Сравнение MKTX vs MS

Тикер 1

Тикер 2

MKTX15

27MS

Сравнение MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) и Morgan Stanley (MS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MS крупнее в 65.3× (316,20 млрд $ vs 4,84 млрд $). MKTX торгуется с P/E 15.72, тогда как MS — с P/E 17.08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE MKTX — 24.27%, у MS — 16.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MKTX удерживает чистую маржу на уровне 35.34%, опережая MS (15.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MKTX впереди: 2.24% годовых против 2.02% у MS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MS: скоринг 64/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:15 — убедительное преимущество MS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MKTXMS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MKTX — P/E 15.72 vs 17.08 у MS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MS: 2.59 vs 5.59 у MKTX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MS — 2.72, у MKTX — 4.09. EV/EBITDA MKTX — 10.30, у MS — 21.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MKTX (24.27% vs 16.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKTX — 35.34%, у MS — 15.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MS значительно выше: D/E 3.45 vs 0.25 у MKTX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

MKTXMS

Показатель	MKTX	MS
Мультипликаторы оценки
P/E	15.72	17.08
P/B	4.09	2.72
P/S	5.59	2.59
PEG	0.34	0.59
EV/EBITDA	10.30	21.04
Рентабельность
ROE	24.27%	16.38%
ROA	13.45%	1.15%
Валовая маржа	70.47%	57.99%
Операц. маржа	41.08%	19.48%
Чистая маржа	35.34%	15.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	3.45
Текущая ликв.	24.26	1.61
Быстрая ликв.	24.26	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.24%	2.02%
Коэфф. выплат	36.88%	36.76%
EPS	$8.77	$11.57
Балансовая стоим.	$34.10	$73.45

Технический анализ

По техническому скорингу MS сильнее: 64/100 против 25/100 у MKTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MKTX составляет 30.0 (зона перепроданности), у MS — 64.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MS выше на 10.7%, MKTX — ниже на -15.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MS выше SMA 200 (+17.6%), MKTX — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу MS. ADX: MKTX — 47.4 (выраженный тренд), MS — 25.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MKTX менее волатилен — бета -0.26 против 1.35 у MS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MKTXMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKTX	MS
Осцилляторы
RSI (14)	29.97	64.21
Stochastic %K	4.63	97.42
CCI (20)	-114.10	155.46
MFI	29.23	51.73
Williams %R	-95.37	-2.58
MACD гистограмма	-0.43	-0.43
Momentum (10)	-16.41	4.42
Тренд
ADX	47.39	25.16
Цена vs EMA 9	-3.75%	+2.49%
Цена vs EMA 20	-7.84%	+3.87%
Цена vs SMA 50	-15.95%	+10.74%
Цена vs SMA 200	-21.01%	+17.57%
Объём
CMF	-0.18	-0.01
Volume Ratio	128.05	126.62
Волатильность и статистика
Beta	-0.26	1.35
ATR %	3.49%	2.38%
Sharpe (1г)	-1.82	1.61
RS Rating	13.00	78.00
52w от хая	-40.28	-0.17
BB ширина	22.57	5.29

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MKTX — 849,20 млн $, MS — 114,98 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MKTX — 246,63 млн $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MKTX — 373,94 млн $, MS — 46,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MKTX	MS
Выручка	849,20 млн $	114,98 млрд $
Чистая прибыль	246,63 млн $	16,86 млрд $
EPS (TTM)	$6.66	$10.34
Операц. Cash Flow	382,14 млн $	49 млрд $
Free Cash Flow	373,94 млн $	46,10 млрд $

Дивиденды

MKTX и MS — дивидендные акции. Доходность: MKTX — 2.24%, MS — 2.02%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MKTX — 13 лет, MS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKTX — 36.88%, MS — 36.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKTX	MS
Див. доходность	2.24%	2.02%
Годовые дивиденды	$1.56	$2.00
Коэфф. выплат	36.88%	36.76%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.99%	-0.97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MKTX приходится на октябре (+4.29%), а MS — на ноябре (+8.49%). Наименее удачные месяцы: MKTX — сентябрь (-6.46%), MS — март (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MarketAxess Holdings Inc. или Morgan Stanley?

По P/E MarketAxess Holdings Inc. оценена ниже: 15.72 против 17.08. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MKTX или MS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MKTX — 24.27%, MS — 16.38%. Преимущество у MKTX.

Какие дивиденды у MarketAxess Holdings Inc. и Morgan Stanley?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MKTX — 2.24%, MS — 2.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MarketAxess Holdings Inc. или Morgan Stanley?

Выручка MKTX за TTM — 849,20 млн $, MS — 114,98 млрд $. MS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MKTX или MS?

Чистая маржа MKTX — 35.34%, MS — 15.13%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKTX или MS?

Технический скоринг: MKTX — 25/100, MS — 64/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKTX или MS?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу MS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией