Сравнение MKL vs THG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
THG торгуется с P/E 9.58, тогда как MKL — с P/E 11.77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) THG оценён ниже: 1.02 против 1.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MKL дешевле: 1.15 против 1.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA THG оценён ниже: 7.77 vs 9.24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала THG составляет 20.92%, что превышает показатель MKL (9.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности THG впереди: 10.79% против 10.70% у MKL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MKL — 0.24, THG — 0.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MKL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MKL | THG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.77 | 9.58 | |
| P/B | 1.15 | 1.93 | |
| P/S | 1.40 | 1.02 | |
| PEG | 4.87 | 0.14 | |
| EV/EBITDA | 9.24 | 7.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.84% | 20.92% | |
| ROA | 2.58% | 4.36% | |
| Валовая маржа | 61.44% | 34.52% | |
| Операц. маржа | 13.89% | 13.78% | |
| Чистая маржа | 10.70% | 10.79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.24 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 41.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 41.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.90% | |
| Коэфф. выплат | 34.86% | 18.26% | |
| EPS | $157.85 | $20.31 | |
| Балансовая стоим. | $1660.37 | $100.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу THG: скоринг 68/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MKL — 49.6, THG — 64.8. Обе акции находятся в одной зоне. THG торгуется выше SMA 50 (8.2%), тогда как MKL ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. THG выше SMA 200 (+9.5%), MKL — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу THG. Сила тренда по ADX: MKL — 17.4 (нет тренда), THG — 28.6 (выраженный тренд). THG демонстрирует выраженный тренд, а MKL — нет. Волатильность: бета THG — 0.28, MKL — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | MKL | THG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.61 | 64.83 | |
| Stochastic %K | 86.19 | 70.58 | |
| CCI (20) | 27.92 | 102.27 | |
| MFI | 69.62 | 66.04 | |
| Williams %R | -13.81 | -29.42 | |
| MACD гистограмма | 10.62 | 0.64 | |
| Momentum (10) | 73.02 | 8.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.41 | 28.59 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.72% | +1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.45% | +3.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.69% | +8.20% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.33% | +9.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 98.01 | 86.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.28 | |
| ATR % | 2.17% | 2.03% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | 0.55 | |
| RS Rating | 40.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -15.81 | -2.48 | |
| BB ширина | 11.51 | 12.17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MKL генерирует 16,59 млрд $, THG — 6,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MKL — 2,11 млрд $, THG — 662,50 млн $. MKL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKL генерирует 2,55 млрд $, THG — 1,17 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MKL | THG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,59 млрд $ | 6,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,11 млрд $ | 662,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $169.74 | $18.51 | |
| Операц. Cash Flow | 2,76 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,55 млрд $ | 1,17 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: THG обеспечивает 1.90% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. THG выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKL — 34.86%, THG — 18.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MKL | THG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.90% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.95 | |
| Коэфф. выплат | 34.86% | 18.26% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19.73% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MKL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.97%), THG — в ноябре (+7.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MKL — сентябрь (-2.52%), для THG — сентябрь (-1.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у THG: +10.59% против +9.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Markel Corporation или The Hanover Insurance Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — MKL или THG?
Какие дивиденды у Markel Corporation и The Hanover Insurance Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Markel Corporation или The Hanover Insurance Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — MKL или THG?
Какая акция лучше по технике — MKL или THG?
Что лучше купить — MKL или THG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией