Сравнение MKTX vs WULF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у WULF отрицательный (-3,95) — компания генерирует убытки. MKTX прибылен, P/E составляет 19,15. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MKTX оценён ниже: 6,58 против 52,14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MKTX — 4,62, у WULF — 57,32. ROE WULF отрицательный (-1708,70%), что говорит об убыточности. MKTX генерирует прибыль с ROE 24,74%. По этому критерию преимущество однозначно. WULF убыточен — чистая маржа -1179,94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка WULF значительно выше: D/E 35,56 vs 0,14 у MKTX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WULF ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MKTX | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,15 | -3,95 | |
| P/B | 4,62 | 57,32 | |
| P/S | 6,58 | 52,14 | |
| PEG | 0,45 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 12,57 | -7,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,74% | -1708,70% | |
| ROA | 12,65% | -24,22% | |
| Валовая маржа | 67,52% | 69,26% | |
| Операц. маржа | 40,51% | -228,47% | |
| Чистая маржа | 35,23% | -1179,94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 35,56 | |
| Текущая ликв. | 1,76 | 0,75 | |
| Быстрая ликв. | 1,76 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,89% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 37,01% | 0,00% | |
| EPS | $8,70 | -$4,01 | |
| Балансовая стоим. | $35,60 | $0,30 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MKTX: скоринг 53/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MKTX — 84,5, WULF — 44,2. MKTX в зоне зона перекупленности, а WULF — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MKTX торгуется выше SMA 50 (27,5%), тогда как WULF ниже этой средней (-19,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MKTX выше SMA 200 (+3,3%), WULF — ниже (-1,9%). Долгосрочный тренд в пользу MKTX. ADX: MKTX — 56,0 (выраженный тренд), WULF — 27,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MKTX — 0,10, WULF — 3,23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WULF составляет 9,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MKTX | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 84,48 | 44,23 | |
| Stochastic %K | 96,98 | 52,94 | |
| CCI (20) | 55,71 | -61,80 | |
| MFI | 60,00 | 50,01 | |
| Williams %R | -3,02 | -47,06 | |
| MACD гистограмма | 1,12 | 0,14 | |
| Momentum (10) | 0,27 | -0,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 55,95 | 27,95 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,91% | +1,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,16% | -3,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +27,47% | -19,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,31% | -1,93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,33 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 77,41 | 98,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,10 | 3,23 | |
| ATR % | 1,78% | 9,75% | |
| Sharpe (1г) | -0,30 | 1,16 | |
| RS Rating | 22,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -17,04 | -41,76 | |
| BB ширина | 62,10 | 27,89 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MKTX генерирует 849,20 млн $, WULF — 168,46 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WULF — +20,30%, MKTX — +3,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MKTX зарабатывает 246,63 млн $, а WULF фиксирует убыток (-661,42 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MKTX — 373,94 млн $, WULF — -1,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MKTX | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 849,20 млн $ | 168,46 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.80% | +20.30% | |
| Чистая прибыль | 246,63 млн $ | -661,42 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -10.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $6,66 | -$1,66 | |
| Операц. Cash Flow | 382,14 млн $ | -123,18 млн $ | |
| Free Cash Flow | 373,94 млн $ | -1,18 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MKTX обеспечивает 1,89% годовой доходности, WULF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MKTX — 13 лет, WULF — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MKTX | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,89% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,34 | $5,00 | |
| Коэфф. выплат | 37,01% | — | |
| Лет выплат | 13 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,38% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MKTX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6,82%), WULF — в июне (+21,24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MKTX — сентябрь (-6,46%), WULF — февраль (-3,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WULF: +43,36% против +9,06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или TeraWulf Inc.?
У кого выше рентабельность — MKTX или WULF?
Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и TeraWulf Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или TeraWulf Inc.?
Какая акция лучше по технике — MKTX или WULF?
Что лучше купить — MKTX или WULF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией