Сравнение MKTX vs TW

Тикер 1

Тикер 2

MKTX17

25TW

Инвесторы часто выбирают между MKTX и TW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TW крупнее в 4.7× (22,52 млрд $ vs 4,84 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MKTX выглядит привлекательнее: 15.72 против 26.10. Премия к оценке TW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.27% против 13.64% у TW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TW — 40.25%, MKTX — 35.34%. У TW маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MKTX предлагает более высокую дивидендную доходность (2.24% vs 0.47%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TW сильнее: 28/100 против 22/100 у MKTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте TW уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MKTXTW

Фундаментальный анализ

MKTX торгуется с P/E 15.72, тогда как TW — с P/E 26.10. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MKTX дешевле: 5.59 против 10.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MKTX оценён ниже: 10.30 vs 13.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MKTX составляет 24.27%, что превышает показатель TW (13.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TW впереди: 40.25% против 35.34% у MKTX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MKTX — 0.25, TW — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MKTXTW

Показатель	MKTX	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	15.72	26.10
P/B	4.09	3.43
P/S	5.59	10.53
PEG	0.34	0.40
EV/EBITDA	10.30	13.90
Рентабельность
ROE	24.27%	13.64%
ROA	13.45%	10.48%
Валовая маржа	70.47%	67.98%
Операц. маржа	41.08%	42.97%
Чистая маржа	35.34%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	0.02
Текущая ликв.	24.26	3.64
Быстрая ликв.	24.26	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.24%	0.47%
Коэфф. выплат	36.88%	12.25%
EPS	$8.77	$4.09
Балансовая стоим.	$34.10	$34.37

Технический анализ

TW набирает 28 из 100 по техническому скорингу, MKTX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MKTX — 31.2 (нейтральная зона), TW — 34.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MKTX на -15.4%, TW на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MKTX — 46.9 (выраженный тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). По бете MKTX стабильнее (-0.23 vs 0.09). Значение ниже 0.8 делает MKTX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MKTXTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKTX	TW
Осцилляторы
RSI (14)	31.16	34.38
Stochastic %K	2.37	20.87
CCI (20)	-106.36	-196.73
MFI	28.90	36.86
Williams %R	-97.63	-79.13
MACD гистограмма	-0.41	-0.09
Momentum (10)	-11.06	-4.76
Тренд
ADX	46.88	23.26
Цена vs EMA 9	-3.58%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-7.57%	-4.94%
Цена vs SMA 50	-15.45%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-20.29%	-7.19%
Объём
CMF	-0.18	0.00
Volume Ratio	103.32	171.22
Волатильность и статистика
Beta	-0.23	0.09
ATR %	3.57%	3.26%
Sharpe (1г)	-1.83	-1.19
RS Rating	13.00	20.00
52w от хая	-39.61	-28.87
BB ширина	22.63	9.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MKTX — 849,20 млн $, TW — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, TW — 812,79 млн $. TW генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKTX генерирует 373,94 млн $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MKTX	TW
Выручка	849,20 млн $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	246,63 млн $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$6.66	$3.81
Операц. Cash Flow	382,14 млн $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	373,94 млн $	1,13 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MKTX — 2.24%, TW — 0.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MKTX платит дивиденды 13 лет подряд, TW — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKTX — 36.88%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKTX	TW
Див. доходность	2.24%	0.47%
Годовые дивиденды	$1.56	$0.28
Коэфф. выплат	36.88%	12.25%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.99%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MKTX — октябре (+4.29%), для TW — ноябре (+6.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MKTX — сентябрь (-6.46%), для TW — сентябрь (-6.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит MarketAxess Holdings Inc.: P/E 15.72 против 26.10. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MKTX или TW?

ROE MKTX — 24.27%, TW — 13.64%. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MKTX — 2.24%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По объёму выручки: MKTX — 849,20 млн $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MKTX или TW?

Чистая маржа MKTX — 35.34%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKTX или TW?

Технический скоринг: MKTX — 22/100, TW — 28/100. TW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKTX или TW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MKTX выигрывает 17, TW — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией