Сравнение MKL vs WRB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MKL оценён рынком дешевле: 10,08 против 14,33 у WRB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) MKL дешевле: 1,09 против 2,67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MKL оценён ниже: 7,23 vs 10,61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WRB составляет 19,55%, что превышает показатель MKL (12,39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MKL впереди: 13,17% против 10,71% у WRB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MKL — 0,23, WRB — 0,28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MKL | WRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,08 | 14,33 | |
| P/B | 1,09 | 2,67 | |
| P/S | 1,31 | 1,45 | |
| PEG | 1,09 | 1,38 | |
| EV/EBITDA | 7,23 | 10,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,39% | 19,55% | |
| ROA | 3,21% | 4,22% | |
| Валовая маржа | 62,26% | 44,85% | |
| Операц. маржа | 17,04% | 13,69% | |
| Чистая маржа | 13,17% | 10,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,23 | 0,28 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 1,37 | |
| Быстрая ликв. | 1,50 | 1,37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,67% | |
| Коэфф. выплат | 26,26% | 24,89% | |
| EPS | $203,40 | $4,95 | |
| Балансовая стоим. | $1691,92 | $26,25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WRB сильнее: 52/100 против 29/100 у MKL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MKL составляет 35,9 (нейтральная зона), у WRB — 41,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MKL на -3,2%, WRB на -0,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. WRB выше SMA 200 (+0,3%), MKL — ниже (-6,7%). Долгосрочный тренд в пользу WRB. Сила тренда по ADX: MKL — 25,3 (выраженный тренд), WRB — 19,1 (нет тренда). WRB менее волатилен — бета -0,27 против 0,10 у MKL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MKL | WRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,89 | 41,58 | |
| Stochastic %K | 2,75 | 0,94 | |
| CCI (20) | -115,31 | -101,76 | |
| MFI | 23,71 | 43,03 | |
| Williams %R | -97,25 | -99,06 | |
| MACD гистограмма | -15,57 | -0,55 | |
| Momentum (10) | -198,31 | -6,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,34 | 19,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,08% | -2,30% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,48% | -2,73% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,19% | -0,59% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,71% | +0,35% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 103,36 | 69,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,10 | -0,27 | |
| ATR % | 2,09% | 2,25% | |
| Sharpe (1г) | -0,33 | -0,14 | |
| RS Rating | 31,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -16,60 | -11,23 | |
| BB ширина | 12,41 | 10,29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MKL — 16,59 млрд $, WRB — 14,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу WRB: +7,80% г/г vs -1,00%. MKL показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: MKL — 2,11 млрд $, WRB — 1,78 млрд $. MKL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKL генерирует 2,55 млрд $, WRB — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MKL | WRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,59 млрд $ | 14,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.00% | +7.80% | |
| Чистая прибыль | 2,11 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -23.30% | +1.30% | |
| EPS (TTM) | $169,74 | $4,48 | |
| Операц. Cash Flow | 2,76 млрд $ | 3,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,55 млрд $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WRB обеспечивает 2,67% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WRB выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKL — 26,26%, WRB — 24,89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MKL | WRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,67% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,69 | |
| Коэфф. выплат | 26,26% | 24,89% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19,25% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MKL приходится на июле (+3,45%), а WRB — на ноябре (+4,19%). Слабые месяцы: для MKL — сентябрь (-2,52%), для WRB — декабрь (-0,66%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WRB: +16,34% против +9,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Markel Corporation или W. R. Berkley Corporation?
У кого выше рентабельность — MKL или WRB?
Какие дивиденды у Markel Corporation и W. R. Berkley Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Markel Corporation или W. R. Berkley Corporation?
У кого выше маржинальность — MKL или WRB?
Какая акция лучше по технике — MKL или WRB?
Что лучше купить — MKL или WRB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией