Сравнение MKTX vs PIPR

Тикер 1

Тикер 2

MKTX20

23PIPR

MKTX против PIPR — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, MKTX выглядит привлекательнее: 15.72 против 19.28. Премия к оценке PIPR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала MKTX составляет 24.27%, что превышает показатель PIPR (21.56%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MKTX впереди: 35.34% против 14.09% у PIPR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PIPR составляет 2.42%, у MKTX — 2.24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Piper Sandler Companies

PIPRNYSE

80,76 $+0,72 $ (+0,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,74 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

6.3

Качество

10.0

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MKTXPIPR

Фундаментальный анализ

MKTX торгуется с P/E 15.72, тогда как PIPR — с P/E 19.28. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PIPR оценён ниже: 2.85 против 5.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MKTX оценён ниже: 10.30 vs 11.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.27% против 21.56% у PIPR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MKTX — 35.34%, PIPR — 14.09%. У MKTX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MKTX — 0.25, PIPR — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MKTXPIPR

Показатель	MKTX	PIPR
Мультипликаторы оценки
P/E	15.72	19.28
P/B	4.09	4.05
P/S	5.59	2.85
PEG	0.34	0.60
EV/EBITDA	10.30	11.97
Рентабельность
ROE	24.27%	21.56%
ROA	13.45%	13.22%
Валовая маржа	70.47%	97.34%
Операц. маржа	41.08%	21.76%
Чистая маржа	35.34%	14.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	0.08
Текущая ликв.	24.26	6.82
Быстрая ликв.	24.26	3.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.24%	2.42%
Коэфф. выплат	36.88%	51.34%
EPS	$8.77	$4.15
Балансовая стоим.	$34.10	$22.96

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MKTX — 31.2, PIPR — 17.6. MKTX в зоне нейтральная зона, а PIPR — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: MKTX на -15.4%, PIPR на -59.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MKTX — 46.9 (выраженный тренд), PIPR — 64.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета PIPR — -1.64, MKTX — -0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MKTXPIPR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKTX	PIPR
Осцилляторы
RSI (14)	31.16	17.56
Stochastic %K	2.37	34.70
CCI (20)	-106.36	-64.86
MFI	28.90	42.22
Williams %R	-97.63	-65.30
MACD гистограмма	-0.41	8.08
Momentum (10)	-11.06	-0.53
Тренд
ADX	46.88	64.17
Цена vs EMA 9	-3.58%	-1.01%
Цена vs EMA 20	-7.57%	-20.76%
Цена vs SMA 50	-15.45%	-59.46%
Цена vs SMA 200	-20.29%	-73.63%
Объём
CMF	-0.18	-0.13
Volume Ratio	103.32	71.55
Волатильность и статистика
Beta	-0.23	-1.64
ATR %	3.57%	8.56%
Sharpe (1г)	-1.83	-0.75
RS Rating	13.00	1.00
52w от хая	-39.61	-78.95
BB ширина	22.63	17.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MKTX генерирует 849,20 млн $, PIPR — 1,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, PIPR — 281,33 млн $. PIPR генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKTX генерирует 373,94 млн $, PIPR — 697,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MKTX	PIPR
Выручка	849,20 млн $	1,90 млрд $
Чистая прибыль	246,63 млн $	281,33 млн $
EPS (TTM)	$6.66	$4.22
Операц. Cash Flow	382,14 млн $	732,19 млн $
Free Cash Flow	373,94 млн $	697,53 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MKTX платит 2.24%, PIPR — 2.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MKTX платит дивиденды 13 лет подряд, PIPR — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKTX — 36.88%, PIPR — 51.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKTX	PIPR
Див. доходность	2.24%	2.42%
Годовые дивиденды	$1.56	$5.90
Коэфф. выплат	36.88%	51.34%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.99%	-2.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MKTX показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+4.29%), PIPR — в ноябре (+10.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MKTX — сентябрь (-6.46%), для PIPR — март (-5.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +22.85% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

PIPR

-1.4

-1.0

-5.2

-2.3

+3.5

+0.4

+6.7

+2.1

+1.2

+7.7

+10.0

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или Piper Sandler Companies?

Мультипликатор P/E у MarketAxess Holdings Inc. ниже (15.72 vs 19.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MKTX или PIPR?

ROE MKTX — 24.27%, PIPR — 21.56%. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и Piper Sandler Companies?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MKTX — 2.24%, PIPR — 2.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или Piper Sandler Companies?

По объёму выручки: MKTX — 849,20 млн $, PIPR — 1,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MKTX или PIPR?

Чистая маржа MKTX — 35.34%, PIPR — 14.09%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKTX или PIPR?

Технический скоринг: MKTX — 22/100, PIPR — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKTX или PIPR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MKTX выигрывает 20, PIPR — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией