Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MKL vs RLI

Тикер 1

Тикер 2

MKL17

26RLI

Инвесторы часто выбирают между MKL и RLI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Имущественное страхование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MKL крупнее в 3,9× (22,89 млрд $ vs 5,85 млрд $). MKL торгуется с P/E 10,12, тогда как RLI — с P/E 13,40. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. RLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,37% против 12,39% у MKL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RLI — 22,22%, MKL — 13,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RLI выплачивает дивиденды с доходностью 7,31% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу RLI сильнее: 78/100 против 28/100 у MKL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте RLI уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Markel Corporation

MKLNYSE

$1847,24+$10,26 (+0,56%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 22,89 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.0

Качество

5.8

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

RLI Corp.

RLINYSE

$63,77-$0,22 (-0,34%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 5,85 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

7.2

Качество

6.5

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

MKLRLI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MKL — P/E 10,12 vs 13,40 у RLI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MKL дешевле: 1,32 против 2,96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MKL дешевле: 1,09 против 3,35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MKL оценён ниже: 7,26 vs 10,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RLI составляет 24,37%, что превышает показатель MKL (12,39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RLI впереди: 22,22% против 13,17% у MKL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MKL — 0,23, RLI — 0,17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RLI ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MKLRLI

Показатель	MKL	RLI
Мультипликаторы оценки
P/E	10,12	13,40
P/B	1,09	3,35
P/S	1,32	2,96
PEG	1,10	0,38
EV/EBITDA	7,26	10,73
Рентабельность
ROE	12,39%	24,37%
ROA	3,21%	6,84%
Валовая маржа	62,26%	47,49%
Операц. маржа	17,04%	28,42%
Чистая маржа	13,17%	22,22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,23	0,17
Текущая ликв.	1,50	0,48
Быстрая ликв.	1,50	0,48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	7,31%
Коэфф. выплат	26,26%	97,64%
EPS	$203,40	$4,76
Балансовая стоим.	$1691,92	$19,01

Технический анализ

RLI набирает 78 из 100 по техническому скорингу, MKL — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MKL — 38,3 (нейтральная зона), RLI — 57,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RLI торгуется выше SMA 50 (7,8%), тогда как MKL ниже этой средней (-3,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RLI выше SMA 200 (+8,0%), MKL — ниже (-6,4%). Долгосрочный тренд в пользу RLI. Сила тренда по ADX: MKL — 25,4 (выраженный тренд), RLI — 23,0 (слабый тренд). По бете RLI стабильнее (-0,45 vs 0,09).

MKLRLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKL	RLI
Осцилляторы
RSI (14)	38,27	57,59
Stochastic %K	8,95	55,37
CCI (20)	-85,79	53,40
MFI	19,32	52,78
Williams %R	-91,05	-44,63
MACD гистограмма	-10,98	-0,13
Momentum (10)	-35,10	2,53
Тренд
ADX	25,37	22,98
Цена vs EMA 9	-0,78%	+0,54%
Цена vs EMA 20	-2,29%	+1,95%
Цена vs SMA 50	-3,04%	+7,80%
Цена vs SMA 200	-6,37%	+8,01%
Объём
CMF	-0,17	0,22
Volume Ratio	57,14	50,84
Волатильность и статистика
Beta	0,09	-0,45
ATR %	2,00%	2,77%
Sharpe (1г)	-0,44	-0,27
RS Rating	29,00	29,00
52w от хая	-16,32	-7,83
BB ширина	13,78	10,83

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MKL — 16,59 млрд $, RLI — 1,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RLI растёт быстрее по выручке: +6,30% год к году против -1,00% у MKL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MKL — 2,11 млрд $, RLI — 403,34 млн $. MKL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKL генерирует 2,55 млрд $, RLI — 608,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MKL	RLI
Выручка	16,59 млрд $	1,88 млрд $
Рост выручки (г/г)	-1.00%	+6.30%
Чистая прибыль	2,11 млрд $	403,34 млн $
Рост прибыли (г/г)	-23.30%	+16.60%
EPS (TTM)	$169,74	$4,38
Операц. Cash Flow	2,76 млрд $	614,22 млн $
Free Cash Flow	2,55 млрд $	608,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RLI обеспечивает 7,31% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RLI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKL — 26,26%, RLI — 97,64%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MKL	RLI
Див. доходность	—	7,31%
Годовые дивиденды	—	$2,52
Коэфф. выплат	26,26%	97,64%
Лет выплат	0	13
CAGR дивидендов (5л)	—	-3,36%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MKL — июле (+3,45%), для RLI — ноябре (+2,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MKL — сентябрь (-2,52%), для RLI — январь (-2,07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MKL: +9,31% против +8,32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKL

+1,3

+1,6

-0,9

-1,0

+2,5

+0,4

+3,5

+0,6

-2,5

+0,3

+3,1

+0,5

RLI

-2,1

+0,9

+2,5

-1,9

+1,0

+1,7

+2,1

+1,0

-2,1

+1,5

+2,6

+1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Markel Corporation или RLI Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Markel Corporation: P/E 10,12 против 13,40. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MKL или RLI?

ROE MKL — 12,39%, RLI — 24,37%. RLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Markel Corporation и RLI Corp.?

RLI Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 7,31%. Markel Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Markel Corporation или RLI Corp.?

По объёму выручки: MKL — 16,59 млрд $, RLI — 1,88 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MKL или RLI?

Чистая маржа MKL — 13,17%, RLI — 22,22%. RLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKL или RLI?

Технический скоринг: MKL — 28/100, RLI — 78/100. RLI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKL или RLI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MKL выигрывает 17, RLI — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией