Сравнение MMM vs ULS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ULS торгуется с P/E 30,60, тогда как MMM — с P/E 32,27. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MMM: 3,74 vs 4,91 у ULS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ULS дешевле: 9,68 против 32,45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ULS оценён ниже: 15,90 vs 19,05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MMM составляет 77,12%, что превышает показатель ULS (37,55%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ULS впереди: 16,02% против 11,90% у MMM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MMM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,25, тогда как ULS практически без долга (D/E 0,35). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MMM | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,27 | 30,60 | |
| P/B | 32,45 | 9,68 | |
| P/S | 3,74 | 4,91 | |
| PEG | -1,49 | 0,57 | |
| EV/EBITDA | 19,05 | 15,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 77,12% | 37,55% | |
| ROA | 8,58% | 16,16% | |
| Валовая маржа | 39,40% | 50,15% | |
| Операц. маржа | 19,01% | 17,88% | |
| Чистая маржа | 11,90% | 16,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,25 | 0,35 | |
| Текущая ликв. | 1,24 | 1,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,91 | 1,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,65% | 0,72% | |
| Коэфф. выплат | 152,89% | 21,83% | |
| EPS | $5,72 | $2,51 | |
| Балансовая стоим. | $5,73 | $8,06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MMM сильнее: 64/100 против 21/100 у ULS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MMM составляет 66,8 (нейтральная зона), у ULS — 30,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MMM выше на 10,0%, ULS — ниже на -14,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MMM выше SMA 200 (+14,1%), ULS — ниже (-10,3%). Долгосрочный тренд в пользу MMM. Сила тренда по ADX: MMM — 39,6 (выраженный тренд), ULS — 29,0 (выраженный тренд). ULS менее волатилен — бета 0,62 против 0,80 у MMM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ULS составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MMM | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,80 | 30,66 | |
| Stochastic %K | 80,26 | 8,05 | |
| CCI (20) | 75,01 | -96,53 | |
| MFI | 62,50 | 34,04 | |
| Williams %R | -19,74 | -91,95 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | -0,86 | |
| Momentum (10) | 6,58 | -15,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,65 | 29,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,75% | -3,40% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,36% | -7,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,04% | -14,67% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,11% | -10,33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 89,30 | 52,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,80 | 0,62 | |
| ATR % | 2,25% | 4,38% | |
| Sharpe (1г) | 0,44 | 0,30 | |
| RS Rating | 55,00 | 53,00 | |
| 52w от хая | -1,21 | -28,58 | |
| BB ширина | 16,27 | 28,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MMM — 24,95 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ULS: +6,40% г/г vs +1,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MMM — 3,25 млрд $, ULS — 325 млн $. MMM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMM генерирует 1,40 млрд $, ULS — 403 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MMM | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,95 млрд $ | 3,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.50% | +6.40% | |
| Чистая прибыль | 3,25 млрд $ | 325 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -22.10% | -0.30% | |
| EPS (TTM) | $6,04 | $1,62 | |
| Операц. Cash Flow | 2,31 млрд $ | 600 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,40 млрд $ | 403 млн $ |
Дивиденды
MMM и ULS — дивидендные акции. Доходность: MMM — 1,65%, ULS — 0,72%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MMM платит дивиденды 13 лет подряд, ULS — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MMM — 152,89%, ULS — 21,83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MMM | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,65% | 0,72% | |
| Годовые дивиденды | $1,56 | $0,29 | |
| Коэфф. выплат | 152,89% | 21,83% | |
| Лет выплат | 13 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -23,41% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MMM приходится на июле (+5,29%), а ULS — на мае (+13,91%). Слабые месяцы: для MMM — сентябрь (-2,59%), для ULS — декабрь (-9,07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULS: +45,55% против +7,91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — 3M Company или UL Solutions Inc.?
У кого выше рентабельность — MMM или ULS?
Какие дивиденды у 3M Company и UL Solutions Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — 3M Company или UL Solutions Inc.?
У кого выше маржинальность — MMM или ULS?
Какая акция лучше по технике — MMM или ULS?
Что лучше купить — MMM или ULS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией