Сравнение MLM vs VMC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MLM торгуется с P/E 12.90, тогда как VMC — с P/E 31.08. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B MLM — 2.89, у VMC — 4.11. EV/EBITDA VMC — 14.90, у MLM — 17.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MLM — 25.07%, у VMC — 13.10%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MLM удерживает чистую маржу на уровне 38.67%, опережая VMC (13.88%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MLM — 0.50, у VMC — 0.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MLM | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.90 | 31.08 | |
| P/B | 2.89 | 4.11 | |
| P/S | 4.97 | 4.24 | |
| PEG | 0.09 | 1.62 | |
| EV/EBITDA | 17.86 | 14.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.07% | 13.10% | |
| ROA | 12.36% | 6.70% | |
| Валовая маржа | 29.56% | 27.61% | |
| Операц. маржа | 22.74% | 20.62% | |
| Чистая маржа | 38.67% | 13.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.60 | |
| Текущая ликв. | 2.19 | 2.59 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.61% | 0.76% | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 23.42% | |
| EPS | $42.02 | $8.47 | |
| Балансовая стоим. | $187.35 | $64.24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MLM сильнее: 27/100 против 15/100 у VMC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MLM составляет 29.0 (зона перепроданности), у VMC — 33.4 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: MLM на -8.9%, VMC на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MLM — 31.4 (выраженный тренд), VMC — 24.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VMC менее волатилен — бета 0.94 против 0.98 у MLM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MLM | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.97 | 33.37 | |
| Stochastic %K | 16.63 | 21.38 | |
| CCI (20) | -167.79 | -145.15 | |
| MFI | 30.95 | 25.54 | |
| Williams %R | -83.37 | -78.62 | |
| MACD гистограмма | -6.83 | -3.40 | |
| Momentum (10) | -73.50 | -32.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.36 | 24.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.84% | -3.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.86% | -5.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.93% | -5.88% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.63% | -9.54% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 134.73 | 107.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.94 | |
| ATR % | 2.91% | 2.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | -0.17 | |
| RS Rating | 40.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -23.77 | -18.89 | |
| BB ширина | 17.77 | 17.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MLM — 6,54 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MLM — 1,14 млрд $, VMC — 1,08 млрд $. MLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MLM — 978 млн $, VMC — 1,14 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MLM | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,54 млрд $ | 7,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,14 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $18.85 | $8.15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 978 млн $ | 1,14 млрд $ |
Дивиденды
MLM и VMC — дивидендные акции. Доходность: MLM — 0.61%, VMC — 0.76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MLM — 13 лет, VMC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MLM — 7.85%, VMC — 23.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MLM | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.61% | 0.76% | |
| Годовые дивиденды | $1.66 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 23.42% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.79% | -6.81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MLM приходится на ноябре (+4.12%), а VMC — на ноябре (+3.51%). Наименее удачные месяцы: MLM — сентябрь (-1.59%), VMC — март (-2.19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MLM: +15.66% против +12.87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Martin Marietta Materials, Inc. или Vulcan Materials Company?
У кого выше рентабельность — MLM или VMC?
Какие дивиденды у Martin Marietta Materials, Inc. и Vulcan Materials Company?
Какая компания крупнее по выручке — Martin Marietta Materials, Inc. или Vulcan Materials Company?
У кого выше маржинальность — MLM или VMC?
Какая акция лучше по технике — MLM или VMC?
Что лучше купить — MLM или VMC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией