Сравнение MMM vs R

Тикер 1

Тикер 2

MMM24

19R

MMM против R — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MMM крупнее в 8.6× (79,07 млрд $ vs 9,23 млрд $). R торгуется с P/E 18.78, тогда как MMM — с P/E 28.78. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MMM составляет 66.03%, что превышает показатель R (16.39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MMM впереди: 11.14% против 3.91% у R. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MMM составляет 1.96%, у R — 1.55%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 50/100 и 46/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Ryder System, Inc.

RNYSE

238,45 $+3,66 $ (+1,56%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 9,23 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

8.4

Качество

4.3

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MMMR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу R — P/E 18.78 vs 28.78 у MMM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) R оценён ниже: 0.72 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) R дешевле: 3.25 против 24.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA R оценён ниже: 5.28 vs 17.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 66.03% против 16.39% у R. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MMM — 11.14%, R — 3.91%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MMM — 3.85, R — 3.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности R ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MMMR

Показатель	MMM	R
Мультипликаторы оценки
P/E	28.78	18.78
P/B	24.58	3.25
P/S	3.16	0.72
PEG	-0.84	5.65
EV/EBITDA	17.50	5.28
Рентабельность
ROE	66.03%	16.39%
ROA	7.86%	3.05%
Валовая маржа	39.51%	19.80%
Операц. маржа	19.60%	8.38%
Чистая маржа	11.14%	3.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.85	3.05
Текущая ликв.	1.59	0.68
Быстрая ликв.	1.19	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.96%	1.55%
Коэфф. выплат	56.62%	29.49%
EPS	$5.27	$12.50
Балансовая стоим.	$6.26	$72.17

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 50/100 и 46/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MMM — 55.4, R — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MMM на 1.9%, R на 6.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. R выше SMA 200 (+19.6%), MMM — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу R. Сила тренда по ADX: MMM — 14.7 (нет тренда), R — 18.1 (нет тренда). Волатильность: бета MMM — 0.98, R — 1.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) R составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MMMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MMM	R
Осцилляторы
RSI (14)	55.44	53.23
Stochastic %K	85.09	29.38
CCI (20)	156.19	-52.67
MFI	35.88	48.64
Williams %R	-14.91	-70.62
MACD гистограмма	0.87	-2.06
Momentum (10)	1.53	-6.77
Тренд
ADX	14.74	18.15
Цена vs EMA 9	+1.57%	+0.89%
Цена vs EMA 20	+2.05%	+0.80%
Цена vs SMA 50	+1.95%	+6.76%
Цена vs SMA 200	-4.98%	+19.60%
Объём
CMF	-0.17	-0.14
Volume Ratio	90.54	85.23
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.29
ATR %	2.45%	3.16%
Sharpe (1г)	-0.17	1.27
RS Rating	40.00	78.00
52w от хая	-15.57	-9.17
BB ширина	6.97	14.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MMM генерирует 24,95 млрд $, R — 12,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MMM — 3,25 млрд $, R — 499 млн $. MMM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MMM генерирует 1,40 млрд $, R — 459 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MMM	R
Выручка	24,95 млрд $	12,66 млрд $
Чистая прибыль	3,25 млрд $	499 млн $
EPS (TTM)	$6.04	$12.20
Операц. Cash Flow	2,31 млрд $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	459 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MMM платит 1.96%, R — 1.55%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MMM платит дивиденды 13 лет подряд, R — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MMM — 56.62%, R — 29.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MMM	R
Див. доходность	1.96%	1.55%
Годовые дивиденды	$1.56	$1.82
Коэфф. выплат	56.62%	29.49%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.41%	-4.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MMM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.79%), R — в ноябре (+7.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MMM — сентябрь (-2.59%), для R — март (-3.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у R: +18.77% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

+1.0

-0.3

-3.1

+3.9

-0.1

+1.7

+5.4

+3.4

+2.7

-2.1

+7.3

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — 3M Company или Ryder System, Inc.?

Мультипликатор P/E у Ryder System, Inc. ниже (18.78 vs 28.78), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MMM или R?

ROE MMM — 66.03%, R — 16.39%. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у 3M Company и Ryder System, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MMM — 1.96%, R — 1.55%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — 3M Company или Ryder System, Inc.?

По объёму выручки: MMM — 24,95 млрд $, R — 12,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MMM или R?

Чистая маржа MMM — 11.14%, R — 3.91%. MMM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MMM или R?

Технический скоринг: MMM — 50/100, R — 46/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MMM или R?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MMM выигрывает 24, R — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией