Сравнение MMSI vs TMDX

Тикер 1

Тикер 2

MMSI25

15TMDX

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) и TransMedics Group, Inc. (TMDX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MMSI крупнее в 1.6× (3,80 млрд $ vs 2,38 млрд $). По мультипликатору P/E TMDX оценён рынком дешевле: 13.60 против 27.54 у MMSI (разница составляет 50.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TMDX составляет 41.92%, что превышает показатель MMSI (8.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMDX впереди: 27.04% против 9.03% у MMSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу MMSI: скоринг 41/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:15 в пользу MMSI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

TransMedics Group, Inc.

TMDXNASDAQ

68,85 $+0,85 $ (+1,25%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 2,38 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MMSITMDX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TMDX с P/E 13.60 (у MMSI — 27.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MMSI: 2.49 vs 3.70 у TMDX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MMSI дешевле: 2.36 против 4.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMSI оценён ниже: 12.94 vs 19.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.92% против 8.95% у MMSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMDX — 27.04%, MMSI — 9.03%. У TMDX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MMSI — 0.51, TMDX — 1.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MMSITMDX

Показатель	MMSI	TMDX
Мультипликаторы оценки
P/E	27.54	13.60
P/B	2.36	4.73
P/S	2.49	3.70
PEG	2.21	0.06
EV/EBITDA	12.94	19.71
Рентабельность
ROE	8.95%	41.92%
ROA	5.12%	11.98%
Валовая маржа	48.65%	59.09%
Операц. маржа	12.13%	14.85%
Чистая маржа	9.03%	27.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	1.66
Текущая ликв.	5.08	6.74
Быстрая ликв.	3.46	6.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.34	$5.00
Балансовая стоим.	$27.34	$14.37

Технический анализ

По техническому скорингу MMSI сильнее: 41/100 против 16/100 у TMDX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MMSI составляет 49.1 (нейтральная зона), у TMDX — 30.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MMSI на -4.8%, TMDX на -31.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MMSI — 18.1 (нет тренда), TMDX — 43.4 (выраженный тренд). TMDX демонстрирует выраженный тренд, а MMSI — нет. MMSI менее волатилен — бета 0.65 против 1.32 у TMDX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMSITMDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MMSI	TMDX
Осцилляторы
RSI (14)	49.10	30.27
Stochastic %K	70.27	18.98
CCI (20)	5.34	-58.28
MFI	47.30	34.26
Williams %R	-29.73	-81.02
MACD гистограмма	0.44	-0.61
Momentum (10)	2.86	-4.92
Тренд
ADX	18.15	43.35
Цена vs EMA 9	+0.81%	-1.82%
Цена vs EMA 20	-0.53%	-14.41%
Цена vs SMA 50	-4.80%	-31.95%
Цена vs SMA 200	-20.36%	-43.34%
Объём
CMF	-0.01	-0.29
Volume Ratio	63.96	70.63
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.32
ATR %	3.58%	8.49%
Sharpe (1г)	-1.44	-0.83
RS Rating	13.00	7.00
52w от хая	-36.40	-56.41
BB ширина	17.05	89.60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MMSI — 1,51 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MMSI — 128,49 млн $, TMDX — 190,29 млн $. TMDX генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMSI генерирует 215,65 млн $, TMDX — 133,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MMSI	TMDX
Выручка	1,51 млрд $	605,49 млн $
Чистая прибыль	128,49 млн $	190,29 млн $
EPS (TTM)	$2.17	$5.60
Операц. Cash Flow	297,37 млн $	192,84 млн $
Free Cash Flow	215,65 млн $	133,59 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	MMSI	TMDX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MMSI приходится на ноябре (+6.80%), а TMDX — на ноябре (+21.19%). Слабые месяцы: для MMSI — октябрь (-2.25%), для TMDX — октябрь (-13.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMDX: +53.67% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

TMDX

+3.2

+14.9

-1.5

+10.2

+10.5

+17.0

-0.0

+1.6

-8.6

-13.0

+21.2

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или TransMedics Group, Inc.?

По P/E TransMedics Group, Inc. оценена ниже: 13.60 против 27.54. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MMSI или TMDX?

ROE MMSI — 8.95%, TMDX — 41.92%. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и TransMedics Group, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или TransMedics Group, Inc.?

По объёму выручки: MMSI — 1,51 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MMSI или TMDX?

Чистая маржа MMSI — 9.03%, TMDX — 27.04%. TMDX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MMSI или TMDX?

Технический скоринг: MMSI — 41/100, TMDX — 16/100. MMSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MMSI или TMDX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MMSI выигрывает 25, TMDX — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией