Сравнение MLM vs VMC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MLM торгуется с P/E 13,45, тогда как VMC — с P/E 33,49. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B MLM — 2,85, у VMC — 4,38. EV/EBITDA VMC — 16,24, у MLM — 20,63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MLM — 23,11%, у VMC — 13,11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MLM удерживает чистую маржу на уровне 36,81%, опережая VMC (13,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MLM — 0,52, у VMC — 0,58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MLM | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,45 | 33,49 | |
| P/B | 2,85 | 4,38 | |
| P/S | 4,93 | 4,55 | |
| PEG | 0,11 | 1,84 | |
| EV/EBITDA | 20,63 | 16,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,11% | 13,11% | |
| ROA | 11,56% | 6,81% | |
| Валовая маржа | 28,23% | 27,43% | |
| Операц. маржа | 21,09% | 19,92% | |
| Чистая маржа | 36,81% | 13,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 0,58 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 1,76 | |
| Быстрая ликв. | 0,73 | 1,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,61% | 0,71% | |
| Коэфф. выплат | 8,20% | 23,61% | |
| EPS | $40,97 | $8,60 | |
| Балансовая стоим. | $192,15 | $65,20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VMC сильнее: 40/100 против 20/100 у MLM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MLM составляет 45,7 (нейтральная зона), у VMC — 49,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MLM на -4,5%, VMC на -1,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MLM — 17,1 (нет тренда), VMC — 10,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VMC менее волатилен — бета 0,85 против 0,89 у MLM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MLM составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MLM | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,74 | 49,79 | |
| Stochastic %K | 38,89 | 52,71 | |
| CCI (20) | -60,15 | 2,40 | |
| MFI | 47,98 | 62,97 | |
| Williams %R | -61,11 | -47,29 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | 0,58 | |
| Momentum (10) | -11,03 | 4,99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,12 | 10,91 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,20% | +0,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,59% | +0,24% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,53% | -1,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,89% | -1,62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,26 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 70,03 | 130,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 0,85 | |
| ATR % | 3,14% | 3,02% | |
| Sharpe (1г) | -0,38 | 0,09 | |
| RS Rating | 25,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -22,84 | -12,28 | |
| BB ширина | 10,56 | 9,47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MLM — 6,54 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VMC: +6,90% г/г vs +0,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MLM — 1,14 млрд $, VMC — 1,08 млрд $. MLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MLM — 978 млн $, VMC — 1,14 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MLM | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,54 млрд $ | 7,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.10% | +6.90% | |
| Чистая прибыль | 1,14 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -43.00% | +18.50% | |
| EPS (TTM) | $18,85 | $8,15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 978 млн $ | 1,14 млрд $ |
Дивиденды
MLM и VMC — дивидендные акции. Доходность: MLM — 0,61%, VMC — 0,71%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MLM — 13 лет, VMC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MLM — 8,20%, VMC — 23,61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MLM | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,61% | 0,71% | |
| Годовые дивиденды | $1,66 | $1,56 | |
| Коэфф. выплат | 8,20% | 23,61% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6,79% | 1,06% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MLM приходится на ноябре (+4,12%), а VMC — на ноябре (+3,51%). Наименее удачные месяцы: MLM — сентябрь (-1,59%), VMC — март (-2,19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MLM: +13,69% против +11,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Martin Marietta Materials, Inc. или Vulcan Materials Company?
У кого выше рентабельность — MLM или VMC?
Какие дивиденды у Martin Marietta Materials, Inc. и Vulcan Materials Company?
Какая компания крупнее по выручке — Martin Marietta Materials, Inc. или Vulcan Materials Company?
У кого выше маржинальность — MLM или VMC?
Какая акция лучше по технике — MLM или VMC?
Что лучше купить — MLM или VMC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией