ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MMSI vs PEN

Тикер 1
Тикер 2
MMSI9
29PEN
MMSI против PEN — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PEN крупнее в 3.4× (12,90 млрд $ vs 3,80 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MMSI — P/E 27.54 vs 75.17 у PEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.32% против 8.95% у MMSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEN — 11.76%, MMSI — 9.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 41/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте PEN уверенно лидирует со счётом 29:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MMSI
Merit Medical Systems, Inc.
MMSINASDAQ
63,63 $-0,86 $ (-1,33%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 3,80 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
8.3
Качество
7.0
Рост
6.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
PEN
Penumbra, Inc.
PENNYSE
327,89 $+0,52 $ (+0,16%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 12,90 млрд $
ETP Rank5.3
Стоимость
3.0
Качество
8.5
Рост
9.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.5
Сезонность
4.0

Динамика цен

MMSIPEN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MMSI оценён рынком дешевле: 27.54 против 75.17 у PEN (разница составляет 63.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MMSI оценён ниже: 2.49 против 8.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MMSI дешевле: 2.36 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMSI оценён ниже: 12.94 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEN составляет 12.32%, что превышает показатель MMSI (8.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEN впереди: 11.76% против 9.03% у MMSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MMSI — 0.51, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MMSIPEN
ПоказательMMSIPENЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E27.5475.17
P/B2.368.72
P/S2.498.85
PEG2.210.26
EV/EBITDA12.9460.44
Рентабельность
ROE8.95%12.32%
ROA5.12%9.01%
Валовая маржа48.65%67.38%
Операц. маржа12.13%12.87%
Чистая маржа9.03%11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.510.15
Текущая ликв.5.086.02
Быстрая ликв.3.463.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$2.34$4.36
Балансовая стоим.$27.34$37.53

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 41/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MMSI — 49.1, PEN — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MMSI на -4.8%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), MMSI — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: MMSI — 18.1 (нет тренда), PEN — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PEN — 0.23, MMSI — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMSIPEN
Общая оценка
41
41
Осцилляторы
58
45
Тренд
39
56
Объём
38
25
Волатильность
43
55
ИндикаторMMSIPENЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49.1052.39
Stochastic %K70.2788.50
CCI (20)5.3437.48
MFI47.3045.81
Williams %R-29.73-11.50
MACD гистограмма0.440.67
Momentum (10)2.863.19
Тренд
ADX18.1523.98
Цена vs EMA 9+0.81%+0.71%
Цена vs EMA 20-0.53%+0.50%
Цена vs SMA 50-4.80%-0.74%
Цена vs SMA 200-20.36%+8.78%
Объём
CMF-0.01-0.26
Volume Ratio63.9690.26
Волатильность и статистика
Beta0.650.23
ATR %3.58%0.76%
Sharpe (1г)-1.440.46
RS Rating13.0060.00
52w от хая-36.40-9.67
BB ширина17.053.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MMSI генерирует 1,51 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MMSI — 128,49 млн $, PEN — 177,69 млн $. PEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMSI генерирует 215,65 млн $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMMSIPENЛидер
Выручка1,51 млрд $1,40 млрд $
Чистая прибыль128,49 млн $177,69 млн $
EPS (TTM)$2.17$4.57
Операц. Cash Flow297,37 млн $238,66 млн $
Free Cash Flow215,65 млн $174,93 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательMMSIPENЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MMSI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.80%), PEN — в январе (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MMSI — октябрь (-2.25%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +16.73%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MMSI
+1.4
+2.6
-0.9
+5.6
+1.6
+2.2
-1.2
+2.0
-2.1
-2.3
+6.8
+0.9
PEN
+8.7
+1.3
-0.7
+2.3
-1.2
+1.1
+2.7
+2.2
-0.7
+2.6
+6.4
-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merit Medical Systems, Inc. или Penumbra, Inc.?
Мультипликатор P/E у Merit Medical Systems, Inc. ниже (27.54 vs 75.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MMSI или PEN?
ROE MMSI — 8.95%, PEN — 12.32%. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Merit Medical Systems, Inc. и Penumbra, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Merit Medical Systems, Inc. или Penumbra, Inc.?
По объёму выручки: MMSI — 1,51 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MMSI или PEN?
Чистая маржа MMSI — 9.03%, PEN — 11.76%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MMSI или PEN?
Технический скоринг: MMSI — 41/100, PEN — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MMSI или PEN?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MMSI выигрывает 9, PEN — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией