Сравнение MKTX vs MSCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MKTX торгуется с P/E 15.72, тогда как MSCI — с P/E 32.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MKTX оценён ниже: 5.59 против 13.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MKTX — 10.30, у MSCI — 24.41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. MKTX генерирует прибыль с ROE 24.27%. По этому критерию преимущество однозначно. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40.74%, опережая MKTX (35.34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MKTX — 0.25, у MSCI — -2.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MKTX | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.72 | 32.32 | |
| P/B | 4.09 | -15.38 | |
| P/S | 5.59 | 13.08 | |
| PEG | 0.34 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 10.30 | 24.41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.27% | -64.13% | |
| ROA | 13.45% | 23.80% | |
| Валовая маржа | 70.47% | 82.86% | |
| Операц. маржа | 41.08% | 55.36% | |
| Чистая маржа | 35.34% | 40.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.25 | -2.36 | |
| Текущая ликв. | 24.26 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 24.26 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.24% | 1.32% | |
| Коэфф. выплат | 36.88% | 42.68% | |
| EPS | $8.77 | $18.00 | |
| Балансовая стоим. | $34.10 | $-37.85 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSCI: скоринг 61/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MKTX — 30.0, MSCI — 53.1. MKTX в зоне зона перепроданности, а MSCI — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSCI выше на 3.1%, MKTX — ниже на -15.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), MKTX — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. ADX: MKTX — 47.4 (выраженный тренд), MSCI — 12.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MKTX — -0.26, MSCI — 0.63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MKTX | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.97 | 53.12 | |
| Stochastic %K | 4.63 | 57.76 | |
| CCI (20) | -114.10 | -36.66 | |
| MFI | 29.23 | 40.83 | |
| Williams %R | -95.37 | -42.24 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -1.86 | |
| Momentum (10) | -16.41 | -0.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 47.39 | 12.88 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.75% | +0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.84% | +0.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.95% | +3.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.01% | +2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 128.05 | 71.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.26 | 0.63 | |
| ATR % | 3.49% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | -1.82 | 0.07 | |
| RS Rating | 13.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -40.28 | -7.08 | |
| BB ширина | 22.57 | 6.27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MKTX генерирует 849,20 млн $, MSCI — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, MSCI — 1,20 млрд $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MKTX — 373,94 млн $, MSCI — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MKTX | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 849,20 млн $ | 3,13 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 246,63 млн $ | 1,20 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $15.58 | |
| Операц. Cash Flow | 382,14 млн $ | 1,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 373,94 млн $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MKTX платит 2.24%, MSCI — 1.32%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MKTX — 13 лет, MSCI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKTX — 36.88%, MSCI — 42.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MKTX | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.24% | 1.32% | |
| Годовые дивиденды | $1.56 | $4.10 | |
| Коэфф. выплат | 36.88% | 42.68% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.99% | 2.41% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MKTX показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+4.29%), MSCI — в июле (+7.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MKTX — сентябрь (-6.46%), MSCI — сентябрь (-3.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +8.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше рентабельность — MKTX или MSCI?
Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и MSCI Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше маржинальность — MKTX или MSCI?
Какая акция лучше по технике — MKTX или MSCI?
Что лучше купить — MKTX или MSCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией