Сравнение MLM vs TREX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MLM торгуется с P/E 12.90, тогда как TREX — с P/E 21.00. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) TREX дешевле: 3.37 против 4.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MLM дешевле: 2.89 против 4.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TREX оценён ниже: 13.48 vs 17.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MLM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.07% против 18.85% у TREX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MLM — 38.67%, TREX — 16.25%. У MLM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MLM — 0.50, TREX — 0.44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MLM | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.90 | 21.00 | |
| P/B | 2.89 | 4.04 | |
| P/S | 4.97 | 3.37 | |
| PEG | 0.09 | -12.74 | |
| EV/EBITDA | 17.86 | 13.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.07% | 18.85% | |
| ROA | 12.36% | 11.06% | |
| Валовая маржа | 29.56% | 39.17% | |
| Операц. маржа | 22.74% | 22.06% | |
| Чистая маржа | 38.67% | 16.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.44 | |
| Текущая ликв. | 2.19 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.61% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 0.00% | |
| EPS | $42.02 | $1.82 | |
| Балансовая стоим. | $187.35 | $9.48 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 27/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MLM — 29.0 (зона перепроданности), TREX — 47.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MLM на -8.9%, TREX на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MLM — 31.4 (выраженный тренд), TREX — 17.9 (нет тренда). MLM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TREX. По бете MLM стабильнее (0.98 vs 1.49). Дневная волатильность (ATR%) TREX составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MLM | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.97 | 47.58 | |
| Stochastic %K | 16.63 | 29.22 | |
| CCI (20) | -167.79 | -89.78 | |
| MFI | 30.95 | 41.90 | |
| Williams %R | -83.37 | -70.78 | |
| MACD гистограмма | -6.83 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -73.50 | -1.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.36 | 17.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.84% | +0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.86% | -1.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.93% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.63% | -13.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 134.73 | 111.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 1.49 | |
| ATR % | 2.91% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | -0.73 | |
| RS Rating | 40.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -23.77 | -44.39 | |
| BB ширина | 17.77 | 17.37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MLM — 6,54 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MLM — 1,14 млрд $, TREX — 190,41 млн $. MLM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MLM генерирует 978 млн $, TREX — 134,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MLM | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,54 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,14 млрд $ | 190,41 млн $ | |
| EPS (TTM) | $18.85 | $1.78 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 358,11 млн $ | |
| Free Cash Flow | 978 млн $ | 134,52 млн $ |
Дивиденды
MLM выплачивает дивиденды с доходностью 0.61% годовых, тогда как TREX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MLM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MLM | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.61% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.66 | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.79% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MLM — ноябре (+4.12%), для TREX — июле (+10.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MLM — сентябрь (-1.59%), для TREX — март (-5.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TREX: +19.63% против +15.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Martin Marietta Materials, Inc. или Trex Company, Inc.?
У кого выше рентабельность — MLM или TREX?
Какие дивиденды у Martin Marietta Materials, Inc. и Trex Company, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Martin Marietta Materials, Inc. или Trex Company, Inc.?
У кого выше маржинальность — MLM или TREX?
Какая акция лучше по технике — MLM или TREX?
Что лучше купить — MLM или TREX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией