Сравнение MKTX vs SF

Тикер 1

Тикер 2

MKTX15

26SF

Инвесторы часто выбирают между MKTX и SF — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SF крупнее в 2.3× (11,14 млрд $ vs 4,84 млрд $). По мультипликатору P/E SF оценён рынком дешевле: 8.51 против 15.72 у MKTX (разница составляет 45.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.27% против 15.14% у SF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MKTX — 35.34%, SF — 13.55%. У MKTX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SF предлагает более высокую дивидендную доходность (2.14% vs 2.24%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 25/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте SF уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MKTXSF

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SF с P/E 8.51 (у MKTX — 15.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SF дешевле: 1.72 против 5.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SF дешевле: 1.26 против 4.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SF оценён ниже: 7.77 vs 10.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MKTX составляет 24.27%, что превышает показатель SF (15.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MKTX впереди: 35.34% против 13.55% у SF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MKTX — 0.25, SF — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MKTXSF

Показатель	MKTX	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	15.72	8.51
P/B	4.09	1.26
P/S	5.59	1.72
PEG	0.34	0.18
EV/EBITDA	10.30	7.77
Рентабельность
ROE	24.27%	15.14%
ROA	13.45%	2.06%
Валовая маржа	70.47%	86.07%
Операц. маржа	41.08%	20.74%
Чистая маржа	35.34%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	0.55
Текущая ликв.	24.26	0.14
Быстрая ликв.	24.26	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.24%	2.14%
Коэфф. выплат	36.88%	28.44%
EPS	$8.77	$8.58
Балансовая стоим.	$34.10	$58.22

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 25/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MKTX — 30.0 (зона перепроданности), SF — 38.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MKTX на -15.9%, SF на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MKTX — 47.4 (выраженный тренд), SF — 17.9 (нет тренда). MKTX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SF. По бете MKTX стабильнее (-0.26 vs 1.22). Значение ниже 0.8 делает MKTX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MKTXSF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKTX	SF
Осцилляторы
RSI (14)	29.97	38.92
Stochastic %K	4.63	12.67
CCI (20)	-114.10	-136.49
MFI	29.23	24.15
Williams %R	-95.37	-87.33
MACD гистограмма	-0.43	-0.50
Momentum (10)	-16.41	-5.41
Тренд
ADX	47.39	17.87
Цена vs EMA 9	-3.75%	-1.76%
Цена vs EMA 20	-7.84%	-3.27%
Цена vs SMA 50	-15.95%	-2.98%
Цена vs SMA 200	-21.01%	-6.85%
Объём
CMF	-0.18	-0.18
Volume Ratio	128.05	83.36
Волатильность и статистика
Beta	-0.26	1.22
ATR %	3.49%	2.73%
Sharpe (1г)	-1.82	0.40
RS Rating	13.00	54.00
52w от хая	-40.28	-18.65
BB ширина	22.57	9.34

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MKTX — 849,20 млн $, SF — 6,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, SF — 683,78 млн $. SF генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKTX генерирует 373,94 млн $, SF — 1,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MKTX	SF
Выручка	849,20 млн $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	246,63 млн $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$6.66	$6.27
Операц. Cash Flow	382,14 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	373,94 млн $	1,20 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MKTX — 2.24%, SF — 2.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MKTX платит дивиденды 13 лет подряд, SF — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKTX — 36.88%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKTX	SF
Див. доходность	2.24%	2.14%
Годовые дивиденды	$1.56	$0.68
Коэфф. выплат	36.88%	28.44%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.99%	2.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MKTX — октябре (+4.29%), для SF — ноябре (+8.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MKTX — сентябрь (-6.46%), для SF — март (-6.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SF: +16.00% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или Stifel Financial Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Stifel Financial Corp.: P/E 8.51 против 15.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MKTX или SF?

ROE MKTX — 24.27%, SF — 15.14%. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и Stifel Financial Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MKTX — 2.24%, SF — 2.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или Stifel Financial Corp.?

По объёму выручки: MKTX — 849,20 млн $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MKTX или SF?

Чистая маржа MKTX — 35.34%, SF — 13.55%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKTX или SF?

Технический скоринг: MKTX — 25/100, SF — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKTX или SF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MKTX выигрывает 15, SF — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией