Сравнение MMSI vs TFX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TFX отрицательный (-5,49) — компания генерирует убытки. MMSI прибылен, P/E составляет 35,18. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TFX оценён ниже: 2,18 против 3,26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TFX — 1,92, у MMSI — 3,06. ROE TFX отрицательный (-31,83%), что говорит об убыточности. MMSI генерирует прибыль с ROE 9,07%. По этому критерию преимущество однозначно. TFX убыточен — чистая маржа -39,58%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MMSI — 0,49, у TFX — 0,99. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MMSI | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,18 | -5,49 | |
| P/B | 3,06 | 1,92 | |
| P/S | 3,26 | 2,18 | |
| PEG | 1,70 | -0,28 | |
| EV/EBITDA | 15,24 | -34,59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,07% | -31,83% | |
| ROA | 5,08% | -15,17% | |
| Валовая маржа | 49,52% | 53,77% | |
| Операц. маржа | 12,75% | 3,35% | |
| Чистая маржа | 9,22% | -39,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,49 | 0,99 | |
| Текущая ликв. | 4,20 | 2,60 | |
| Быстрая ликв. | 2,79 | 2,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,06% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -5,82% | |
| EPS | $2,44 | -$23,63 | |
| Балансовая стоим. | $28,15 | $66,68 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MMSI: скоринг 47/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MMSI — 45,3, TFX — 35,3. Обе акции находятся в одной зоне. MMSI торгуется выше SMA 50 (2,8%), тогда как TFX ниже этой средней (-4,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MMSI — 29,3 (выраженный тренд), TFX — 16,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MMSI — 0,48, TFX — 0,79. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TFX составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MMSI | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,30 | 35,26 | |
| Stochastic %K | 14,16 | 15,80 | |
| CCI (20) | -134,63 | -188,28 | |
| MFI | 38,80 | 32,70 | |
| Williams %R | -85,84 | -84,20 | |
| MACD гистограмма | -0,94 | -1,33 | |
| Momentum (10) | -4,48 | -13,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,32 | 16,73 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,51% | -3,39% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,93% | -4,68% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,83% | -4,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,43% | +4,18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 84,40 | 140,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,48 | 0,79 | |
| ATR % | 2,42% | 3,42% | |
| Sharpe (1г) | 0,11 | 0,14 | |
| RS Rating | 44,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -9,04 | -11,02 | |
| BB ширина | 7,90 | 11,15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MMSI генерирует 1,51 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MMSI — +11,70%, TFX — -34,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MMSI зарабатывает 128,49 млн $, а TFX фиксирует убыток (-905,64 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MMSI — 212,53 млн $, TFX — 245,44 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MMSI | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,51 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.70% | -34.60% | |
| Чистая прибыль | 128,49 млн $ | -905,64 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,17 | -$20,30 | |
| Операц. Cash Flow | 297,37 млн $ | 340,68 млн $ | |
| Free Cash Flow | 212,53 млн $ | 245,44 млн $ |
Дивиденды
TFX выплачивает дивиденды с доходностью 1,06% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TFX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MMSI | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,06% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,02 | |
| Коэфф. выплат | — | -5,82% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MMSI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,80%), TFX — в декабре (+3,63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MMSI — октябрь (-2,25%), TFX — октябрь (-5,49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +20,11% против +1,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или Teleflex Incorporated?
У кого выше рентабельность — MMSI или TFX?
Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и Teleflex Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или Teleflex Incorporated?
Какая акция лучше по технике — MMSI или TFX?
Что лучше купить — MMSI или TFX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией