Сравнение MLM vs TPC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MLM выглядит привлекательнее: 13,44 против 41,05. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) TPC оценён ниже: 0,86 против 4,92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MLM дешевле: 2,85 против 4,02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TPC оценён ниже: 15,30 vs 18,59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MLM составляет 23,11%, что превышает показатель TPC (10,13%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MLM впереди: 36,81% против 2,08% у TPC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MLM — 0,52, TPC — 0,37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MLM | TPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,44 | 41,05 | |
| P/B | 2,85 | 4,02 | |
| P/S | 4,92 | 0,86 | |
| PEG | 0,11 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 18,59 | 15,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,11% | 10,13% | |
| ROA | 11,56% | 2,31% | |
| Валовая маржа | 28,23% | 11,48% | |
| Операц. маржа | 21,09% | 4,49% | |
| Чистая маржа | 36,81% | 2,08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 0,37 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 1,29 | |
| Быстрая ликв. | 0,73 | 1,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,61% | 0,19% | |
| Коэфф. выплат | 8,20% | 7,78% | |
| EPS | $40,97 | $2,36 | |
| Балансовая стоим. | $192,15 | $25,38 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TPC: скоринг 77/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MLM — 46,1, TPC — 64,9. Обе акции находятся в одной зоне. TPC торгуется выше SMA 50 (18,5%), тогда как MLM ниже этой средней (-4,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TPC выше SMA 200 (+26,3%), MLM — ниже (-9,7%). Долгосрочный тренд в пользу TPC. Сила тренда по ADX: MLM — 16,3 (нет тренда), TPC — 24,0 (слабый тренд). Волатильность: бета MLM — 0,89, TPC — 1,71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TPC составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MLM | TPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,12 | 64,93 | |
| Stochastic %K | 37,90 | 78,78 | |
| CCI (20) | -37,33 | 88,90 | |
| MFI | 45,59 | 63,32 | |
| Williams %R | -62,10 | -21,22 | |
| MACD гистограмма | 0,71 | 0,87 | |
| Momentum (10) | 22,79 | 13,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,32 | 24,04 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,05% | +3,01% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,03% | +7,94% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,15% | +18,52% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,70% | +26,26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,22 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 54,00 | 28,64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 1,71 | |
| ATR % | 2,72% | 4,54% | |
| Sharpe (1г) | -0,37 | 1,23 | |
| RS Rating | 24,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -22,93 | -5,36 | |
| BB ширина | 9,09 | 29,47 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MLM генерирует 6,54 млрд $, TPC — 5,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TPC — +28,10%, MLM — +0,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MLM — 1,14 млрд $, TPC — 80,44 млн $. MLM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MLM генерирует 978 млн $, TPC — 567,21 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MLM | TPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,54 млрд $ | 5,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.10% | +28.10% | |
| Чистая прибыль | 1,14 млрд $ | 80,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -43.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $18,85 | $1,53 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 748,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | 978 млн $ | 567,21 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MLM платит 0,61%, TPC — 0,19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MLM платит дивиденды 13 лет подряд, TPC — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MLM — 8,20%, TPC — 7,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MLM | TPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,61% | 0,19% | |
| Годовые дивиденды | $2,50 | $0,21 | |
| Коэфф. выплат | 8,20% | 7,78% | |
| Лет выплат | 13 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,16% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MLM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,12%), TPC — в мае (+11,19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MLM — сентябрь (-1,59%), для TPC — март (-3,18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPC: +29,32% против +13,69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Martin Marietta Materials, Inc. или Tutor Perini Corporation?
У кого выше рентабельность — MLM или TPC?
Какие дивиденды у Martin Marietta Materials, Inc. и Tutor Perini Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Martin Marietta Materials, Inc. или Tutor Perini Corporation?
У кого выше маржинальность — MLM или TPC?
Какая акция лучше по технике — MLM или TPC?
Что лучше купить — MLM или TPC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией