Сравнение MKL vs RLI

Тикер 1

Тикер 2

MKL26

13RLI

Инвесторы часто выбирают между MKL и RLI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Имущественное страхование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MKL крупнее в 4.8× (23,19 млрд $ vs 4,87 млрд $). RLI торгуется с P/E 12.29, тогда как MKL — с P/E 11.77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. RLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.00% против 9.84% у MKL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RLI — 20.80%, MKL — 10.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RLI выплачивает дивиденды с доходностью 5.02% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 43/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 26:13 — убедительное преимущество MKL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Markel Corporation

MKLNYSE

1 853,45 $-5,15 $ (-0,28%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 23,19 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

8.5

Качество

5.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

RLI Corp.

RLINYSE

53,01 $+0,37 $ (+0,70%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 4,87 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.5

Качество

7.1

Рост

7.5

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MKLRLI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RLI — P/E 12.29 vs 11.77 у MKL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MKL дешевле: 1.40 против 2.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MKL дешевле: 1.15 против 2.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MKL оценён ниже: 9.24 vs 10.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RLI составляет 22.00%, что превышает показатель MKL (9.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RLI впереди: 20.80% против 10.70% у MKL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MKL — 0.24, RLI — 0.19. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RLI ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MKLRLI

Показатель	MKL	RLI
Мультипликаторы оценки
P/E	11.77	12.29
P/B	1.15	2.70
P/S	1.40	2.55
PEG	4.87	0.31
EV/EBITDA	9.24	10.03
Рентабельность
ROE	9.84%	22.00%
ROA	2.58%	6.17%
Валовая маржа	61.44%	37.51%
Операц. маржа	13.89%	26.70%
Чистая маржа	10.70%	20.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.19
Текущая ликв.	0.84	0.75
Быстрая ликв.	0.84	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	5.02%
Коэфф. выплат	34.86%	61.39%
EPS	$157.85	$4.28
Балансовая стоим.	$1660.37	$19.49

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 43/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MKL — 49.6 (нейтральная зона), RLI — 51.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MKL на -1.7%, RLI на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MKL — 17.4 (нет тренда), RLI — 33.5 (выраженный тренд). RLI демонстрирует выраженный тренд, а MKL — нет. По бете RLI стабильнее (-0.10 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает RLI защитной акцией.

MKLRLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKL	RLI
Осцилляторы
RSI (14)	49.61	51.53
Stochastic %K	86.19	83.07
CCI (20)	27.92	84.27
MFI	69.62	45.29
Williams %R	-13.81	-16.93
MACD гистограмма	10.62	0.71
Momentum (10)	73.02	3.39
Тренд
ADX	17.41	33.47
Цена vs EMA 9	+0.72%	+2.44%
Цена vs EMA 20	+0.45%	+1.90%
Цена vs SMA 50	-1.69%	-4.19%
Цена vs SMA 200	-6.33%	-13.28%
Объём
CMF	-0.17	-0.22
Volume Ratio	98.01	77.57
Волатильность и статистика
Beta	0.44	-0.10
ATR %	2.17%	2.88%
Sharpe (1г)	-0.28	-1.60
RS Rating	40.00	16.00
52w от хая	-15.81	-31.37
BB ширина	11.51	13.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MKL — 16,59 млрд $, RLI — 1,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MKL — 2,11 млрд $, RLI — 403,34 млн $. MKL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKL генерирует 2,55 млрд $, RLI — 608,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MKL	RLI
Выручка	16,59 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	2,11 млрд $	403,34 млн $
EPS (TTM)	$169.74	$4.38
Операц. Cash Flow	2,76 млрд $	614,22 млн $
Free Cash Flow	2,55 млрд $	608,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RLI обеспечивает 5.02% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RLI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKL — 34.86%, RLI — 61.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKL	RLI
Див. доходность	—	5.02%
Годовые дивиденды	—	$2.34
Коэфф. выплат	34.86%	61.39%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.78%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MKL — июле (+3.97%), для RLI — ноябре (+2.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MKL — сентябрь (-2.52%), для RLI — январь (-2.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MKL: +9.00% против +7.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKL

+1.3

+1.6

-0.9

-1.0

+2.6

-0.5

+4.0

+0.6

-2.5

+0.3

+3.1

+0.5

RLI

-2.1

+0.9

+2.5

-1.9

+1.4

+0.2

+2.3

+1.0

-2.1

+1.5

+2.6

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Markel Corporation или RLI Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 12.29 против 11.77. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MKL или RLI?

ROE MKL — 9.84%, RLI — 22.00%. RLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Markel Corporation и RLI Corp.?

RLI Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 5.02%. Markel Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Markel Corporation или RLI Corp.?

По объёму выручки: MKL — 16,59 млрд $, RLI — 1,88 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MKL или RLI?

Чистая маржа MKL — 10.70%, RLI — 20.80%. RLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKL или RLI?

Технический скоринг: MKL — 43/100, RLI — 48/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKL или RLI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MKL выигрывает 26, RLI — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией