Сравнение MMM vs TRI

Тикер 1

Тикер 2

MMM23

18TRI

3M Company (MMM) и Thomson Reuters Corporation (TRI) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MMM крупнее в 2.1× (79,07 млрд $ vs 37,35 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TRI выглядит привлекательнее: 24.39 против 28.78. Премия к оценке MMM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MMM — 66.03%, у TRI — 12.73%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TRI удерживает чистую маржу на уровне 19.91%, опережая MMM (11.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность TRI составляет 4.62%, у MMM — 1.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MMM набирает 50 из 100 по техническому скорингу, TRI — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Thomson Reuters Corporation

TRINASDAQ

85,56 $+0,20 $ (+0,23%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 37,35 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.8

Качество

5.9

Рост

3.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MMMTRI

Фундаментальный анализ

TRI торгуется с P/E 24.39, тогда как MMM — с P/E 28.78. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MMM оценён ниже: 3.16 против 4.84. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TRI — 3.15, у MMM — 24.58. EV/EBITDA TRI — 12.56, у MMM — 17.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMM (66.03% vs 12.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRI — 19.91%, у MMM — 11.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MMM значительно выше: D/E 3.85 vs 0.21 у TRI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRI ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MMMTRI

Показатель	MMM	TRI
Мультипликаторы оценки
P/E	28.78	24.39
P/B	24.58	3.15
P/S	3.16	4.84
PEG	-0.84	-0.86
EV/EBITDA	17.50	12.56
Рентабельность
ROE	66.03%	12.73%
ROA	7.86%	8.51%
Валовая маржа	39.51%	72.40%
Операц. маржа	19.60%	28.78%
Чистая маржа	11.14%	19.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.85	0.21
Текущая ликв.	1.59	0.60
Быстрая ликв.	1.19	0.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.96%	4.62%
Коэфф. выплат	56.62%	69.52%
EPS	$5.27	$3.50
Балансовая стоим.	$6.26	$27.08

Технический анализ

Техническая картина в пользу MMM: скоринг 50/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MMM — 55.4, TRI — 43.9. Обе акции находятся в одной зоне. MMM торгуется выше SMA 50 (1.9%), тогда как TRI ниже этой средней (-6.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MMM — 14.7 (нет тренда), TRI — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TRI — 0.35, MMM — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TRI составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMMTRI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MMM	TRI
Осцилляторы
RSI (14)	55.44	43.87
Stochastic %K	85.09	28.34
CCI (20)	156.19	-88.78
MFI	35.88	45.28
Williams %R	-14.91	-71.66
MACD гистограмма	0.87	-0.47
Momentum (10)	1.53	-6.39
Тренд
ADX	14.74	14.47
Цена vs EMA 9	+1.57%	-1.71%
Цена vs EMA 20	+2.05%	-3.72%
Цена vs SMA 50	+1.95%	-6.01%
Цена vs SMA 200	-4.98%	-34.43%
Объём
CMF	-0.17	-0.13
Volume Ratio	90.54	62.37
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.35
ATR %	2.45%	5.50%
Sharpe (1г)	-0.17	-1.83
RS Rating	40.00	3.00
52w от хая	-15.57	-60.92
BB ширина	6.97	20.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MMM генерирует 24,95 млрд $, TRI — 7,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MMM — 3,25 млрд $, TRI — 1,53 млрд $. MMM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MMM — 1,40 млрд $, TRI — 2,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MMM	TRI
Выручка	24,95 млрд $	7,61 млрд $
Чистая прибыль	3,25 млрд $	1,53 млрд $
EPS (TTM)	$6.04	$3.40
Операц. Cash Flow	2,31 млрд $	2,70 млрд $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	2,05 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MMM платит 1.96%, TRI — 4.62%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MMM — 13 лет, TRI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MMM — 56.62%, TRI — 69.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MMM	TRI
Див. доходность	1.96%	4.62%
Годовые дивиденды	$1.56	$2.75
Коэфф. выплат	56.62%	69.52%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.41%	11.13%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MMM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.79%), TRI — в ноябре (+3.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MMM — сентябрь (-2.59%), TRI — сентябрь (-2.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRI: +11.14% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

TRI

+1.3

-2.1

+0.6

+2.9

+1.9

+2.0

+2.4

+1.3

-2.8

+0.4

+3.4

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — 3M Company или Thomson Reuters Corporation?

Мультипликатор P/E у Thomson Reuters Corporation ниже (24.39 vs 28.78), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MMM или TRI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MMM — 66.03%, TRI — 12.73%. Преимущество у MMM.

Какие дивиденды у 3M Company и Thomson Reuters Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MMM — 1.96%, TRI — 4.62%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — 3M Company или Thomson Reuters Corporation?

Выручка MMM за TTM — 24,95 млрд $, TRI — 7,61 млрд $. MMM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MMM или TRI?

Чистая маржа MMM — 11.14%, TRI — 19.91%. TRI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MMM или TRI?

Технический скоринг: MMM — 50/100, TRI — 13/100. MMM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MMM или TRI?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу MMM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией