Сравнение MKTX vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MKTX с P/E 15.72 (у SNEX — 18.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SNEX оценён ниже: 0.06 против 5.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SNEX — 3.20, у MKTX — 4.09. EV/EBITDA SNEX — 10.49, у MKTX — 10.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MKTX (24.27% vs 19.31%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKTX — 35.34%, у SNEX — 0.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SNEX значительно выше: D/E 7.16 vs 0.25 у MKTX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SNEX ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MKTX | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.72 | 18.68 | |
| P/B | 4.09 | 3.20 | |
| P/S | 5.59 | 0.06 | |
| PEG | 0.34 | 1.09 | |
| EV/EBITDA | 10.30 | 10.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.27% | 19.31% | |
| ROA | 13.45% | 0.86% | |
| Валовая маржа | 70.47% | 2.33% | |
| Операц. маржа | 41.08% | 1.59% | |
| Чистая маржа | 35.34% | 0.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.25 | 7.16 | |
| Текущая ликв. | 24.26 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 24.26 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.24% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 36.88% | 0.00% | |
| EPS | $8.77 | $6.04 | |
| Балансовая стоим. | $34.10 | $35.29 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SNEX: скоринг 44/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MKTX — 30.0, SNEX — 55.6. MKTX в зоне зона перепроданности, а SNEX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: SNEX выше на 11.5%, MKTX — ниже на -15.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SNEX выше SMA 200 (+11.2%), MKTX — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу SNEX. ADX: MKTX — 47.4 (выраженный тренд), SNEX — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MKTX — -0.26, SNEX — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MKTX | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.97 | 55.58 | |
| Stochastic %K | 4.63 | 39.02 | |
| CCI (20) | -114.10 | 16.17 | |
| MFI | 29.23 | 59.13 | |
| Williams %R | -95.37 | -60.98 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -16.41 | -8.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 47.39 | 20.24 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.75% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.84% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.95% | +11.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.01% | +11.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 128.05 | 61.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.26 | 1.03 | |
| ATR % | 3.49% | 4.08% | |
| Sharpe (1г) | -1.82 | 0.70 | |
| RS Rating | 13.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -40.28 | -15.20 | |
| BB ширина | 22.57 | 20.91 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MKTX генерирует 849,20 млн $, SNEX — 132,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, SNEX — 305,90 млн $. SNEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MKTX — 373,94 млн $, SNEX — 4,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MKTX | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 849,20 млн $ | 132,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 246,63 млн $ | 305,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $4.15 | |
| Операц. Cash Flow | 382,14 млн $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 373,94 млн $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MKTX обеспечивает 2.24% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MKTX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MKTX | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.24% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.56 | — | |
| Коэфф. выплат | 36.88% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.99% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MKTX показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+4.29%), SNEX — в апреле (+5.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MKTX — сентябрь (-6.46%), SNEX — март (-5.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +8.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — MKTX или SNEX?
Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше маржинальность — MKTX или SNEX?
Какая акция лучше по технике — MKTX или SNEX?
Что лучше купить — MKTX или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией