Сравнение MMM vs TRI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRI торгуется с P/E 28,29, тогда как MMM — с P/E 32,27. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MMM оценён ниже: 3,74 против 5,91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TRI — 4,19, у MMM — 32,45. EV/EBITDA TRI — 16,00, у MMM — 19,05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMM (77,12% vs 14,26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRI — 21,22%, у MMM — 11,90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MMM значительно выше: D/E 4,25 vs 0,29 у TRI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRI ниже 1 (0,51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MMM | TRI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,27 | 28,29 | |
| P/B | 32,45 | 4,19 | |
| P/S | 3,74 | 5,91 | |
| PEG | -1,49 | 6,35 | |
| EV/EBITDA | 19,05 | 16,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 77,12% | 14,26% | |
| ROA | 8,58% | 9,20% | |
| Валовая маржа | 39,40% | 79,56% | |
| Операц. маржа | 19,01% | 27,64% | |
| Чистая маржа | 11,90% | 21,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,25 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 1,24 | 0,51 | |
| Быстрая ликв. | 0,91 | 0,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,65% | 3,72% | |
| Коэфф. выплат | 152,89% | 64,31% | |
| EPS | $5,72 | $3,79 | |
| Балансовая стоим. | $5,73 | $25,34 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TRI: скоринг 81/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MMM — 66,8, TRI — 59,5. Обе акции находятся в одной зоне. MMM и TRI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,0% и +17,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MMM выше SMA 200 (+14,1%), TRI — ниже (-0,8%). Долгосрочный тренд в пользу MMM. ADX: MMM — 39,6 (выраженный тренд), TRI — 31,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TRI — 0,17, MMM — 0,80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TRI составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MMM | TRI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,80 | 59,51 | |
| Stochastic %K | 80,26 | 67,26 | |
| CCI (20) | 75,01 | 80,52 | |
| MFI | 62,50 | 64,38 | |
| Williams %R | -19,74 | -32,74 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | 0,15 | |
| Momentum (10) | 6,58 | 7,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,65 | 31,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,75% | +3,12% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,36% | +6,51% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,04% | +17,03% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,11% | -0,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 89,30 | 39,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,80 | 0,17 | |
| ATR % | 2,25% | 5,22% | |
| Sharpe (1г) | 0,44 | -0,98 | |
| RS Rating | 55,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -1,21 | -47,86 | |
| BB ширина | 16,27 | 25,58 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MMM генерирует 24,95 млрд $, TRI — 7,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TRI — +3,00%, MMM — +1,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MMM — 3,25 млрд $, TRI — 1,50 млрд $. MMM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MMM — 1,40 млрд $, TRI — 2,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MMM | TRI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,95 млрд $ | 7,48 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.50% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 3,25 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -22.10% | -32.00% | |
| EPS (TTM) | $6,04 | $3,40 | |
| Операц. Cash Flow | 2,31 млрд $ | 2,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,40 млрд $ | 2,05 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MMM платит 1,65%, TRI — 3,72%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MMM — 13 лет, TRI — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MMM — 152,89%, TRI — 64,31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MMM | TRI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,65% | 3,72% | |
| Годовые дивиденды | $1,56 | $3,40 | |
| Коэфф. выплат | 152,89% | 64,31% | |
| Лет выплат | 13 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -23,41% | 15,99% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MMM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,29%), TRI — в июле (+3,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MMM — сентябрь (-2,59%), TRI — сентябрь (-2,78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRI: +10,03% против +7,91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — 3M Company или Thomson Reuters Corporation?
У кого выше рентабельность — MMM или TRI?
Какие дивиденды у 3M Company и Thomson Reuters Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — 3M Company или Thomson Reuters Corporation?
У кого выше маржинальность — MMM или TRI?
Какая акция лучше по технике — MMM или TRI?
Что лучше купить — MMM или TRI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией