Сравнение MKL vs WRB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MKL оценён рынком дешевле: 11.77 против 14.26 у WRB (разница составляет 17.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MKL: 1.40 vs 1.71 у WRB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MKL дешевле: 1.15 против 2.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MKL оценён ниже: 9.24 vs 10.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WRB составляет 19.48%, что превышает показатель MKL (9.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WRB впереди: 12.64% против 10.70% у MKL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MKL — 0.24, WRB — 0.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MKL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MKL | WRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.77 | 14.26 | |
| P/B | 1.15 | 2.75 | |
| P/S | 1.40 | 1.71 | |
| PEG | 4.87 | 1.59 | |
| EV/EBITDA | 9.24 | 10.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.84% | 19.48% | |
| ROA | 2.58% | 4.24% | |
| Валовая маржа | 61.44% | 26.14% | |
| Операц. маржа | 13.89% | 16.24% | |
| Чистая маржа | 10.70% | 12.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.24 | 0.29 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.38 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 1.38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.73% | |
| Коэфф. выплат | 34.86% | 37.49% | |
| EPS | $157.85 | $4.79 | |
| Балансовая стоим. | $1660.37 | $24.86 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WRB сильнее: 52/100 против 43/100 у MKL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MKL составляет 49.6 (нейтральная зона), у WRB — 53.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. WRB торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как MKL ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MKL — 17.4 (нет тренда), WRB — 10.6 (нет тренда). WRB менее волатилен — бета 0.01 против 0.44 у MKL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MKL | WRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.61 | 53.10 | |
| Stochastic %K | 86.19 | 59.55 | |
| CCI (20) | 27.92 | 87.43 | |
| MFI | 69.62 | 51.05 | |
| Williams %R | -13.81 | -40.45 | |
| MACD гистограмма | 10.62 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 73.02 | 0.94 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.41 | 10.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.72% | +0.18% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.45% | +0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.69% | +1.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.33% | -4.54% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 98.01 | 103.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.01 | |
| ATR % | 2.17% | 1.99% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | -0.39 | |
| RS Rating | 40.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -15.81 | -14.55 | |
| BB ширина | 11.51 | 5.18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MKL — 16,59 млрд $, WRB — 14,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MKL — 2,11 млрд $, WRB — 1,78 млрд $. MKL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKL генерирует 2,55 млрд $, WRB — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MKL | WRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,59 млрд $ | 14,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,11 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $169.74 | $4.48 | |
| Операц. Cash Flow | 2,76 млрд $ | 3,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,55 млрд $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WRB обеспечивает 2.73% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WRB выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKL — 34.86%, WRB — 37.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MKL | WRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.73% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.09 | |
| Коэфф. выплат | 34.86% | 37.49% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -46.27% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MKL приходится на июле (+3.97%), а WRB — на ноябре (+4.19%). Слабые месяцы: для MKL — сентябрь (-2.52%), для WRB — декабрь (-0.66%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WRB: +15.85% против +9.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Markel Corporation или W. R. Berkley Corporation?
У кого выше рентабельность — MKL или WRB?
Какие дивиденды у Markel Corporation и W. R. Berkley Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Markel Corporation или W. R. Berkley Corporation?
У кого выше маржинальность — MKL или WRB?
Какая акция лучше по технике — MKL или WRB?
Что лучше купить — MKL или WRB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией