Сравнение MKTX vs RJF

Тикер 1

Тикер 2

MKTX14

29RJF

MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) и Raymond James Financial, Inc. (RJF) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RJF крупнее в 6.1× (29,31 млрд $ vs 4,84 млрд $). По мультипликатору P/E RJF оценён рынком дешевле: 13.89 против 15.72 у MKTX (разница составляет 11.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MKTX — 24.27%, у RJF — 17.21%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MKTX удерживает чистую маржу на уровне 35.34%, опережая RJF (13.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MKTX предлагает более высокую дивидендную доходность (2.24% vs 1.37%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу RJF сильнее: 38/100 против 25/100 у MKTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:14 — убедительное преимущество RJF. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MKTXRJF

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RJF с P/E 13.89 (у MKTX — 15.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) RJF дешевле: 1.81 против 5.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RJF — 2.37, у MKTX — 4.09. EV/EBITDA RJF — 8.32, у MKTX — 10.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MKTX (24.27% vs 17.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKTX — 35.34%, у RJF — 13.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MKTX — 0.25, у RJF — 0.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MKTXRJF

Показатель	MKTX	RJF
Мультипликаторы оценки
P/E	15.72	13.89
P/B	4.09	2.37
P/S	5.59	1.81
PEG	0.34	10.57
EV/EBITDA	10.30	8.32
Рентабельность
ROE	24.27%	17.21%
ROA	13.45%	2.34%
Валовая маржа	70.47%	89.16%
Операц. маржа	41.08%	16.86%
Чистая маржа	35.34%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	0.43
Текущая ликв.	24.26	0.37
Быстрая ликв.	24.26	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.24%	1.37%
Коэфф. выплат	36.88%	19.84%
EPS	$8.77	$10.95
Балансовая стоим.	$34.10	$64.30

Технический анализ

RJF набирает 38 из 100 по техническому скорингу, MKTX — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MKTX — 30.0 (зона перепроданности), RJF — 44.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: RJF выше на 0.3%, MKTX — ниже на -15.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MKTX — 47.4 (выраженный тренд), RJF — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MKTX стабильнее (-0.26 vs 1.08). Значение ниже 0.8 делает MKTX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MKTXRJF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKTX	RJF
Осцилляторы
RSI (14)	29.97	44.06
Stochastic %K	4.63	22.98
CCI (20)	-114.10	-165.11
MFI	29.23	34.23
Williams %R	-95.37	-77.02
MACD гистограмма	-0.43	-0.72
Momentum (10)	-16.41	-3.11
Тренд
ADX	47.39	15.54
Цена vs EMA 9	-3.75%	-1.60%
Цена vs EMA 20	-7.84%	-1.88%
Цена vs SMA 50	-15.95%	+0.32%
Цена vs SMA 200	-21.01%	-6.22%
Объём
CMF	-0.18	-0.16
Volume Ratio	128.05	139.84
Волатильность и статистика
Beta	-0.26	1.08
ATR %	3.49%	2.50%
Sharpe (1г)	-1.82	-0.13
RS Rating	13.00	40.00
52w от хая	-40.28	-15.33
BB ширина	22.57	6.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MKTX — 849,20 млн $, RJF — 15,91 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MKTX — 373,94 млн $, RJF — 2,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MKTX	RJF
Выручка	849,20 млн $	15,91 млрд $
Чистая прибыль	246,63 млн $	2,13 млрд $
EPS (TTM)	$6.66	$10.53
Операц. Cash Flow	382,14 млн $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	373,94 млн $	2,25 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MKTX — 2.24%, RJF — 1.37%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MKTX — 13 лет, RJF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKTX — 36.88%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKTX	RJF
Див. доходность	2.24%	1.37%
Годовые дивиденды	$1.56	$1.62
Коэфф. выплат	36.88%	19.84%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.99%	2.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MKTX — октябре (+4.29%), для RJF — ноябре (+7.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MKTX — сентябрь (-6.46%), RJF — март (-4.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RJF: +17.17% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Raymond James Financial, Inc.: P/E 13.89 против 15.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MKTX или RJF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MKTX — 24.27%, RJF — 17.21%. Преимущество у MKTX.

Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и Raymond James Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MKTX — 2.24%, RJF — 1.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

Выручка MKTX за TTM — 849,20 млн $, RJF — 15,91 млрд $. RJF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MKTX или RJF?

Чистая маржа MKTX — 35.34%, RJF — 13.13%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKTX или RJF?

Технический скоринг: MKTX — 25/100, RJF — 38/100. RJF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKTX или RJF?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу RJF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией