Сравнение MMSI vs STE

Тикер 1

Тикер 2

MMSI10

30STE

Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) и STERIS plc (STE) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации STE крупнее в 5.7× (21,56 млрд $ vs 3,80 млрд $). STE торгуется с P/E 27.05, тогда как MMSI — с P/E 27.54. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует STE (11.05% vs 8.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STE — 13.18%, у MMSI — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: STE обеспечивает 1.14% годовой доходности, MMSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 44/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 30:10 в пользу STE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MMSISTE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STE — P/E 27.05 vs 27.54 у MMSI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MMSI оценён ниже: 2.49 против 3.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у STE — 16.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STE — 11.05%, у MMSI — 8.95%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STE удерживает чистую маржу на уровне 13.18%, опережая MMSI (9.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MMSI — 0.51, у STE — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MMSISTE

Показатель	MMSI	STE
Мультипликаторы оценки
P/E	27.54	27.05
P/B	2.36	2.94
P/S	2.49	3.57
PEG	2.21	0.98
EV/EBITDA	12.94	16.90
Рентабельность
ROE	8.95%	11.05%
ROA	5.12%	7.29%
Валовая маржа	48.65%	44.25%
Операц. маржа	12.13%	18.56%
Чистая маржа	9.03%	13.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.27
Текущая ликв.	5.08	2.09
Быстрая ликв.	3.46	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	30.90%
EPS	$2.34	$7.98
Балансовая стоим.	$27.34	$73.44

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 44/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MMSI — 49.1, STE — 49.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MMSI на -4.8%, STE на -1.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MMSI — 18.1 (нет тренда), STE — 29.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MMSI — 0.65, STE — 0.70. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMSISTE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MMSI	STE
Осцилляторы
RSI (14)	49.10	49.92
Stochastic %K	70.27	87.26
CCI (20)	5.34	-5.09
MFI	47.30	52.27
Williams %R	-29.73	-12.74
MACD гистограмма	0.44	0.79
Momentum (10)	2.86	1.51
Тренд
ADX	18.15	29.51
Цена vs EMA 9	+0.81%	+1.20%
Цена vs EMA 20	-0.53%	+0.60%
Цена vs SMA 50	-4.80%	-1.05%
Цена vs SMA 200	-20.36%	-10.66%
Объём
CMF	-0.01	-0.08
Volume Ratio	63.96	101.83
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.70
ATR %	3.58%	2.87%
Sharpe (1г)	-1.44	-0.34
RS Rating	13.00	32.00
52w от хая	-36.40	-19.84
BB ширина	17.05	9.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MMSI генерирует 1,51 млрд $, STE — 5,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MMSI — 128,49 млн $, STE — 785,10 млн $. STE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MMSI — 215,65 млн $, STE — 972,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MMSI	STE
Выручка	1,51 млрд $	5,94 млрд $
Чистая прибыль	128,49 млн $	785,10 млн $
EPS (TTM)	$2.17	$7.93
Операц. Cash Flow	297,37 млн $	1,34 млрд $
Free Cash Flow	215,65 млн $	972,40 млн $

Дивиденды

STE выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. STE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	MMSI	STE
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	—	$1.26
Коэфф. выплат	—	30.90%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.36%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MMSI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.80%), STE — в мае (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MMSI — октябрь (-2.25%), STE — сентябрь (-1.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или STERIS plc?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (27.05 vs 27.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MMSI или STE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MMSI — 8.95%, STE — 11.05%. Преимущество у STE.

Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и STERIS plc?

STERIS plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. Merit Medical Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или STERIS plc?

Выручка MMSI за TTM — 1,51 млрд $, STE — 5,94 млрд $. STE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MMSI или STE?

Чистая маржа MMSI — 9.03%, STE — 13.18%. STE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MMSI или STE?

Технический скоринг: MMSI — 41/100, STE — 44/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MMSI или STE?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:30 в пользу STE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией