Сравнение MMM vs UHAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MMM выглядит привлекательнее: 32,31 против 396,16. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу UHAL: 2,42 vs 3,75 у MMM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UHAL дешевле: 1,93 против 32,49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UHAL оценён ниже: 12,25 vs 19,07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 77,12% против 0,60% у UHAL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MMM — 11,90%, UHAL — 0,76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MMM — 4,25, UHAL — 1,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MMM | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,31 | 396,16 | |
| P/B | 32,49 | 1,93 | |
| P/S | 3,75 | 2,42 | |
| PEG | -1,49 | -4,57 | |
| EV/EBITDA | 19,07 | 12,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 77,12% | 0,60% | |
| ROA | 8,58% | 0,21% | |
| Валовая маржа | 39,40% | 49,72% | |
| Операц. маржа | 19,01% | 6,88% | |
| Чистая маржа | 11,90% | 0,76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,25 | 1,06 | |
| Текущая ликв. | 1,24 | 2,04 | |
| Быстрая ликв. | 0,91 | 1,95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,65% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 152,89% | 76,57% | |
| EPS | $5,72 | $0,24 | |
| Балансовая стоим. | $5,73 | $39,07 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MMM составляет 69,8 (нейтральная зона), у UHAL — 72,9 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MMM на 11,8%, UHAL на 13,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MMM — 39,0 (выраженный тренд), UHAL — 39,1 (выраженный тренд). MMM менее волатилен — бета 0,80 против 0,84 у UHAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MMM | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,75 | 72,88 | |
| Stochastic %K | 87,97 | 82,13 | |
| CCI (20) | 89,05 | 181,94 | |
| MFI | 63,77 | 72,34 | |
| Williams %R | -12,03 | -17,87 | |
| MACD гистограмма | 0,71 | -0,01 | |
| Momentum (10) | 10,28 | 3,84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,97 | 39,11 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,23% | +2,62% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,31% | +5,26% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,82% | +13,66% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,46% | +36,21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 48,79 | 133,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,80 | 0,84 | |
| ATR % | 2,44% | 2,50% | |
| Sharpe (1г) | 0,65 | 0,77 | |
| RS Rating | 57,00 | 65,00 | |
| 52w от хая | -1,08 | -1,54 | |
| BB ширина | 21,04 | 10,34 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MMM — 24,95 млрд $, UHAL — 6,04 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UHAL: +3,60% г/г vs +1,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MMM — 3,25 млрд $, UHAL — 83,13 млн $. MMM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMM генерирует 1,40 млрд $, UHAL — -1,36 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MMM | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,95 млрд $ | 6,04 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.50% | +3.60% | |
| Чистая прибыль | 3,25 млрд $ | 83,13 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -22.10% | -74.90% | |
| EPS (TTM) | $6,04 | $0,24 | |
| Операц. Cash Flow | 2,31 млрд $ | 1,79 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,40 млрд $ | -1,36 млрд $ |
Дивиденды
MMM выплачивает дивиденды с доходностью 1,65% годовых, тогда как UHAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MMM платит дивиденды 13 лет подряд, UHAL — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MMM — 152,89%, UHAL — 76,57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MMM | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,65% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,56 | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | 152,89% | 76,57% | |
| Лет выплат | 13 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -23,41% | -16,74% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MMM приходится на июле (+5,29%), а UHAL — на июле (+5,43%). Слабые месяцы: для MMM — сентябрь (-2,59%), для UHAL — февраль (-1,92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UHAL: +8,44% против +7,91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — 3M Company или U-Haul Holding Company?
У кого выше рентабельность — MMM или UHAL?
Какие дивиденды у 3M Company и U-Haul Holding Company?
Какая компания крупнее по выручке — 3M Company или U-Haul Holding Company?
У кого выше маржинальность — MMM или UHAL?
Какая акция лучше по технике — MMM или UHAL?
Что лучше купить — MMM или UHAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией