Сравнение MMM vs VMI

Тикер 1

Тикер 2

MMM21

20VMI

MMM против VMI — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MMM крупнее в 8.0× (79,07 млрд $ vs 9,83 млрд $). По мультипликатору P/E VMI оценён рынком дешевле: 28.43 против 28.78 у MMM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MMM составляет 66.03%, что превышает показатель VMI (21.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MMM впереди: 11.14% против 8.28% у VMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MMM составляет 1.96%, у VMI — 0.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VMI набирает 70 из 100 по техническому скорингу, MMM — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Valmont Industries, Inc.

VMINYSE

506,10 $+2,74 $ (+0,54%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.5

Качество

8.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MMMVMI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VMI с P/E 28.43 (у MMM — 28.78). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) VMI оценён ниже: 2.35 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VMI дешевле: 5.84 против 24.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMM оценён ниже: 17.50 vs 18.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 66.03% против 21.43% у VMI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MMM — 11.14%, VMI — 8.28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MMM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.85, тогда как VMI практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

MMMVMI

Показатель	MMM	VMI
Мультипликаторы оценки
P/E	28.78	28.43
P/B	24.58	5.84
P/S	3.16	2.35
PEG	-0.84	15.37
EV/EBITDA	17.50	18.92
Рентабельность
ROE	66.03%	21.43%
ROA	7.86%	10.04%
Валовая маржа	39.51%	30.40%
Операц. маржа	19.60%	10.79%
Чистая маржа	11.14%	8.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.85	0.55
Текущая ликв.	1.59	2.38
Быстрая ликв.	1.19	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.96%	0.56%
Коэфф. выплат	56.62%	15.59%
EPS	$5.27	$17.70
Балансовая стоим.	$6.26	$86.71

Технический анализ

Техническая картина в пользу VMI: скоринг 70/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MMM — 58.4, VMI — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MMM на 3.2%, VMI на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VMI выше SMA 200 (+19.7%), MMM — ниже (-3.8%). Долгосрочный тренд в пользу VMI. Сила тренда по ADX: MMM — 15.5 (нет тренда), VMI — 29.3 (выраженный тренд). VMI демонстрирует выраженный тренд, а MMM — нет. Волатильность: бета MMM — 0.98, VMI — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMMVMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MMM	VMI
Осцилляторы
RSI (14)	58.39	58.10
Stochastic %K	88.55	41.83
CCI (20)	169.09	-50.22
MFI	42.02	53.34
Williams %R	-11.45	-58.17
MACD гистограмма	0.98	-4.44
Momentum (10)	7.85	-19.45
Тренд
ADX	15.53	29.29
Цена vs EMA 9	+2.23%	-0.21%
Цена vs EMA 20	+2.97%	+1.60%
Цена vs SMA 50	+3.24%	+11.82%
Цена vs SMA 200	-3.83%	+19.70%
Объём
CMF	-0.11	0.31
Volume Ratio	87.52	146.78
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.25
ATR %	2.51%	3.20%
Sharpe (1г)	-0.01	1.53
RS Rating	40.00	81.00
52w от хая	-14.55	-4.76
BB ширина	7.83	7.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MMM генерирует 24,95 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MMM — 3,25 млрд $, VMI — 350,27 млн $. MMM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMM генерирует 1,40 млрд $, VMI — 311,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MMM	VMI
Выручка	24,95 млрд $	4,10 млрд $
Чистая прибыль	3,25 млрд $	350,27 млн $
EPS (TTM)	$6.04	$17.70
Операц. Cash Flow	2,31 млрд $	456,48 млн $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	311,45 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MMM платит 1.96%, VMI — 0.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MMM платит дивиденды 13 лет подряд, VMI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MMM — 56.62%, VMI — 15.59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MMM	VMI
Див. доходность	1.96%	0.56%
Годовые дивиденды	$1.56	$1.54
Коэфф. выплат	56.62%	15.59%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.41%	-5.09%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MMM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.79%), VMI — в ноябре (+6.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MMM — сентябрь (-2.59%), для VMI — декабрь (-1.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VMI: +17.21% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

VMI

+2.2

+1.0

-1.8

+3.3

+0.2

+1.4

+3.7

+0.3

+1.4

+1.2

+6.3

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — 3M Company или Valmont Industries, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (28.43 vs 28.78), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MMM или VMI?

ROE MMM — 66.03%, VMI — 21.43%. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у 3M Company и Valmont Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MMM — 1.96%, VMI — 0.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — 3M Company или Valmont Industries, Inc.?

По объёму выручки: MMM — 24,95 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MMM или VMI?

Чистая маржа MMM — 11.14%, VMI — 8.28%. MMM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MMM или VMI?

Технический скоринг: MMM — 54/100, VMI — 70/100. VMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MMM или VMI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MMM выигрывает 21, VMI — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией