Сравнение MKTX vs NDAQ

Тикер 1

Тикер 2

MKTX21

21NDAQ

Сравнение MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) и Nasdaq, Inc. (NDAQ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации NDAQ крупнее в 10.6× (51,13 млрд $ vs 4,84 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MKTX — P/E 15.72 vs 26.67 у NDAQ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MKTX — 24.27%, у NDAQ — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MKTX удерживает чистую маржу на уровне 35.34%, опережая NDAQ (23.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MKTX впереди: 2.24% годовых против 1.20% у NDAQ. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу NDAQ: скоринг 63/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Nasdaq, Inc.

NDAQNASDAQ

90,41 $+0,40 $ (+0,44%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51,13 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

4.4

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MKTXNDAQ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MKTX оценён рынком дешевле: 15.72 против 26.67 у NDAQ (разница составляет 41.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA MKTX — 10.30, у NDAQ — 19.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MKTX (24.27% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKTX — 35.34%, у NDAQ — 23.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MKTX — 0.25, у NDAQ — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MKTXNDAQ

Показатель	MKTX	NDAQ
Мультипликаторы оценки
P/E	15.72	26.67
P/B	4.09	4.24
P/S	5.59	6.16
PEG	0.34	0.53
EV/EBITDA	10.30	19.21
Рентабельность
ROE	24.27%	15.91%
ROA	13.45%	7.01%
Валовая маржа	70.47%	54.81%
Операц. маржа	41.08%	29.53%
Чистая маржа	35.34%	23.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	0.78
Текущая ликв.	24.26	10.15
Быстрая ликв.	24.26	10.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.24%	1.20%
Коэфф. выплат	36.88%	32.20%
EPS	$8.77	$3.38
Балансовая стоим.	$34.10	$21.24

Технический анализ

По техническому скорингу NDAQ сильнее: 63/100 против 25/100 у MKTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MKTX составляет 30.0 (зона перепроданности), у NDAQ — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NDAQ выше на 2.7%, MKTX — ниже на -15.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MKTX — 47.4 (выраженный тренд), NDAQ — 12.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MKTX менее волатилен — бета -0.26 против 0.75 у NDAQ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MKTXNDAQ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKTX	NDAQ
Осцилляторы
RSI (14)	29.97	52.00
Stochastic %K	4.63	42.63
CCI (20)	-114.10	-1.95
MFI	29.23	53.42
Williams %R	-95.37	-57.37
MACD гистограмма	-0.43	0.01
Momentum (10)	-16.41	0.81
Тренд
ADX	47.39	12.10
Цена vs EMA 9	-3.75%	-0.75%
Цена vs EMA 20	-7.84%	+0.06%
Цена vs SMA 50	-15.95%	+2.73%
Цена vs SMA 200	-21.01%	-0.34%
Объём
CMF	-0.18	0.06
Volume Ratio	128.05	133.23
Волатильность и статистика
Beta	-0.26	0.75
ATR %	3.49%	2.43%
Sharpe (1г)	-1.82	0.31
RS Rating	13.00	55.00
52w от хая	-40.28	-11.57
BB ширина	22.57	6.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MKTX — 849,20 млн $, NDAQ — 8,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, NDAQ — 1,79 млрд $. NDAQ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MKTX — 373,94 млн $, NDAQ — 1,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MKTX	NDAQ
Выручка	849,20 млн $	8,22 млрд $
Чистая прибыль	246,63 млн $	1,79 млрд $
EPS (TTM)	$6.66	$3.13
Операц. Cash Flow	382,14 млн $	2,25 млрд $
Free Cash Flow	373,94 млн $	1,99 млрд $

Дивиденды

MKTX и NDAQ — дивидендные акции. Доходность: MKTX — 2.24%, NDAQ — 1.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MKTX — 13 лет, NDAQ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKTX — 36.88%, NDAQ — 32.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKTX	NDAQ
Див. доходность	2.24%	1.20%
Годовые дивиденды	$1.56	$0.58
Коэфф. выплат	36.88%	32.20%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.99%	-22.76%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MKTX приходится на октябре (+4.29%), а NDAQ — на июле (+6.66%). Наименее удачные месяцы: MKTX — сентябрь (-6.46%), NDAQ — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDAQ: +17.96% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

NDAQ

+3.1

-2.5

-0.3

+1.8

+2.7

+1.6

+6.7

+2.5

-4.1

+0.4

+6.3

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или Nasdaq, Inc.?

По P/E MarketAxess Holdings Inc. оценена ниже: 15.72 против 26.67. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MKTX или NDAQ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MKTX — 24.27%, NDAQ — 15.91%. Преимущество у MKTX.

Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и Nasdaq, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MKTX — 2.24%, NDAQ — 1.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или Nasdaq, Inc.?

Выручка MKTX за TTM — 849,20 млн $, NDAQ — 8,22 млрд $. NDAQ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MKTX или NDAQ?

Чистая маржа MKTX — 35.34%, NDAQ — 23.15%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKTX или NDAQ?

Технический скоринг: MKTX — 25/100, NDAQ — 63/100. NDAQ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKTX или NDAQ?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией