	70.27	34.06
CCI (20)	5.34	-19.06
MFI	47.30	52.50
Williams %R	-29.73	-65.94
MACD гистограмма	0.44	-0.03
Momentum (10)	2.86	2.42
Тренд
ADX	18.15	20.18
Цена vs EMA 9	+0.81%	-7.94%
Цена vs EMA 20	-0.53%	-4.77%
Цена vs SMA 50	-4.80%	+3.23%
Цена vs SMA 200	-20.36%	+1.80%
Объём
CMF	-0.01	0.02
Volume Ratio	63.96	168.35
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.96
ATR %	3.58%	9.20%
Sharpe (1г)	-1.44	0.53
RS Rating	13.00	78.00
52w от хая	-36.40	-21.13
BB ширина	17.05	46.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MMSI генерирует 1,51 млрд $, WRBY — 871,90 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MMSI — 128,49 млн $, WRBY — 1,64 млн $. MMSI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MMSI — 215,65 млн $, WRBY — 43,74 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MMSI	WRBY
Выручка	1,51 млрд $	871,90 млн $
Чистая прибыль	128,49 млн $	1,64 млн $
EPS (TTM)	$2.17	$0.01
Операц. Cash Flow	297,37 млн $	110,78 млн $
Free Cash Flow	215,65 млн $	43,74 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MMSI	WRBY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MMSI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.80%), WRBY — в июле (+12.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MMSI — октябрь (-2.25%), WRBY — февраль (-11.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

WRBY

+0.4

-11.9

-7.1

-10.6

+11.1

-8.5

+12.1

-1.6

+7.4

-1.6

+2.8

+5.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или Warby Parker Inc.?

Мультипликатор P/E у Merit Medical Systems, Inc. ниже (27.54 vs 2242.24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MMSI или WRBY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MMSI — 8.95%, WRBY — 0.37%. Преимущество у MMSI.

Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и Warby Parker Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или Warby Parker Inc.?

Выручка MMSI за TTM — 1,51 млрд $, WRBY — 871,90 млн $. MMSI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MMSI или WRBY?

Чистая маржа MMSI — 9.03%, WRBY — 0.15%. MMSI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MMSI или WRBY?

Технический скоринг: MMSI — 41/100, WRBY — 58/100. WRBY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MMSI или WRBY?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:10 в пользу MMSI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией