Сравнение MMSI vs SYK

Тикер 1

Тикер 2

MMSI9

31SYK

Инвесторы часто выбирают между MMSI и SYK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SYK крупнее в 31.7× (120,18 млрд $ vs 3,80 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MMSI — P/E 27.54 vs 36.89 у SYK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. SYK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.22% против 8.95% у MMSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SYK — 13.21%, MMSI — 9.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SYK выплачивает дивиденды с доходностью 1.07% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу SYK сильнее: 58/100 против 41/100 у MMSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SYK уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Stryker Corporation

SYKNYSE

313,50 $-7,99 $ (-2,49%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 120,18 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

5.4

Качество

8.0

Рост

5.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MMSISYK

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MMSI оценён рынком дешевле: 27.54 против 36.89 у SYK (разница составляет 25.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MMSI дешевле: 2.49 против 4.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MMSI дешевле: 2.36 против 5.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMSI оценён ниже: 12.94 vs 23.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SYK составляет 15.22%, что превышает показатель MMSI (8.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SYK впереди: 13.21% против 9.03% у MMSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MMSI — 0.51, SYK — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MMSISYK

Показатель	MMSI	SYK
Мультипликаторы оценки
P/E	27.54	36.89
P/B	2.36	5.52
P/S	2.49	4.88
PEG	2.21	2.25
EV/EBITDA	12.94	23.27
Рентабельность
ROE	8.95%	15.22%
ROA	5.12%	7.21%
Валовая маржа	48.65%	63.67%
Операц. маржа	12.13%	21.34%
Чистая маржа	9.03%	13.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.64
Текущая ликв.	5.08	2.11
Быстрая ликв.	3.46	1.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.07%
Коэфф. выплат	0.00%	38.99%
EPS	$2.34	$8.72
Балансовая стоим.	$27.34	$58.23

Технический анализ

SYK набирает 58 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MMSI — 49.1 (нейтральная зона), SYK — 56.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MMSI на -4.8%, SYK на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MMSI — 18.1 (нет тренда), SYK — 29.6 (выраженный тренд). SYK демонстрирует выраженный тренд, а MMSI — нет. По бете SYK стабильнее (0.44 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает SYK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMSISYK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MMSI	SYK
Осцилляторы
RSI (14)	49.10	56.11
Stochastic %K	70.27	96.70
CCI (20)	5.34	65.76
MFI	47.30	66.99
Williams %R	-29.73	-3.30
MACD гистограмма	0.44	3.98
Momentum (10)	2.86	29.16
Тренд
ADX	18.15	29.60
Цена vs EMA 9	+0.81%	+3.98%
Цена vs EMA 20	-0.53%	+3.53%
Цена vs SMA 50	-4.80%	-1.03%
Цена vs SMA 200	-20.36%	-10.51%
Объём
CMF	-0.01	-0.04
Volume Ratio	63.96	118.95
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.44
ATR %	3.58%	2.72%
Sharpe (1г)	-1.44	-0.97
RS Rating	13.00	22.00
52w от хая	-36.40	-20.59
BB ширина	17.05	19.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MMSI — 1,51 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MMSI — 128,49 млн $, SYK — 3,25 млрд $. SYK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMSI генерирует 215,65 млн $, SYK — 4,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MMSI	SYK
Выручка	1,51 млрд $	25,12 млрд $
Чистая прибыль	128,49 млн $	3,25 млрд $
EPS (TTM)	$2.17	$8.49
Операц. Cash Flow	297,37 млн $	5,04 млрд $
Free Cash Flow	215,65 млн $	4,28 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SYK обеспечивает 1.07% годовой доходности, MMSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SYK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	MMSI	SYK
Див. доходность	—	1.07%
Годовые дивиденды	—	$1.76
Коэфф. выплат	—	38.99%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.40%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MMSI — ноябре (+6.80%), для SYK — январе (+4.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MMSI — октябрь (-2.25%), для SYK — март (-1.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +14.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

SYK

+4.5

+1.2

-1.2

+2.7

+1.0

+0.6

+1.6

-0.4

+0.1

+3.1

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или Stryker Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Merit Medical Systems, Inc.: P/E 27.54 против 36.89. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MMSI или SYK?

ROE MMSI — 8.95%, SYK — 15.22%. SYK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и Stryker Corporation?

Stryker Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.07%. Merit Medical Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или Stryker Corporation?

По объёму выручки: MMSI — 1,51 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MMSI или SYK?

Чистая маржа MMSI — 9.03%, SYK — 13.21%. SYK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MMSI или SYK?

Технический скоринг: MMSI — 41/100, SYK — 58/100. SYK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MMSI или SYK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MMSI выигрывает 9, SYK — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией