Сравнение MMM vs UHAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MMM выглядит привлекательнее: 28.78 против 105.61. Премия к оценке UHAL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу UHAL: 1.59 vs 3.16 у MMM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UHAL дешевле: 1.27 против 24.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UHAL оценён ниже: 10.04 vs 17.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 66.03% против 1.22% у UHAL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MMM — 11.14%, UHAL — 1.56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MMM — 3.85, UHAL — 1.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MMM | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.78 | 105.61 | |
| P/B | 24.58 | 1.27 | |
| P/S | 3.16 | 1.59 | |
| PEG | -0.84 | -1.37 | |
| EV/EBITDA | 17.50 | 10.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 66.03% | 1.22% | |
| ROA | 7.86% | 0.43% | |
| Валовая маржа | 39.51% | 27.83% | |
| Операц. маржа | 19.60% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 11.14% | 1.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.85 | 1.04 | |
| Текущая ликв. | 1.59 | 2.22 | |
| Быстрая ликв. | 1.19 | 2.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.96% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 56.62% | 37.82% | |
| EPS | $5.27 | $0.48 | |
| Балансовая стоим. | $6.26 | $39.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MMM сильнее: 50/100 против 44/100 у UHAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MMM составляет 55.4 (нейтральная зона), у UHAL — 48.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MMM на 1.9%, UHAL на 3.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MMM — 14.7 (нет тренда), UHAL — 19.0 (нет тренда). MMM менее волатилен — бета 0.98 против 0.99 у UHAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MMM | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.44 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 85.09 | 39.44 | |
| CCI (20) | 156.19 | -77.53 | |
| MFI | 35.88 | 48.18 | |
| Williams %R | -14.91 | -60.56 | |
| MACD гистограмма | 0.87 | -0.36 | |
| Momentum (10) | 1.53 | -1.83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.74 | 19.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.57% | +2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.05% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.95% | +3.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.98% | -3.56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 90.54 | 134.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.99 | |
| ATR % | 2.45% | 2.54% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | -0.81 | |
| RS Rating | 40.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -15.57 | -21.63 | |
| BB ширина | 6.97 | 10.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MMM — 24,95 млрд $, UHAL — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MMM — 3,25 млрд $, UHAL — 331,80 млн $. MMM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMM генерирует 1,40 млрд $, UHAL — -2 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MMM | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,95 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,25 млрд $ | 331,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.04 | $1.69 | |
| Операц. Cash Flow | 2,31 млрд $ | 1,45 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,40 млрд $ | -2 млрд $ |
Дивиденды
MMM выплачивает дивиденды с доходностью 1.96% годовых, тогда как UHAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MMM платит дивиденды 13 лет подряд, UHAL — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MMM — 56.62%, UHAL — 37.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MMM | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.56 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 56.62% | 37.82% | |
| Лет выплат | 13.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -23.41% | -16.74% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MMM приходится на июле (+4.79%), а UHAL — на июле (+5.30%). Слабые месяцы: для MMM — сентябрь (-2.59%), для UHAL — февраль (-1.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMM: +6.16% против +5.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — 3M Company или U-Haul Holding Company?
У кого выше рентабельность — MMM или UHAL?
Какие дивиденды у 3M Company и U-Haul Holding Company?
Какая компания крупнее по выручке — 3M Company или U-Haul Holding Company?
У кого выше маржинальность — MMM или UHAL?
Какая акция лучше по технике — MMM или UHAL?
Что лучше купить — MMM или UHAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией