Сравнение MLM vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

MLM13

30VALE

Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) и Vale S.A. (VALE) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VALE крупнее в 2.2× (70,24 млрд $ vs 32,30 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MLM — P/E 12.90 vs 24.17 у VALE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MLM (25.07% vs 7.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MLM — 38.67%, у VALE — 7.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. VALE предлагает более высокую дивидендную доходность (6.68% vs 0.61%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VALE сильнее: 42/100 против 27/100 у MLM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:13 в пользу VALE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Martin Marietta Materials, Inc.

MLMNYSE

537,97 $-4,01 $ (-0,74%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.6

Качество

6.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MLMVALE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MLM оценён рынком дешевле: 12.90 против 24.17 у VALE (разница составляет 46.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VALE дешевле: 1.77 против 4.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VALE — 1.89, у MLM — 2.89. EV/EBITDA VALE — 6.17, у MLM — 17.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MLM — 25.07%, у VALE — 7.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MLM удерживает чистую маржу на уровне 38.67%, опережая VALE (7.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MLM — 0.50, у VALE — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MLMVALE

Показатель	MLM	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	12.90	24.17
P/B	2.89	1.89
P/S	4.97	1.77
PEG	0.09	-0.48
EV/EBITDA	17.86	6.17
Рентабельность
ROE	25.07%	7.68%
ROA	12.36%	3.27%
Валовая маржа	29.56%	34.48%
Операц. маржа	22.74%	26.25%
Чистая маржа	38.67%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.51
Текущая ликв.	2.19	1.24
Быстрая ликв.	1.02	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.61%	6.68%
Коэфф. выплат	7.85%	151.21%
EPS	$42.02	$0.68
Балансовая стоим.	$187.35	$8.90

Технический анализ

VALE набирает 42 из 100 по техническому скорингу, MLM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MLM — 29.0 (зона перепроданности), VALE — 47.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VALE выше на 0.9%, MLM — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VALE выше SMA 200 (+20.7%), MLM — ниже (-12.6%). Долгосрочный тренд в пользу VALE. ADX: MLM — 31.4 (выраженный тренд), VALE — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MLM стабильнее (0.98 vs 1.19).

MLMVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MLM	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	28.97	47.93
Stochastic %K	16.63	37.37
CCI (20)	-167.79	-46.01
MFI	30.95	48.77
Williams %R	-83.37	-62.63
MACD гистограмма	-6.83	-0.07
Momentum (10)	-73.50	-0.14
Тренд
ADX	31.36	15.75
Цена vs EMA 9	-3.84%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-6.86%	-0.95%
Цена vs SMA 50	-8.93%	+0.89%
Цена vs SMA 200	-12.63%	+20.74%
Объём
CMF	-0.21	-0.07
Volume Ratio	134.73	76.02
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.19
ATR %	2.91%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.17	1.63
RS Rating	40.00	84.00
52w от хая	-23.77	-8.86
BB ширина	17.77	10.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MLM — 6,54 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MLM — 1,14 млрд $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MLM — 978 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MLM	VALE
Выручка	6,54 млрд $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	1,14 млрд $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$18.85	$0.58
Операц. Cash Flow	1,78 млрд $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	978 млн $	3,06 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MLM — 0.61%, VALE — 6.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MLM — 13 лет, VALE — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MLM — 7.85%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MLM	VALE
Див. доходность	0.61%	6.68%
Годовые дивиденды	$1.66	$1.39
Коэфф. выплат	7.85%	151.21%
Лет выплат	13.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.79%	26.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MLM — ноябре (+4.12%), для VALE — ноябре (+7.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MLM — сентябрь (-1.59%), VALE — август (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VALE: +16.63% против +15.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MLM

+0.6

+0.1

-1.0

+2.1

+3.1

+0.8

+4.0

-0.7

-1.6

+3.9

+4.1

+0.3

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Martin Marietta Materials, Inc. или Vale S.A.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Martin Marietta Materials, Inc.: P/E 12.90 против 24.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MLM или VALE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MLM — 25.07%, VALE — 7.68%. Преимущество у MLM.

Какие дивиденды у Martin Marietta Materials, Inc. и Vale S.A.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MLM — 0.61%, VALE — 6.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Martin Marietta Materials, Inc. или Vale S.A.?

Выручка MLM за TTM — 6,54 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. VALE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MLM или VALE?

Чистая маржа MLM — 38.67%, VALE — 7.33%. MLM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MLM или VALE?

Технический скоринг: MLM — 27/100, VALE — 42/100. VALE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MLM или VALE?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:30 в пользу VALE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией