Сравнение MLM vs ROAD

Тикер 1

Тикер 2

MLM29

12ROAD

Сравнение Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) и Construction Partners, Inc. (ROAD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Строительные материалы». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MLM крупнее в 5.1× (32,30 млрд $ vs 6,30 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MLM с P/E 12.90 (у ROAD — 49.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MLM (25.07% vs 13.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MLM — 38.67%, у ROAD — 3.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MLM выплачивает дивиденды с доходностью 0.61% годовых, тогда как ROAD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте MLM уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Martin Marietta Materials, Inc.

MLMNYSE

537,97 $-4,01 $ (-0,74%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.6

Качество

6.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Construction Partners, Inc.

ROADNASDAQ

111,41 $-1,11 $ (-0,99%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 6,30 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.6

Качество

4.6

Рост

10.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MLMROAD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MLM выглядит привлекательнее: 12.90 против 49.54. Премия к оценке ROAD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ROAD: 1.95 vs 4.97 у MLM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MLM — 2.89, у ROAD — 6.42. EV/EBITDA ROAD — 18.33, у MLM — 17.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MLM — 25.07%, у ROAD — 13.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MLM удерживает чистую маржу на уровне 38.67%, опережая ROAD (3.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MLM — 0.50, у ROAD — 1.88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MLMROAD

Показатель	MLM	ROAD
Мультипликаторы оценки
P/E	12.90	49.54
P/B	2.89	6.42
P/S	4.97	1.95
PEG	0.09	0.01
EV/EBITDA	17.86	18.33
Рентабельность
ROE	25.07%	13.68%
ROA	12.36%	3.69%
Валовая маржа	29.56%	15.74%
Операц. маржа	22.74%	8.58%
Чистая маржа	38.67%	3.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	1.88
Текущая ликв.	2.19	1.53
Быстрая ликв.	1.02	1.21
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.61%	0.00%
Коэфф. выплат	7.85%	0.00%
EPS	$42.02	$2.27
Балансовая стоим.	$187.35	$17.51

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MLM составляет 29.0 (зона перепроданности), у ROAD — 41.0 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: MLM на -8.9%, ROAD на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MLM — 31.4 (выраженный тренд), ROAD — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MLM менее волатилен — бета 0.98 против 1.67 у ROAD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ROAD составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MLMROAD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MLM	ROAD
Осцилляторы
RSI (14)	28.97	41.04
Stochastic %K	16.63	8.38
CCI (20)	-167.79	-121.78
MFI	30.95	50.43
Williams %R	-83.37	-91.62
MACD гистограмма	-6.83	-2.46
Momentum (10)	-73.50	-22.43
Тренд
ADX	31.36	19.01
Цена vs EMA 9	-3.84%	-6.80%
Цена vs EMA 20	-6.86%	-8.54%
Цена vs SMA 50	-8.93%	-5.74%
Цена vs SMA 200	-12.63%	-5.31%
Объём
CMF	-0.21	-0.30
Volume Ratio	134.73	114.76
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.67
ATR %	2.91%	6.11%
Sharpe (1г)	-0.17	0.34
RS Rating	40.00	51.00
52w от хая	-23.77	-26.22
BB ширина	17.77	25.63

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MLM — 6,54 млрд $, ROAD — 2,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MLM — 1,14 млрд $, ROAD — 101,77 млн $. MLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MLM — 978 млн $, ROAD — 153,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MLM	ROAD
Выручка	6,54 млрд $	2,81 млрд $
Чистая прибыль	1,14 млрд $	101,77 млн $
EPS (TTM)	$18.85	$1.85
Операц. Cash Flow	1,78 млрд $	291,30 млн $
Free Cash Flow	978 млн $	153,37 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MLM обеспечивает 0.61% годовой доходности, ROAD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MLM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ROAD не имеет дивидендной истории.

Показатель	MLM	ROAD
Див. доходность	0.61%	—
Годовые дивиденды	$1.66	—
Коэфф. выплат	7.85%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.79%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MLM приходится на ноябре (+4.12%), а ROAD — на августе (+12.64%). Наименее удачные месяцы: MLM — сентябрь (-1.59%), ROAD — декабрь (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROAD: +36.93% против +15.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MLM

+0.6

+0.1

-1.0

+2.1

+3.1

+0.8

+4.0

-0.7

-1.6

+3.9

+4.1

+0.3

ROAD

+2.7

+1.2

+0.3

+3.3

+3.8

+2.1

+3.1

+12.6

+1.8

+3.7

+6.8

-4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Martin Marietta Materials, Inc. или Construction Partners, Inc.?

По P/E Martin Marietta Materials, Inc. оценена ниже: 12.90 против 49.54. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MLM или ROAD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MLM — 25.07%, ROAD — 13.68%. Преимущество у MLM.

Какие дивиденды у Martin Marietta Materials, Inc. и Construction Partners, Inc.?

Martin Marietta Materials, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.61%. Construction Partners, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Martin Marietta Materials, Inc. или Construction Partners, Inc.?

Выручка MLM за TTM — 6,54 млрд $, ROAD — 2,81 млрд $. MLM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MLM или ROAD?

Чистая маржа MLM — 38.67%, ROAD — 3.90%. MLM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MLM или ROAD?

Технический скоринг: MLM — 27/100, ROAD — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MLM или ROAD?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:12 в пользу MLM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией