Сравнение MMM vs ULS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MMM торгуется с P/E 28.78, тогда как ULS — с P/E 58.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MMM: 3.16 vs 6.61 у ULS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ULS дешевле: 15.34 против 24.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMM оценён ниже: 17.50 vs 26.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MMM составляет 66.03%, что превышает показатель ULS (28.40%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ULS впереди: 11.24% против 11.14% у MMM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MMM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.85, тогда как ULS практически без долга (D/E 0.40). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MMM | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.78 | 58.73 | |
| P/B | 24.58 | 15.34 | |
| P/S | 3.16 | 6.61 | |
| PEG | -0.84 | 19.85 | |
| EV/EBITDA | 17.50 | 26.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 66.03% | 28.40% | |
| ROA | 7.86% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 39.51% | 49.61% | |
| Операц. маржа | 19.60% | 17.75% | |
| Чистая маржа | 11.14% | 11.24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.85 | 0.40 | |
| Текущая ликв. | 1.59 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 1.19 | 1.16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.96% | 0.52% | |
| Коэфф. выплат | 56.62% | 30.66% | |
| EPS | $5.27 | $1.74 | |
| Балансовая стоим. | $6.26 | $6.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ULS сильнее: 78/100 против 50/100 у MMM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MMM составляет 55.4 (нейтральная зона), у ULS — 61.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MMM на 1.9%, ULS на 13.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ULS выше SMA 200 (+29.1%), MMM — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу ULS. Сила тренда по ADX: MMM — 14.7 (нет тренда), ULS — 23.9 (слабый тренд). ULS менее волатилен — бета 0.92 против 0.98 у MMM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ULS составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MMM | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.44 | 61.21 | |
| Stochastic %K | 85.09 | 60.92 | |
| CCI (20) | 156.19 | 55.74 | |
| MFI | 35.88 | 61.56 | |
| Williams %R | -14.91 | -39.08 | |
| MACD гистограмма | 0.87 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 1.53 | -4.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.74 | 23.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.57% | +3.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.05% | +6.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.95% | +13.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.98% | +29.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 90.54 | 93.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.92 | |
| ATR % | 2.45% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | 0.85 | |
| RS Rating | 40.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -15.57 | -5.17 | |
| BB ширина | 6.97 | 23.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MMM — 24,95 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MMM — 3,25 млрд $, ULS — 325 млн $. MMM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMM генерирует 1,40 млрд $, ULS — 403 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MMM | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,95 млрд $ | 3,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,25 млрд $ | 325 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.04 | $1.62 | |
| Операц. Cash Flow | 2,31 млрд $ | 600 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,40 млрд $ | 403 млн $ |
Дивиденды
MMM и ULS — дивидендные акции. Доходность: MMM — 1.96%, ULS — 0.52%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MMM платит дивиденды 13 лет подряд, ULS — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MMM — 56.62%, ULS — 30.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MMM | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.96% | 0.52% | |
| Годовые дивиденды | $1.56 | $0.14 | |
| Коэфф. выплат | 56.62% | 30.66% | |
| Лет выплат | 13.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -23.41% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MMM приходится на июле (+4.79%), а ULS — на мае (+16.56%). Слабые месяцы: для MMM — сентябрь (-2.59%), для ULS — декабрь (-9.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULS: +55.82% против +6.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — 3M Company или UL Solutions Inc.?
У кого выше рентабельность — MMM или ULS?
Какие дивиденды у 3M Company и UL Solutions Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — 3M Company или UL Solutions Inc.?
У кого выше маржинальность — MMM или ULS?
Какая акция лучше по технике — MMM или ULS?
Что лучше купить — MMM или ULS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией