Сравнение MKTX vs VIRT

Тикер 1

Тикер 2

MKTX17

28VIRT

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) и Virtu Financial, Inc. (VIRT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации VIRT крупнее в 2.3× (11,16 млрд $ vs 4,84 млрд $). Если ориентироваться на P/E, VIRT выглядит привлекательнее: 8.40 против 15.72. Премия к оценке MKTX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. VIRT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.67% против 24.27% у MKTX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MKTX — 35.34%, VIRT — 14.17%. У MKTX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности MKTX впереди: 2.24% годовых против 1.79% у VIRT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VIRT: скоринг 83/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте VIRT уверенно лидирует со счётом 28:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Virtu Financial, Inc.

VIRTNYSE

52,75 $-1,02 $ (-1,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,16 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.8

Качество

7.0

Рост

7.9

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MKTXVIRT

Фундаментальный анализ

VIRT торгуется с P/E 8.40, тогда как MKTX — с P/E 15.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу VIRT: 2.92 vs 5.59 у MKTX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VIRT дешевле: 2.67 против 4.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VIRT оценён ниже: 8.07 vs 10.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VIRT составляет 35.67%, что превышает показатель MKTX (24.27%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MKTX впереди: 35.34% против 14.17% у VIRT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VIRT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.68, тогда как MKTX практически без долга (D/E 0.25). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VIRT ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MKTXVIRT

Показатель	MKTX	VIRT
Мультипликаторы оценки
P/E	15.72	8.40
P/B	4.09	2.67
P/S	5.59	2.92
PEG	0.34	0.10
EV/EBITDA	10.30	8.07
Рентабельность
ROE	24.27%	35.67%
ROA	13.45%	2.19%
Валовая маржа	70.47%	59.83%
Операц. маржа	41.08%	44.98%
Чистая маржа	35.34%	14.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	2.68
Текущая ликв.	24.26	0.54
Быстрая ликв.	24.26	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.24%	1.79%
Коэфф. выплат	36.88%	66.84%
EPS	$8.77	$6.40
Балансовая стоим.	$34.10	$25.51

Технический анализ

По техническому скорингу VIRT сильнее: 83/100 против 22/100 у MKTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MKTX составляет 31.2 (нейтральная зона), у VIRT — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VIRT торгуется выше SMA 50 (13.1%), тогда как MKTX ниже этой средней (-15.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VIRT выше SMA 200 (+36.2%), MKTX — ниже (-20.3%). Долгосрочный тренд в пользу VIRT. Сила тренда по ADX: MKTX — 46.9 (выраженный тренд), VIRT — 29.5 (выраженный тренд). MKTX менее волатилен — бета -0.23 против 0.49 у VIRT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MKTXVIRT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKTX	VIRT
Осцилляторы
RSI (14)	31.16	63.00
Stochastic %K	2.37	68.56
CCI (20)	-106.36	91.16
MFI	28.90	72.33
Williams %R	-97.63	-31.44
MACD гистограмма	-0.41	0.18
Momentum (10)	-11.06	3.58
Тренд
ADX	46.88	29.50
Цена vs EMA 9	-3.58%	+0.84%
Цена vs EMA 20	-7.57%	+4.00%
Цена vs SMA 50	-15.45%	+13.07%
Цена vs SMA 200	-20.29%	+36.20%
Объём
CMF	-0.18	0.16
Volume Ratio	103.32	69.93
Волатильность и статистика
Beta	-0.23	0.49
ATR %	3.57%	3.05%
Sharpe (1г)	-1.83	0.82
RS Rating	13.00	70.00
52w от хая	-39.61	-4.75
BB ширина	22.63	18.73

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MKTX — 849,20 млн $, VIRT — 3,63 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, VIRT — 468,36 млн $. VIRT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKTX генерирует 373,94 млн $, VIRT — 1,30 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MKTX	VIRT
Выручка	849,20 млн $	3,63 млрд $
Чистая прибыль	246,63 млн $	468,36 млн $
EPS (TTM)	$6.66	$5.14
Операц. Cash Flow	382,14 млн $	1,36 млрд $
Free Cash Flow	373,94 млн $	1,30 млрд $

Дивиденды

MKTX и VIRT — дивидендные акции. Доходность: MKTX — 2.24%, VIRT — 1.79%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MKTX платит дивиденды 13 лет подряд, VIRT — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKTX — 36.88%, VIRT — 66.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKTX	VIRT
Див. доходность	2.24%	1.79%
Годовые дивиденды	$1.56	$0.48
Коэфф. выплат	36.88%	66.84%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.99%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MKTX приходится на октябре (+4.29%), а VIRT — на ноябре (+6.83%). Слабые месяцы: для MKTX — сентябрь (-6.46%), для VIRT — сентябрь (-8.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VIRT: +8.25% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

VIRT

+4.5

+6.1

+4.1

-0.2

-4.4

-3.0

-0.5

+0.9

-8.6

+0.5

+6.8

+2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или Virtu Financial, Inc.?

По P/E Virtu Financial, Inc. оценена ниже: 8.40 против 15.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MKTX или VIRT?

ROE MKTX — 24.27%, VIRT — 35.67%. VIRT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и Virtu Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MKTX — 2.24%, VIRT — 1.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или Virtu Financial, Inc.?

По объёму выручки: MKTX — 849,20 млн $, VIRT — 3,63 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MKTX или VIRT?

Чистая маржа MKTX — 35.34%, VIRT — 14.17%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKTX или VIRT?

Технический скоринг: MKTX — 22/100, VIRT — 83/100. VIRT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKTX или VIRT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MKTX выигрывает 17, VIRT — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией