Сравнение MMM vs MSA

Тикер 1

Тикер 2

MMM22

19MSA

3M Company (MMM) и MSA Safety Incorporated (MSA) — прямые конкуренты в индустрии «Бизнес-услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MMM крупнее в 12.2× (79,07 млрд $ vs 6,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSA с P/E 22.59 (у MMM — 28.78). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MMM — 66.03%, у MSA — 22.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSA удерживает чистую маржу на уровне 15.16%, опережая MMM (11.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MMM предлагает более высокую дивидендную доходность (1.96% vs 1.26%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MMM сильнее: 50/100 против 26/100 у MSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MMM и MSA зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

MSA Safety Incorporated

MSANYSE

168,55 $-0,41 $ (-0,24%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 6,51 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

6.6

Качество

8.6

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MMMMSA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSA выглядит привлекательнее: 22.59 против 28.78. Премия к оценке MMM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B MSA — 4.84, у MMM — 24.58. EV/EBITDA MSA — 14.33, у MMM — 17.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMM (66.03% vs 22.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSA — 15.16%, у MMM — 11.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MMM значительно выше: D/E 3.85 vs 0.49 у MSA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

MMMMSA

Показатель	MMM	MSA
Мультипликаторы оценки
P/E	28.78	22.59
P/B	24.58	4.84
P/S	3.16	3.40
PEG	-0.84	9.65
EV/EBITDA	17.50	14.33
Рентабельность
ROE	66.03%	22.03%
ROA	7.86%	11.33%
Валовая маржа	39.51%	46.80%
Операц. маржа	19.60%	22.01%
Чистая маржа	11.14%	15.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.85	0.49
Текущая ликв.	1.59	3.17
Быстрая ликв.	1.19	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.96%	1.26%
Коэфф. выплат	56.62%	28.52%
EPS	$5.27	$7.48
Балансовая стоим.	$6.26	$34.88

Технический анализ

MMM набирает 50 из 100 по техническому скорингу, MSA — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MMM — 55.4 (нейтральная зона), MSA — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MMM торгуется выше SMA 50 (1.9%), тогда как MSA ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MMM — 14.7 (нет тренда), MSA — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSA стабильнее (0.94 vs 0.98).

MMMMSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MMM	MSA
Осцилляторы
RSI (14)	55.44	48.22
Stochastic %K	85.09	31.91
CCI (20)	156.19	-52.93
MFI	35.88	62.05
Williams %R	-14.91	-68.09
MACD гистограмма	0.87	0.03
Momentum (10)	1.53	-5.01
Тренд
ADX	14.74	15.58
Цена vs EMA 9	+1.57%	-0.30%
Цена vs EMA 20	+2.05%	-0.47%
Цена vs SMA 50	+1.95%	-0.85%
Цена vs SMA 200	-4.98%	-1.65%
Объём
CMF	-0.17	-0.25
Volume Ratio	90.54	82.96
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.94
ATR %	2.45%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.17	0.16
RS Rating	40.00	46.00
52w от хая	-15.57	-19.13
BB ширина	6.97	6.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MMM — 24,95 млрд $, MSA — 1,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MMM — 3,25 млрд $, MSA — 278,92 млн $. MMM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MMM — 1,40 млрд $, MSA — 295,43 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MMM	MSA
Выручка	24,95 млрд $	1,87 млрд $
Чистая прибыль	3,25 млрд $	278,92 млн $
EPS (TTM)	$6.04	$7.11
Операц. Cash Flow	2,31 млрд $	363,87 млн $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	295,43 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MMM — 1.96%, MSA — 1.26%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MMM — 13 лет, MSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MMM — 56.62%, MSA — 28.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MMM	MSA
Див. доходность	1.96%	1.26%
Годовые дивиденды	$1.56	$1.07
Коэфф. выплат	56.62%	28.52%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.41%	-9.37%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MMM — июле (+4.79%), для MSA — ноябре (+5.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MMM — сентябрь (-2.59%), MSA — март (-4.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSA: +17.98% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

MSA

+1.4

-4.2

+3.8

+3.6

+3.4

+2.4

-0.5

+0.0

+2.2

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — 3M Company или MSA Safety Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит MSA Safety Incorporated: P/E 22.59 против 28.78. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MMM или MSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MMM — 66.03%, MSA — 22.03%. Преимущество у MMM.

Какие дивиденды у 3M Company и MSA Safety Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MMM — 1.96%, MSA — 1.26%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — 3M Company или MSA Safety Incorporated?

Выручка MMM за TTM — 24,95 млрд $, MSA — 1,87 млрд $. MMM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MMM или MSA?

Чистая маржа MMM — 11.14%, MSA — 15.16%. MSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MMM или MSA?

Технический скоринг: MMM — 50/100, MSA — 26/100. MMM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MMM или MSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу MMM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией