Сравнение MLM vs OC

Тикер 1

Тикер 2

MLM20

19OC

Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) и Owens Corning (OC) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MLM крупнее в 3.5× (32,30 млрд $ vs 9,35 млрд $). OC имеет отрицательный P/E (-17.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MLM прибылен с P/E 12.90. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE OC отрицательный (-12.50%), что говорит об убыточности. MLM генерирует прибыль с ROE 25.07%. По этому критерию преимущество однозначно. OC убыточен — чистая маржа -5.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность OC составляет 2.61%, у MLM — 0.61%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MLM набирает 27 из 100 по техническому скорингу, OC — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Martin Marietta Materials, Inc.

MLMNYSE

537,97 $-4,01 $ (-0,74%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.6

Качество

6.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Owens Corning

OCNYSE

116,06 $+2,63 $ (+2,32%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.0

Качество

4.4

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MLMOC

Фундаментальный анализ

P/E у OC отрицательный (-17.07) — компания генерирует убытки. MLM прибылен, P/E составляет 12.90. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OC оценён ниже: 0.93 против 4.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA OC — 18.29, у MLM — 17.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OC отрицательный (-12.50%), что говорит об убыточности. MLM генерирует прибыль с ROE 25.07%. По этому критерию преимущество однозначно. OC убыточен — чистая маржа -5.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MLM — 0.50, у OC — 1.65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MLMOC

Показатель	MLM	OC
Мультипликаторы оценки
P/E	12.90	-17.07
P/B	2.89	2.50
P/S	4.97	0.93
PEG	0.09	0.06
EV/EBITDA	17.86	18.29
Рентабельность
ROE	25.07%	-12.50%
ROA	12.36%	-4.07%
Валовая маржа	29.56%	26.98%
Операц. маржа	22.74%	7.07%
Чистая маржа	38.67%	-5.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	1.65
Текущая ликв.	2.19	1.24
Быстрая ликв.	1.02	0.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.61%	2.61%
Коэфф. выплат	7.85%	-44.28%
EPS	$42.02	$-6.65
Балансовая стоим.	$187.35	$45.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу MLM: скоринг 27/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MLM — 29.0, OC — 43.8. MLM в зоне зона перепроданности, а OC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: MLM на -8.9%, OC на -0.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MLM — 31.4 (выраженный тренд), OC — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MLM — 0.98, OC — 1.45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OC составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MLMOC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MLM	OC
Осцилляторы
RSI (14)	28.97	43.84
Stochastic %K	16.63	29.00
CCI (20)	-167.79	-163.80
MFI	30.95	36.58
Williams %R	-83.37	-71.00
MACD гистограмма	-6.83	-1.57
Momentum (10)	-73.50	-9.60
Тренд
ADX	31.36	20.23
Цена vs EMA 9	-3.84%	-1.75%
Цена vs EMA 20	-6.86%	-3.45%
Цена vs SMA 50	-8.93%	-0.89%
Цена vs SMA 200	-12.63%	-8.79%
Объём
CMF	-0.21	-0.28
Volume Ratio	134.73	105.59
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.45
ATR %	2.91%	4.13%
Sharpe (1г)	-0.17	-0.56
RS Rating	40.00	19.00
52w от хая	-23.77	-28.85
BB ширина	17.77	15.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MLM генерирует 6,54 млрд $, OC — 10,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MLM зарабатывает 1,14 млрд $, а OC фиксирует убыток (-522 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MLM — 978 млн $, OC — 962 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MLM	OC
Выручка	6,54 млрд $	10,10 млрд $
Чистая прибыль	1,14 млрд $	-522 млн $
EPS (TTM)	$18.85	$-6.26
Операц. Cash Flow	1,78 млрд $	1,79 млрд $
Free Cash Flow	978 млн $	962 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MLM платит 0.61%, OC — 2.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MLM — 13 лет, OC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	MLM	OC
Див. доходность	0.61%	2.61%
Годовые дивиденды	$1.66	$1.58
Коэфф. выплат	7.85%	-44.28%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.79%	8.72%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MLM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.12%), OC — в ноябре (+5.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MLM — сентябрь (-1.59%), OC — февраль (-3.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MLM: +15.66% против +12.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MLM

+0.6

+0.1

-1.0

+2.1

+3.1

+0.8

+4.0

-0.7

-1.6

+3.9

+4.1

+0.3

+4.5

-3.4

-1.7

+2.8

+4.0

+2.0

+4.2

+0.9

-0.5

-3.3

+5.1

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Martin Marietta Materials, Inc. или Owens Corning?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MLM или OC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MLM — 25.07%, OC — -12.50%. Преимущество у MLM.

Какие дивиденды у Martin Marietta Materials, Inc. и Owens Corning?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MLM — 0.61%, OC — 2.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Martin Marietta Materials, Inc. или Owens Corning?

Выручка MLM за TTM — 6,54 млрд $, OC — 10,10 млрд $. OC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — MLM или OC?

Технический скоринг: MLM — 27/100, OC — 21/100. MLM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MLM или OC?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу MLM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией