ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MKTX vs MSCI

Тикер 1
Тикер 2
MKTX23
23MSCI
MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) и MSCI Inc. (MSCI) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSCI крупнее в 7,2× (40,94 млрд $ vs 5,72 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MKTX выглядит привлекательнее: 19,14 против 30,98. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE MSCI отрицательный (-54,14%), что говорит об убыточности. MKTX генерирует прибыль с ROE 24,74%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа MSCI — 40,74%, у MKTX — 35,23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MKTX составляет 1,90%, у MSCI — 1,37%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MKTX набирает 61 из 100 по техническому скорингу, MSCI — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MKTX
MarketAxess Holdings Inc.
MKTXNASDAQ
$162,53-$0,09 (-0,06%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 5,72 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
5.6
Качество
9.4
Рост
4.3
Техника
4.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
4.0
Сезонность
4.0
MSCI
MSCI Inc.
MSCINYSE
$563,17-$4,06 (-0,72%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 40,94 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
3.7
Качество
5.6
Рост
6.6
Техника
1.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
7.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

MKTXMSCI

Фундаментальный анализ

MKTX торгуется с P/E 19,14, тогда как MSCI — с P/E 30,98. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MKTX оценён ниже: 6,58 против 12,28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MKTX — 12,45, у MSCI — 23,01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSCI отрицательный (-54,14%), что говорит об убыточности. MKTX генерирует прибыль с ROE 24,74%. По этому критерию преимущество однозначно. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40,74%, опережая MKTX (35,23%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MKTX — 0,14, у MSCI — -2,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MKTXMSCI
ПоказательMKTXMSCIЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E19,1430,98
P/B4,62-15,29
P/S6,5812,28
PEG0,451,53
EV/EBITDA12,4523,01
Рентабельность
ROE24,74%-54,14%
ROA12,65%24,24%
Валовая маржа77,65%82,97%
Операц. маржа40,51%55,66%
Чистая маржа35,23%40,74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,14-2,42
Текущая ликв.16,510,89
Быстрая ликв.16,510,89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,90%1,37%
Коэфф. выплат37,01%42,19%
EPS$8,70$18,60
Балансовая стоим.$35,60-$36,84

Технический анализ

Техническая картина в пользу MKTX: скоринг 61/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MKTX — 84,6, MSCI — 41,5. MKTX в зоне зона перекупленности, а MSCI — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MKTX торгуется выше SMA 50 (31,1%), тогда как MSCI ниже этой средней (-5,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MKTX выше SMA 200 (+3,1%), MSCI — ниже (-1,8%). Долгосрочный тренд в пользу MKTX. ADX: MKTX — 45,8 (выраженный тренд), MSCI — 16,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MKTX — 0,10, MSCI — 0,40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSCI составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MKTXMSCI
Общая оценка
61
24
Осцилляторы
58
41
Тренд
69
35
Объём
44
31
Волатильность
43
40
ИндикаторMKTXMSCIЛидер
Осцилляторы
RSI (14)84,5941,53
Stochastic %K97,2936,19
CCI (20)95,34-61,04
MFI61,3728,90
Williams %R-2,71-63,81
MACD гистограмма4,55-1,60
Momentum (10)45,8412,38
Тренд
ADX45,7915,96
Цена vs EMA 9+6,05%-1,47%
Цена vs EMA 20+16,03%-2,72%
Цена vs SMA 50+31,06%-5,11%
Цена vs SMA 200+3,15%-1,83%
Объём
CMF-0,24-0,08
Volume Ratio62,2672,55
Волатильность и статистика
Beta0,100,40
ATR %2,53%3,01%
Sharpe (1г)-0,250,00
RS Rating22,0034,00
52w от хая-17,06-12,66
BB ширина67,0518,23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MKTX генерирует 849,20 млн $, MSCI — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSCI — +9,70%, MKTX — +3,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, MSCI — 1,20 млрд $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MKTX — 373,94 млн $, MSCI — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMKTXMSCIЛидер
Выручка849,20 млн $3,13 млрд $
Рост выручки (г/г)+3.80%+9.70%
Чистая прибыль246,63 млн $1,20 млрд $
Рост прибыли (г/г)-10.00%+8.40%
EPS (TTM)$6,66$15,58
Операц. Cash Flow382,14 млн $1,59 млрд $
Free Cash Flow373,94 млн $1,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MKTX платит 1,90%, MSCI — 1,37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MKTX — 13 лет, MSCI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKTX — 37,01%, MSCI — 42,19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMKTXMSCIЛидер
Див. доходность1,90%1,37%
Годовые дивиденды$2,34$6,15
Коэфф. выплат37,01%42,19%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-2,38%11,06%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MKTX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6,82%), MSCI — в июле (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MKTX — сентябрь (-6,46%), MSCI — сентябрь (-3,47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +19,47% против +9,06%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MKTX
+0,5
+1,2
-1,0
-1,4
+0,4
-1,4
+6,8
-1,0
-6,5
+4,3
+4,0
+3,2
MSCI
+4,2
-0,6
+0,3
+1,1
+2,7
+0,6
+6,6
+2,9
-3,5
+0,2
+5,2
-0,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или MSCI Inc.?
Мультипликатор P/E у MarketAxess Holdings Inc. ниже (19,14 vs 30,98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MKTX или MSCI?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MKTX — 24,74%, MSCI — -54,14%. Преимущество у MKTX.
Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и MSCI Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MKTX — 1,90%, MSCI — 1,37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или MSCI Inc.?
Выручка MKTX за TTM — 849,20 млн $, MSCI — 3,13 млрд $. MSCI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MKTX или MSCI?
Чистая маржа MKTX — 35,23%, MSCI — 40,74%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MKTX или MSCI?
Технический скоринг: MKTX — 61/100, MSCI — 24/100. MKTX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MKTX или MSCI?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:23 в пользу ничьей по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией