Сравнение MKL vs RYAN

Тикер 1

Тикер 2

MKL26

14RYAN

Сравнение Markel Corporation (MKL) и Ryan Specialty Holdings, Inc. (RYAN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Имущественное страхование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MKL крупнее в 5.4× (23,19 млрд $ vs 4,31 млрд $). MKL торгуется с P/E 11.77, тогда как RYAN — с P/E 32.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует RYAN (20.85% vs 9.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKL — 10.70%, у RYAN — 4.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: RYAN обеспечивает 1.51% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 45/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте MKL уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Markel Corporation

MKLNYSE

1 853,45 $-5,15 $ (-0,28%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 23,19 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

8.5

Качество

5.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Ryan Specialty Holdings, Inc.

RYANNYSE

33,31 $+0,28 $ (+0,85%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 4,31 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.5

Качество

5.0

Рост

6.8

Техника

5.0

Дивиденды

6.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MKLRYAN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MKL — P/E 11.77 vs 32.52 у RYAN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B MKL — 1.15, у RYAN — 6.73. EV/EBITDA MKL — 9.24, у RYAN — 9.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RYAN — 20.85%, у MKL — 9.84%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MKL удерживает чистую маржу на уровне 10.70%, опережая RYAN (4.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка RYAN значительно выше: D/E 5.88 vs 0.24 у MKL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MKL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MKLRYAN

Показатель	MKL	RYAN
Мультипликаторы оценки
P/E	11.77	32.52
P/B	1.15	6.73
P/S	1.40	1.35
PEG	4.87	0.30
EV/EBITDA	9.24	9.80
Рентабельность
ROE	9.84%	20.85%
ROA	2.58%	1.20%
Валовая маржа	61.44%	82.94%
Операц. маржа	13.89%	18.13%
Чистая маржа	10.70%	4.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	5.88
Текущая ликв.	0.84	1.02
Быстрая ликв.	0.84	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.51%
Коэфф. выплат	34.86%	75.11%
EPS	$157.85	$1.02
Балансовая стоим.	$1660.37	$9.41

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 45/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MKL составляет 49.6 (нейтральная зона), у RYAN — 49.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MKL на -1.7%, RYAN на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MKL — 17.4 (нет тренда), RYAN — 24.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RYAN менее волатилен — бета 0.15 против 0.44 у MKL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RYAN составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MKLRYAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKL	RYAN
Осцилляторы
RSI (14)	49.61	49.40
Stochastic %K	86.19	72.76
CCI (20)	27.92	33.34
MFI	69.62	51.72
Williams %R	-13.81	-27.24
MACD гистограмма	10.62	0.34
Momentum (10)	73.02	3.64
Тренд
ADX	17.41	24.95
Цена vs EMA 9	+0.72%	+1.82%
Цена vs EMA 20	+0.45%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-1.69%	-2.96%
Цена vs SMA 200	-6.33%	-30.78%
Объём
CMF	-0.17	-0.02
Volume Ratio	98.01	58.79
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.15
ATR %	2.17%	4.77%
Sharpe (1г)	-0.28	-1.87
RS Rating	40.00	4.00
52w от хая	-15.81	-54.44
BB ширина	11.51	23.83

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MKL — 16,59 млрд $, RYAN — 3,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MKL — 2,11 млрд $, RYAN — 63,40 млн $. MKL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MKL — 2,55 млрд $, RYAN — 575,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MKL	RYAN
Выручка	16,59 млрд $	3,05 млрд $
Чистая прибыль	2,11 млрд $	63,40 млн $
EPS (TTM)	$169.74	$0.50
Операц. Cash Flow	2,76 млрд $	643,67 млн $
Free Cash Flow	2,55 млрд $	575,71 млн $

Дивиденды

RYAN выплачивает дивиденды с доходностью 1.51% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RYAN выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKL — 34.86%, RYAN — 75.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKL	RYAN
Див. доходность	—	1.51%
Годовые дивиденды	—	$0.26
Коэфф. выплат	34.86%	75.11%
Лет выплат	0.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MKL приходится на июле (+3.97%), а RYAN — на августе (+4.43%). Наименее удачные месяцы: MKL — сентябрь (-2.52%), RYAN — декабрь (-4.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RYAN: +12.53% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKL

+1.3

+1.6

-0.9

-1.0

+2.6

-0.5

+4.0

+0.6

-2.5

+0.3

+3.1

+0.5

RYAN

-0.1

+3.1

-2.0

-4.2

+4.2

+2.2

+2.3

+4.4

+1.2

+1.9

+4.0

-4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Markel Corporation или Ryan Specialty Holdings, Inc.?

По P/E Markel Corporation оценена ниже: 11.77 против 32.52. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MKL или RYAN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MKL — 9.84%, RYAN — 20.85%. Преимущество у RYAN.

Какие дивиденды у Markel Corporation и Ryan Specialty Holdings, Inc.?

Ryan Specialty Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.51%. Markel Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Markel Corporation или Ryan Specialty Holdings, Inc.?

Выручка MKL за TTM — 16,59 млрд $, RYAN — 3,05 млрд $. MKL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MKL или RYAN?

Чистая маржа MKL — 10.70%, RYAN — 4.17%. MKL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKL или RYAN?

Технический скоринг: MKL — 43/100, RYAN — 45/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKL или RYAN?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу MKL по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией