Сравнение MMSI vs SYK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SYK оценён рынком дешевле: 34,86 против 37,04 у MMSI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MMSI дешевле: 3,43 против 5,03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MMSI дешевле: 3,22 против 5,42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMSI оценён ниже: 15,99 vs 22,64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SYK составляет 16,36%, что превышает показатель MMSI (9,07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SYK впереди: 14,43% против 9,22% у MMSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MMSI — 0,49, SYK — 0,62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MMSI | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,04 | 34,86 | |
| P/B | 3,22 | 5,42 | |
| P/S | 3,43 | 5,03 | |
| PEG | 1,79 | 1,28 | |
| EV/EBITDA | 15,99 | 22,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,07% | 16,36% | |
| ROA | 5,08% | 7,78% | |
| Валовая маржа | 49,52% | 65,17% | |
| Операц. маржа | 12,75% | 22,03% | |
| Чистая маржа | 9,22% | 14,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,49 | 0,62 | |
| Текущая ликв. | 4,20 | 2,16 | |
| Быстрая ликв. | 2,79 | 1,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,03% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 35,32% | |
| EPS | $2,44 | $9,72 | |
| Балансовая стоим. | $28,15 | $62,55 | |
Технический анализ
MMSI набирает 74 из 100 по техническому скорингу, SYK — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MMSI — 81,3 (зона перекупленности), SYK — 53,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MMSI на 21,3%, SYK на 4,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MMSI выше SMA 200 (+18,9%), SYK — ниже (-0,8%). Долгосрочный тренд в пользу MMSI. Сила тренда по ADX: MMSI — 46,0 (выраженный тренд), SYK — 11,5 (нет тренда). По бете SYK стабильнее (0,12 vs 0,50).
| Индикатор | MMSI | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 81,28 | 53,38 | |
| Stochastic %K | 91,17 | 61,92 | |
| CCI (20) | 84,46 | 27,21 | |
| MFI | 84,50 | 39,50 | |
| Williams %R | -8,83 | -38,08 | |
| MACD гистограмма | 0,43 | -0,22 | |
| Momentum (10) | 5,75 | 13,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 46,00 | 11,49 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,28% | -0,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,59% | +0,72% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,28% | +4,69% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,90% | -0,78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 64,20 | 124,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,50 | 0,12 | |
| ATR % | 2,61% | 3,00% | |
| Sharpe (1г) | 0,20 | -0,42 | |
| RS Rating | 44,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -4,21 | -14,53 | |
| BB ширина | 32,06 | 14,23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MMSI — 1,51 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SYK растёт быстрее по выручке: +11,20% год к году против +11,70% у MMSI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MMSI — 128,49 млн $, SYK — 3,25 млрд $. SYK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMSI генерирует 212,53 млн $, SYK — 4,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MMSI | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,51 млрд $ | 25,12 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.70% | +11.20% | |
| Чистая прибыль | 128,49 млн $ | 3,25 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.80% | +8.50% | |
| EPS (TTM) | $2,17 | $8,49 | |
| Операц. Cash Flow | 297,37 млн $ | 5,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 212,53 млн $ | 4,28 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SYK обеспечивает 1,03% годовой доходности, MMSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SYK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MMSI | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,03% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,64 | |
| Коэфф. выплат | — | 35,32% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,42% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MMSI — ноябре (+6,80%), для SYK — январе (+4,48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MMSI — октябрь (-2,25%), для SYK — март (-1,23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +19,75% против +15,42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или Stryker Corporation?
У кого выше рентабельность — MMSI или SYK?
Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и Stryker Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или Stryker Corporation?
У кого выше маржинальность — MMSI или SYK?
Какая акция лучше по технике — MMSI или SYK?
Что лучше купить — MMSI или SYK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией